Menlo Ventures là một trong những công ty đầu tư mạo hiểm lâu đời nhất còn hoạt động tại Silicon Valley, được thành lập năm 1976 và đặt trụ sở tại Menlo Park, California. Sau gần năm thập kỷ hoạt động, công ty đã rót vốn vào các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực công nghệ tiêu dùng, phần mềm doanh nghiệp và – gần đây hơn – trí tuệ nhân tạo. Lịch sử dài và định hướng đầu tư giai đoạn sớm đã mang lại nhiều thương vụ nổi bật, giúp công ty được giới đầu tư tổ chức và các nhà sáng lập biết đến rộng rãi.
Công ty quản lý nhiều quỹ với tổng tài sản được báo cáo ở mức vài trăm triệu đô la. Menlo Ventures thường dẫn dắt hoặc đồng dẫn dắt các vòng Series A và Series B, với mức đầu tư ban đầu thường từ 10 triệu đến 30 triệu đô la. Trọng tâm địa lý chủ yếu là Hoa Kỳ, trong đó vùng Vịnh San Francisco là nơi tìm kiếm cơ hội chính, dù các công ty trong danh mục hoạt động trên phạm vi toàn cầu. Trang web của công ty là menlovc.com.
Menlo Ventures không phải quỹ chuyên về crypto hay blockchain. Năm khoản đầu tư được ghi nhận trong lĩnh vực tài sản số và Web3 phản ánh những lựa chọn có chọn lọc theo luận điểm đầu tư cụ thể, không phải một chiến lược bao quát toàn ngành. Công ty tiếp cận crypto qua góc nhìn hạ tầng, fintech và công cụ doanh nghiệp – những lĩnh vực phù hợp với chuyên môn sẵn có của họ.
Các khoản đầu tư nổi bật
- Uber – nhà đầu tư giai đoạn sớm của gã khổng lồ gọi xe trước đợt IPO năm 2019, một trong những thương vụ được nhắc đến nhiều nhất của công ty
- Roku – đầu tư vào nền tảng streaming, công ty lên sàn năm 2017 (hồ sơ Crunchbase)
- Siri – rót vốn vào startup trợ lý giọng nói trước khi Apple mua lại năm 2010
- Chime – tham gia các vòng tăng trưởng của neobank này, trở thành một trong những công ty fintech Mỹ có giá trị nhất vào năm 2021
- Carta – nền tảng quản lý cổ phần cho các công ty tư nhân; Menlo Ventures được liệt kê trong số những nhà đầu tư tổ chức giai đoạn sớm
Thông tin công khai về các công ty crypto cụ thể trong danh mục của Menlo Ventures còn hạn chế. Với năm vị thế được ghi nhận và một khoản đầu tư dẫn dắt trong lĩnh vực này, Menlo Ventures dường như xem tài sản số là một phần nhỏ trong chiến lược công nghệ tổng thể, thay vì một luận điểm đầu tư độc lập.
Đội ngũ
Matt Murphy là giám đốc điều hành hoạt động công khai nhiều nhất của công ty. Ông gia nhập Menlo Ventures sau các vai trò trước đó tại Kleiner Perkins và đã dẫn dắt các khoản đầu tư vào SaaS doanh nghiệp và AI. Naomi Ionita là đối tác tập trung vào các công ty tăng trưởng theo định hướng sản phẩm. Greg Yee là đối tác chung với nền tảng trong lĩnh vực tiêu dùng và kinh doanh chợ trực tuyến. Thế hệ đối tác sáng lập, do H. DuBose Montgomery dẫn đầu, đã xây dựng công ty qua kỷ nguyên PC và các chu kỳ internet đầu tiên. Tiểu sử đầy đủ của các đối tác có trên trang đội ngũ của công ty.
Hoạt động gần đây
Trong năm 2023 và 2024, Menlo Ventures tăng cường tập trung vào hạ tầng AI, tham gia các vòng gọi vốn của các công ty xây dựng trên nền tảng mô hình ngôn ngữ lớn. Cuối năm 2023, công ty công bố báo cáo được trích dẫn rộng rãi về tỷ lệ áp dụng AI trong doanh nghiệp – cho thấy nỗ lực có chủ đích để định vị mình là tiếng nói đáng chú ý trong làn sóng chuyển đổi AI. Hoạt động trong lĩnh vực crypto cùng giai đoạn vẫn khá yên tĩnh so với các quỹ Web3 chuyên biệt – phù hợp với xu hướng rút lui của các quỹ VC đa lĩnh vực sau đợt co rút thị trường năm 2022.
Menlo Ventures bước vào chu kỳ hiện tại với danh mục đầu tư trưởng thành, nền tảng LP vững chắc và luận điểm AI rõ ràng. Sự hiện diện hạn chế nhưng có thực trong tài sản số cho thấy công ty đang theo dõi lĩnh vực này mà chưa đặt vào ưu tiên hàng đầu. Với các nhà sáng lập crypto đang tìm kiếm nhà đầu tư dẫn dắt có mạng lưới vận hành sâu trong công nghệ doanh nghiệp và tiêu dùng, Menlo Ventures đáng để tiếp cận – đặc biệt với các dự án có mô hình kinh doanh gắn với lĩnh vực công ty đã am hiểu.