세 가지 익절 신호 중 두 개 발동 – 빠진 하나가 더 중요한 이유

오늘 아침 익절 시스템이 경고를 보냈다. 시장 전체 조건 세 가지 중 두 가지가 충족됐다. 규칙상 세 가지 모두 필요하므로 전면 익절 모드는 켜지지 않았다.

그 부분은 단순한 산수다. 흥미로운 질문은, 시장이 일주일 만에 20% 이상 올랐고 여러 지표가 과열처럼 보이는데도 왜 세 번째 조건이 빠져 있느냐는 것이다.

반등이 과열됐을 뿐, 주기 자체는 아니다

열기를 두 가지 시간 지평으로 측정한다. 단기는 며칠, 장기는 몇 주를 본다. 지금 이 둘은 엇갈린다. 단기 지평에서 네 개 자산이 빨간불이고, 장기 지평에서는 모든 자산이 안정적이다. 이 조합은 하락 추세 안에서의 급격한 반등을 의미하며, 시장 천장이 아니다.

두 시간 지평 사이의 간격이 보통 하락 중 로컬 고점에서 매도하는 사람과 실제 고점에서 매도하는 사람을 가른다.

주기 안에서의 현재 위치

Bitcoin은 $76,139에 거래되고 있다. 고점은 2025년 10월 6일의 $126,080이었다. 고점 대비 39.7% 하락한 수준이다.

Binance의 월봉 데이터를 가져와 이전 주기가 어떻게 움직였는지 측정했다. 2017년 12월: 고점 $19,799, 12개월 후 저점 $3,156. 2021년 11월: 고점 $69,000, 정확히 12개월 후 저점 $15,476.

두 경우 모두 타이밍이 월 단위로 일치한다. 한 번 더 반복된다면 저점은 2026년 10월에 온다.

유추가 맞지 않는 부분

타이밍은 맞는다. 하락 폭은 다르다. 이전 두 주기는 고점 대비 각각 84%와 78%를 내줬다. 이번 주기는 최악의 시점에 54.2% 하락했다. 7월 1일 Bitcoin은 $57,800까지 떨어졌고, 지금은 고점 대비 39.7% 아래에 있다. 즉, 7월 저점에서 31.7% 반등한 것이다. 이 반등이 단기 지표를 과열시킨 원인이다.

과거 하락 폭을 그대로 적용하면 Bitcoin은 2만 달러에서 2만 8천 달러 사이 어딘가에 있어야 한다. 아직 그렇지 않다.

두 번째 불일치도 있다. 7월 저점은 고점 이후 8.8개월 만에 왔는데, 이전 두 주기는 모두 12개월째에 바닥을 찍었다. 이번 바닥이 일찍 온 것이거나, 7월이 진짜 바닥이 아니고 실제 바닥이 아직 오지 않은 것이다. 과거 주기의 달력으로 보면 그 시점은 10월이 된다.

두 가지 설명이 가능하고 둘 다 유효하다. 하락이 아직 끝나지 않았거나, 현물 ETF, 기업 재무제표, 새로운 매수 주체 등 시장 구조가 바뀌어 이번 주기가 실제로 더 얕은 것이다.

어느 쪽이 맞는지 모른다. 아무도 모른다. 확신을 말하는 사람은 분석이 아닌 자신감을 파는 것이다.

실질적으로 따라오는 것

한 가지다. 고점 대비 39.7% 아래에서 전량 매도하는 것은 바닥이 이미 지났고 조정 없이 상승이 이어진다는 데 베팅하는 것이다. 우리 시스템은 그 베팅을 하지 않는다. 조건 하나가 부족하므로 침묵을 유지한다.

우리 포트폴리오는 6개월 동안 23% 상승했다. 매주 고정 금액을 매수하며 진입 타이밍을 맞추려 하지 않았다. 가격이 떨어졌을 때도 매수했고, 그 덕에 평균 매수가가 현재가 아래로 잘 유지됐다.

어떤 조건이 발동했는지, 어떤 자산에서, 어떤 기준으로, 그리고 지금 포트폴리오를 어떻게 운용하고 있는지는 캐비닛에서 모두 확인할 수 있다.

이것은 투자 조언이 아니다. 모두가 스스로 결정한다.