Seedcamp là một trong những quỹ đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu tiên phong của châu Âu, thành lập năm 2007 tại London. Ban đầu là cuộc thi khởi nghiệp và chương trình cố vấn, sau đó phát triển thành quỹ seed chính thức. Trong gần hai thập kỷ, quỹ đã đầu tư vào hơn 450 công ty, trở thành một trong những nhà đầu tư pre-seed và seed năng động nhất châu lục. Quỹ tập trung vào các công ty công nghệ giai đoạn sớm nhất, thường rót vốn ban đầu từ €100.000 đến €2 triệu và tiếp tục đầu tư vào các vòng sau cho những doanh nghiệp tăng trưởng tốt.
Công ty đã huy động nhiều quỹ kế tiếp nhau. Fund V, đóng cửa khoảng năm 2021, nhắm mục tiêu khoảng £100 triệu – dù Seedcamp không công bố tổng tài sản đang quản lý qua tất cả các thế hệ quỹ. Quỹ hoạt động từ London nhưng đầu tư trên toàn hệ sinh thái châu Âu, tập trung nhiều nhất ở Anh, Đức và Đông Âu. Mức độ tham gia vào crypto và blockchain của quỹ khá chọn lọc: Seedcamp thực hiện khoảng 18 thương vụ trong lĩnh vực này, trong đó một deal giữ vị trí lead. Điều này phản ánh xu hướng chung của Seedcamp khi tham gia vào các vòng fintech và infrastructure thay vì biến crypto làm trọng tâm chiến lược.
Những kết quả danh mục nổi bật nhất của Seedcamp đến từ các công ty định hình lại fintech châu Âu. Wise (trước đây là TransferWise), niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán London năm 2021 với định giá trên £8 tỷ, là khoản đầu tư sớm của Seedcamp và vẫn là exit nổi bật nhất. UiPath, công ty tự động hóa quy trình bằng robot đã niêm yết trên NYSE năm 2021, là một thành công lớn khác. Revolut, hiện được định giá trên $45 tỷ và là một trong những công ty tư nhân có giá trị nhất châu Âu, cũng từng là startup được Seedcamp hậu thuẫn từ những ngày đầu.
Các khoản đầu tư đáng chú ý
- Wise (TransferWise) – thanh toán xuyên biên giới, IPO trên LSE năm 2021, vốn hóa đỉnh ~£11 tỷ
- UiPath – tự động hóa quy trình bằng robot, IPO trên NYSE năm 2021
- Revolut – neobank và super-app tài chính, định giá $45 tỷ+ trong các giao dịch thứ cấp năm 2024
- Hopin – nền tảng sự kiện trực tuyến, huy động hơn $1 tỷ; sau đó chứng kiến định giá điều chỉnh đáng kể
- Jobandtalent – quản lý lực lượng lao động, đạt trạng thái kỳ lân năm 2021
- Sorare – fantasy sports dựa trên NFT; Seedcamp tham gia các vòng đầu trước khi công ty huy động Series B $680 triệu năm 2021
- Truelayer – hạ tầng open banking; huy động $130 triệu Series D, hoạt động tại thị trường Anh và EU
Thông tin chi tiết về các công ty crypto và blockchain cụ thể trong danh mục 18 thương vụ còn hạn chế. Seedcamp chưa công bố tài liệu luận điểm đầu tư crypto riêng, và điều khoản từng thương vụ ở giai đoạn seed hiếm khi được tiết lộ.
Đội ngũ
Carlos Espinal là Managing Partner và là một trong những gương mặt nổi bật nhất của công ty. Ông gia nhập Seedcamp từ những năm đầu sau kinh nghiệm tại Doughty Hanson Technology Ventures và đóng vai trò trung tâm trong việc định hình chiến lược đầu tư. Tom Wilson giữ vị trí Partner, dẫn dắt nhiều thương vụ của quỹ trong fintech, SaaS và công cụ dành cho lập trình viên. Sia Houchangnia phụ trách vận hành và các chương trình cộng đồng. Seedcamp được sáng lập bởi Saul Klein (cựu Index Ventures) và Klaus Hommels, những người giúp xây dựng cấu trúc ban đầu và mạng lưới LP của quỹ, dù cả hai không còn tham gia đầu tư hàng ngày.
Hoạt động gần đây
Trong giai đoạn 2024 đến đầu 2026, Seedcamp tiếp tục triển khai vốn từ Fund V trong khi phát tín hiệu chuẩn bị cho một phương tiện quỹ mới. Công ty tăng cường tập trung vào các startup thuần AI, công cụ hạ tầng và nền tảng dành cho lập trình viên – những lĩnh vực mà các nhà sáng lập châu Âu đã cho thấy tăng trưởng sớm đáng kể. Seedcamp cũng mở rộng dịch vụ hỗ trợ danh mục, phát triển mạng lưới mentor và chương trình giới thiệu LP cho các vòng huy động vốn tiếp theo. Trong crypto, Seedcamp giữ thái độ thận trọng: không có thông báo lớn nào trong lĩnh vực này xuất hiện công khai trong giai đoạn này, phù hợp với xu hướng thận trọng chung của VC châu Âu sau đợt sụt giảm thị trường năm 2022.
Track record của Seedcamp tạo ra mối quan hệ LP vững chắc và dòng deal trên khắp châu Âu. Những thành công sớm trong fintech rất khó tái lập, và công ty đối mặt với cạnh tranh ngày càng tăng từ các quỹ đa giai đoạn có vốn lớn đang đầu tư xuống giai đoạn sớm hơn. Dù vậy, thương hiệu của Seedcamp trong cộng đồng nhà sáng lập châu Âu – đặc biệt là những người lần đầu khởi nghiệp – vẫn là một trong những thương hiệu mạnh nhất ở giai đoạn pre-seed. Với các nhà sáng lập crypto, Seedcamp không phải quỹ chuyên biệt Web3, nhưng kinh nghiệm fintech và infrastructure của quỹ khiến đây là nhà đầu tư đầu đáng tin cậy cho các dự án nằm ở giao thoa giữa hạ tầng tài chính và blockchain. Thông tin chi tiết có tại seedcamp.com và trang Crunchbase của công ty.