WisdomTree, Inc. (NASDAQ: WETF) là công ty quản lý tài sản có trụ sở tại New York, được Jonathan Steinberg thành lập năm 2004. Công ty xây dựng tên tuổi như một tiên phong trong lĩnh vực quỹ ETF có trọng số cơ bản và hiện quản lý khoảng 100–110 tỷ USD tài sản trên các chiến lược cổ phiếu, thu nhập cố định và hàng hóa. Trong vài năm gần đây, WisdomTree đẩy mạnh chiến lược vào tài sản kỹ thuật số – cả với tư cách nhà phát hành sản phẩm lẫn nhà đầu tư trực tiếp vào các công ty hạ tầng blockchain.
WisdomTree chủ yếu là công ty quản lý tài sản, không phải quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên biệt. Các khoản đầu tư theo phong cách venture của công ty tương đối ít và tập trung vào các doanh nghiệp hỗ trợ thị trường tài sản kỹ thuật số được quản lý – hạ tầng token hóa, lưu ký và hạ tầng tuân thủ. Công ty đã tuyên bố công khai rằng tài chính dựa trên blockchain là trọng tâm trong lộ trình sản phẩm dài hạn, và các khoản đầu tư trực tiếp phản ánh luận điểm đó thay vì một chiến lược crypto venture đa dạng hóa.
Các khoản đầu tư tiêu biểu
- Securrency – WisdomTree nằm trong số các nhà đầu tư hỗ trợ Securrency, một công ty hạ tầng thị trường tài chính dựa trên blockchain. Securrency sau đó được U.S. Bank mua lại vào năm 2023, đánh dấu một trong những thương vụ thoái vốn tổ chức đáng chú ý nhất trong lĩnh vực token hóa.
- WisdomTree Prime – dù là sản phẩm nội bộ thay vì khoản đầu tư bên ngoài, WisdomTree đã ra mắt nền tảng ví kỹ thuật số được quản lý và quỹ token hóa này trên cả hai blockchain Ethereum và Stellar. Đây là cược trực tiếp của công ty vào các sản phẩm tài chính on-chain dưới sự giám sát của SEC.
Thông tin công khai về các công ty còn lại trong danh mục (3 trong số 5) và hai thương vụ WisdomTree dẫn đầu còn hạn chế. Công ty không vận hành phương tiện đầu tư mạo hiểm hướng đến công chúng và chỉ công bố các khoản đầu tư chiến lược có chọn lọc trong hồ sơ nộp lên SEC.
Đội ngũ
- Jonathan Steinberg – CEO và đồng sáng lập. Ông thành lập WisdomTree năm 2004 sau thời gian làm việc trong lĩnh vực truyền thông tài chính. Steinberg là người phát ngôn chính đứng sau chiến lược tài sản kỹ thuật số của công ty.
- William Peck – Giám đốc Tài sản Kỹ thuật số, chịu trách nhiệm phát triển sản phẩm blockchain và các mối quan hệ tài sản kỹ thuật số tổ chức của WisdomTree.
- Alexis Marinof – Giám đốc khu vực châu Âu, phụ trách hoạt động của WisdomTree Europe, nơi phần lớn các sản phẩm crypto ETP của công ty được niêm yết.
Cấu trúc managing partner hay general partner không được công bố công khai vì các khoản đầu tư của WisdomTree đi qua bảng cân đối kế toán doanh nghiệp thay vì một phương tiện quỹ chuyên biệt.
Hoạt động gần đây
Từ năm 2023 đến 2025, WisdomTree triển khai đồng thời trên nhiều mặt trận. Công ty nộp hồ sơ – và cuối cùng nhận phản hồi từ cơ quan quản lý – về đơn xin cấp phép Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ, tham gia làn sóng các nhà phát hành cuối cùng ra mắt vào tháng 1 năm 2024 sau khi SEC phê duyệt. Tại châu Âu, WisdomTree đã cung cấp các ETP Bitcoin và Ethereum được đảm bảo vật lý trên các sàn giao dịch lớn trong nhiều năm, tạo cho công ty lịch sử vận hành dài hơn hầu hết các đối thủ Mỹ trong các sản phẩm crypto. Công ty cũng mở rộng phạm vi tài sản của WisdomTree Prime để bao gồm các phiên bản token hóa của quỹ Kho bạc ngắn hạn của chính mình, đưa công ty vào nhóm nhỏ các nhà quản lý tài sản đang tích cực phát hành token quỹ on-chain được quản lý.
Trọng tâm địa lý của WisdomTree là Hoa Kỳ và châu Âu, với sự chú trọng đặc biệt về mặt quản lý vào các vùng pháp lý nơi ETP tài sản kỹ thuật số và chứng khoán token hóa có khuôn khổ pháp lý rõ ràng. Công ty chưa công bố các khoản đầu tư đáng kể vào các dự án blockchain tại châu Á – Thái Bình Dương hay Mỹ Latinh.
Định hướng của công ty được định hình bởi bản sắc kép: vừa là nhà phát hành sản phẩm được quản lý, vừa là nhà đầu tư chiến lược. Thành công của công ty gắn với sự hợp pháp hóa rộng rãi của các ETF crypto và quá trình token hóa chậm nhưng đang tiến dần các công cụ tài chính truyền thống. Rủi ro của công ty cũng mang tính tổ chức: thay đổi quy định, áp lực phí trong thị trường ETF và sự không chắc chắn trong triển khai WisdomTree Prime. Với danh mục đầu tư mạo hiểm khiêm tốn gồm năm công ty và hai thương vụ dẫn đầu, WisdomTree không phải nhà phân bổ vốn crypto venture hàng đầu xét về quy mô – nhưng uy tín tổ chức và mạng lưới phân phối của công ty mang lại trọng lượng tín hiệu đáng kể khi công ty rót vốn vào một doanh nghiệp. Chi tiết về các công ty trong danh mục có thể tìm thấy trong các hồ sơ 10-K hàng năm nộp lên SEC và trên trang web chính thức của công ty.