Overstock.com, được Patrick Byrne thành lập năm 1999 và đặt trụ sở tại Salt Lake City, Utah, xây dựng tên tuổi như một nhà bán lẻ thương mại điện tử giảm giá trước khi trở thành một trong những tập đoàn lớn đầu tiên cam kết rót vốn nghiêm túc vào công nghệ blockchain. Từ khoảng năm 2014, Byrne chuyển hướng nguồn lực đáng kể của công ty sang hạ tầng sổ cái phân tán, định vị Overstock như một ngoại lệ so với các đối thủ bán lẻ cùng thời. Công ty thành lập một công ty con blockchain chuyên biệt là Medici Ventures để quản lý các khoản đầu tư này. Từ 2015 đến 2020, Medici Ventures xây dựng danh mục gồm khoảng 20 công ty tập trung vào blockchain, trải dài các lĩnh vực hạ tầng tài chính, danh tính, bỏ phiếu và hồ sơ bất động sản.
Chiến lược của Overstock rất rõ ràng: Byrne tin rằng blockchain có thể loại bỏ vai trò trung gian của các hệ thống tài chính truyền thống, và việc đầu tư doanh nghiệp từ sớm sẽ mang lại cả lợi nhuận tài chính lẫn vị thế thương hiệu. Công ty chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin từ năm 2014 – một trong những nhà bán lẻ lớn đầu tiên làm vậy – và sau đó ra mắt một nền tảng giao dịch security token là dự án blockchain tốn kém nhất. Cách tiếp cận đầu tư của Overstock kết hợp góp vốn cổ phần trực tiếp với ươm tạo nội bộ, giúp Medici Ventures có ảnh hưởng vận hành thay vì chỉ tham gia thụ động.
Các khoản đầu tư nổi bật
- tZERO – Dự án blockchain trọng điểm của Overstock, một nền tảng được quản lý để phát hành và giao dịch security token. Overstock nắm giữ cổ phần chi phối và đầu tư hàng chục triệu đô la. tZERO thực hiện đợt chào bán token được chú ý rộng rãi vào năm 2018. (tzero.com)
- Bitt – Công ty fintech có trụ sở tại Barbados, xây dựng hạ tầng tiền tệ kỹ thuật số cho các ngân hàng trung ương vùng Caribe. Bitt hợp tác với Ngân hàng Trung ương Đông Caribe trong một chương trình thí điểm tiền kỹ thuật số.
- Voatz – Nền tảng bỏ phiếu di động dùng blockchain để ghi nhận phiếu bầu, được thí điểm tại các cuộc bầu cử địa phương ở West Virginia và Denver. Dự án vấp phải nhiều chỉ trích bảo mật nghiêm trọng từ các nhà nghiên cứu MIT vào năm 2020.
- SettleMint – Nền tảng middleware blockchain có trụ sở tại Bỉ, hỗ trợ doanh nghiệp phát triển ứng dụng phi tập trung.
- PeerNova – Công ty quản lý và phân tích dữ liệu blockchain hướng đến các tổ chức tài chính.
- Symbiont – Nền tảng hợp đồng thông minh thiết kế cho tài chính tổ chức, ứng dụng trong cho vay hợp vốn và các sản phẩm có cấu trúc khác.
- Spera – Nền tảng xác minh danh tính và chứng chỉ nhân sự dựa trên blockchain.
Đội ngũ
Patrick Byrne sáng lập Overstock năm 1999 và giữ chức CEO đến tháng 8/2019. Là tiến sĩ triết học của Stanford, Byrne là kiến trúc sư chính của chiến lược blockchain và là gương mặt đại diện công khai của Medici Ventures. Ông từ chức sau khi tự tiết lộ sự tham gia vào một chiến dịch phản gián của Mỹ liên quan đến Maria Butina, gây ra tranh cãi lớn. (Hồ sơ SEC – Overstock) Jonathan Johnson kế nhiệm Byrne làm CEO và sau đó điều hành quá trình thu hẹp vai trò đầu tư chủ động của Medici Ventures. Bản thân Medici Ventures được vận hành bởi một nhóm nhỏ, với Steve Hopkins đảm nhận chức chủ tịch trong thời kỳ danh mục còn hoạt động.
Hoạt động gần đây
Năm 2021, Overstock bán 80% cổ phần trong Medici Ventures cho Pelion Venture Partners, chính thức rút khỏi hoạt động đầu tư mạo hiểm blockchain. Thương vụ này chuyển giao quyền quản lý các công ty danh mục còn lại cho Pelion, một công ty VC có trụ sở tại Salt Lake City. Overstock giữ lại cổ phần tZERO riêng biệt. Năm 2023, Overstock mua lại thương hiệu Bed Bath & Beyond từ phá sản và đổi tên thực thể mẹ thành Beyond, Inc. (beyond.com), chính thức khép lại giai đoạn đóng vai nhà đầu tư blockchain. tZERO tiếp tục hoạt động như một thực thể độc lập. (Crunchbase – Overstock)
Giai đoạn đầu tư blockchain của Overstock là một thí nghiệm doanh nghiệp hiếm gặp – một nhà bán lẻ niêm yết đã rót vốn đáng kể vào các startup sổ cái phân tán giai đoạn đầu, trước khi hầu hết các tổ chức coi đây là lĩnh vực đáng đầu tư. Kết quả không đồng đều: tZERO tồn tại và tiếp tục hoạt động, Bitt đạt được các chương trình thí điểm thực tế với ngân hàng trung ương, nhưng Voatz đối mặt với những thách thức bảo mật có căn cứ và một số công ty trong danh mục âm thầm đóng cửa hoặc chuyển hướng. Kỷ nguyên Medici Ventures giờ là một tham chiếu lịch sử hơn là một chương trình đầu tư còn hoạt động, với Beyond, Inc. không có bất kỳ tín hiệu công khai nào về việc quay lại đầu tư mạo hiểm blockchain.