Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) là ngân hàng lớn nhất Nhật Bản và một trong những tổ chức tài chính lớn nhất thế giới tính theo tổng tài sản. Trụ sở đặt tại Tokyo, MUFG được thành lập vào tháng 10 năm 2005 qua sự hợp nhất của Mitsubishi Tokyo Financial Group và UFJ Holdings, dù các ngân hàng thành viên đã có lịch sử hơn một thế kỷ. Tập đoàn hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng thương mại, ngân hàng tín thác, chứng khoán, quản lý tài sản và ngày càng mở rộng sang tài sản kỹ thuật số. Tổng tài sản vượt ¥370 nghìn tỷ (khoảng 2,5–3 nghìn tỷ USD theo tỷ giá hiện hành), đưa MUFG vào nhóm năm ngân hàng lớn nhất thế giới theo tiêu chí này.
MUFG bước vào lĩnh vực blockchain sớm hơn hầu hết các đối thủ. Ngân hàng bắt đầu nghiên cứu nội bộ về công nghệ sổ cái phân tán vào khoảng năm 2015–2016, thử nghiệm khái niệm tiền kỹ thuật số riêng ("MUFG Coin") trên một blockchain riêng. Dự án thử nghiệm đó cuối cùng bị dừng như một sản phẩm tiêu dùng, nhưng đã tạo nền tảng cho chiến lược tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn. Kể từ đó, MUFG chuyển từ thử nghiệm nội bộ sang đầu tư bên ngoài và xây dựng hạ tầng, tập trung vào token hóa tài sản thực, hạ tầng thanh toán xuyên biên giới và công cụ tuân thủ cho tài chính kỹ thuật số. Trọng tâm địa lý chủ yếu là Nhật Bản và khu vực châu Á – Thái Bình Dương, với một số khoản đầu tư toàn cầu nơi công nghệ giao thoa với tài chính tổ chức.
Các khoản đầu tư nổi bật
- Progmat – MUFG ươm tạo rồi tách ra Progmat, Inc., nền tảng hạ tầng phát hành tài sản kỹ thuật số tập trung vào security token và stablecoin theo khung pháp lý của Nhật Bản. Progmat là biểu hiện trực tiếp nhất của luận điểm tài sản kỹ thuật số của MUFG tại Nhật.
- Securitize – MUFG tham gia một vòng gọi vốn cho Securitize, nền tảng token hóa có trụ sở tại Mỹ chuyên xử lý việc phát hành và quản lý tuân thủ tài sản thực đã được token hóa. Khoản đầu tư phù hợp với định hướng của MUFG trong hạ tầng token hóa cấp tổ chức.
- Fnality International – MUFG gia nhập tập đoàn hậu thuẫn Fnality, hệ thống thanh toán bán buôn trên blockchain được thiết kế để thanh toán giao dịch giữa các tổ chức tài chính bằng tiền ngân hàng trung ương đã được token hóa.
- Elliptic – MUFG được ghi nhận có hoạt động đầu tư vào Elliptic, công ty phân tích blockchain và tuân thủ crypto phục vụ các tổ chức tài chính. Thông tin công khai về quy mô vòng gọi vốn cụ thể còn hạn chế.
Các công ty còn lại trong danh mục không được tiết lộ đầy đủ trong hồ sơ công khai. Với 8 khoản đầu tư đã biết và 1 vòng dẫn đầu, MUFG định vị mình là nhà đồng đầu tư chiến lược hơn là một quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên biệt – ngân hàng theo sau các vòng do các quỹ crypto chuyên sâu dẫn dắt và mua cổ phần nơi khoản đầu tư tạo ra quan hệ kinh doanh cũng như lợi nhuận tài chính.
Đội ngũ
Hoạt động tài sản kỹ thuật số của MUFG do chiến lược cấp tập đoàn dẫn dắt, không có một đội ngũ đầu tư mạo hiểm được đặt tên theo nghĩa truyền thống của VC. Hironori Kamezawa giữ vai trò Giám đốc điều hành tập đoàn và đã công khai ủng hộ chương trình chuyển đổi kỹ thuật số của ngân hàng, bao gồm các sáng kiến liên quan đến blockchain. Sự tách ra của Progmat do Tatsuya Saito dẫn dắt – người đã xây dựng nền tảng này bên trong bộ phận kinh doanh kỹ thuật số của MUFG trước khi thành lập thành công ty độc lập. Thông tin công khai về các trưởng nhóm giao dịch hay giám đốc phụ trách đầu tư mạo hiểm bên ngoài còn hạn chế; MUFG không vận hành một nhánh đầu tư mạo hiểm có thương hiệu riêng theo kiểu Goldman Sachs Principal Strategic Investments.
Hoạt động gần đây
Trong suốt năm 2024 và sang 2025, MUFG tập trung mở rộng hạ tầng stablecoin của Progmat để chuẩn bị cho Luật Dịch vụ Thanh toán sửa đổi của Nhật Bản – văn bản tạo khung pháp lý chính thức cho stablecoin định danh bằng yen. Ngân hàng cũng tăng cường tham gia Project Nexus, sáng kiến của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế kết nối nhiều hệ thống thanh toán tức thì quốc gia – trực tiếp liên quan đến mảng kinh doanh chuyển tiền xuyên biên giới của MUFG. Ngoài ra, MUFG cùng một số ngân hàng lớn khác của Nhật tham gia các thử nghiệm về khái niệm yen kỹ thuật số phối hợp với Ngân hàng Nhật Bản.
Cách tiếp cận tài sản kỹ thuật số của MUFG phản ánh thái độ chung của các ngân hàng lớn Nhật Bản: thận trọng khi gia nhập, ưu tiên tuân thủ pháp lý trước, và nghiêng về đầu tư hạ tầng hơn là tiếp xúc trực tiếp với các token đầu cơ. Sự thận trọng đó khiến tốc độ triển khai chậm hơn các quỹ crypto thuần túy, nhưng cũng bảo vệ MUFG khỏi những tổn thất mà các tổ chức tham gia tích cực hơn phải gánh chịu trong thị trường giảm 2022–2023. Khi token hóa trái phiếu và quỹ trưởng thành trong môi trường pháp lý được kiểm soát của Nhật Bản, các cược hạ tầng sớm của MUFG – đặc biệt là Progmat – định vị ngân hàng trở thành lớp thanh toán và phát hành cho thị trường token tổ chức, thay vì chỉ là nhà đầu tư thụ động trông chờ vào tăng giá thị trường thứ cấp.