Medici Ventures là nhánh đầu tư tập trung vào blockchain, được thành lập năm 2014 với tư cách là công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Overstock.com (nay là Beyond, Inc.). Khác với các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống, Medici hoạt động như một phương tiện đầu tư của doanh nghiệp thay vì một quỹ độc lập – nghĩa là không huy động vốn từ các nhà đầu tư bên ngoài. Quy mô tài sản quản lý chưa bao giờ được công bố công khai như một con số riêng lẻ. Công ty hướng đến ứng dụng công nghệ blockchain trên nhiều lĩnh vực – bao gồm thị trường tài chính, đăng ký đất đai, nông nghiệp và bầu cử – vào thời điểm phần lớn vốn tổ chức vẫn còn bỏ qua lĩnh vực này.
Luận điểm đầu tư của công ty chịu ảnh hưởng lớn từ Patrick Byrne, người sáng lập Overstock, người trở thành một trong những lãnh đạo doanh nghiệp lên tiếng mạnh mẽ nhất về việc áp dụng blockchain vào giữa thập niên 2010. Medici hỗ trợ các công ty dùng công nghệ sổ cái phân tán để thay thế hoặc cải thiện hạ tầng cũ, đặc biệt quan tâm đến các thị trường mới nổi nơi hệ thống truyền thống còn yếu. Các mục tiêu địa lý bao gồm Hoa Kỳ, Mỹ Latinh, Caribe và khu vực cận Sahara châu Phi.
Các khoản đầu tư nổi bật
- tZERO – Cược chiến lược hàng đầu của Medici. Đây là hệ thống giao dịch thay thế (ATS) trên blockchain, được xây dựng để token hóa chứng khoán. tZERO huy động khoảng 134 triệu USD qua đợt phát hành security token năm 2018 – một trong những STO lớn nhất thời đó. Công ty hoạt động dưới sự giám sát của SEC và FINRA. tzero.com
- Medici Land Governance (MLG) – Công ty tách ra từ Medici, tập trung vào việc đăng ký quyền sở hữu đất đai bằng blockchain tại các nước đang phát triển, với các dự án thí điểm ở Zambia, Rwanda và một số quốc gia châu Phi khác.
- Bitt – Công ty fintech khu vực Caribe chuyên phát triển hạ tầng tiền tệ số. Sau đó, Bitt hợp tác với Ngân hàng Trung ương Đông Caribe trong một dự án thí điểm tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC).
- Ripio – Nền tảng crypto và fintech khu vực Mỹ Latinh, phục vụ Argentina, Brazil và Mexico. Đây là một trong những công ty crypto được hậu thuẫn bởi tổ chức đầu tiên trong khu vực.
- GrainChain – Nền tảng chuỗi cung ứng nông nghiệp dùng blockchain để kết nối nông dân, người mua và bên cho vay. Tập trung vào thị trường Mỹ Latinh.
- Voatz – Nền tảng bầu cử di động trên blockchain. Công ty này vấp phải nhiều tranh cãi sau khi các nhà nghiên cứu MIT công bố kiểm toán bảo mật năm 2020 phát hiện ra nhiều lỗ hổng nghiêm trọng.
- Symbiont – Hạ tầng blockchain dành cho doanh nghiệp, nhắm vào thị trường tài chính và quản lý dữ liệu tổ chức.
- SettleMint – Nền tảng middleware blockchain dành cho các nhà phát triển doanh nghiệp.
Đội ngũ
Patrick Byrne, người sáng lập Overstock, là động lực chính đằng sau Medici Ventures từ những ngày đầu thành lập. Ông từ chức CEO Overstock vào tháng 8 năm 2019 sau khi công khai tuyên bố là người cung cấp thông tin cho chính phủ và thừa nhận mối quan hệ với Maria Butina – một công dân Nga bị kết tội hoạt động như đặc vụ nước ngoài không đăng ký. Việc ông từ chức gây ra đợt bán tháo mạnh cổ phiếu Overstock. Jonathan Johnson, thành viên hội đồng quản trị và lãnh đạo lâu năm của Overstock, sau đó dẫn dắt công ty mẹ và giám sát danh mục của Medici. Thông tin công khai về các đối tác quản lý chuyên trách của Medici Ventures ngoài hai nhân vật trên còn rất hạn chế.
Hoạt động gần đây
Medici Ventures tiến hành tái cơ cấu đáng kể trong giai đoạn 2021–2023. Overstock, tập trung trở lại vào mảng kinh doanh thương mại điện tử hàng gia dụng, chuyển sang hợp nhất hoặc đóng cửa một số công ty trong danh mục ngoại vi của Medici. tZERO vẫn là tài sản được phát triển tích cực nhất. Công việc phát triển CBDC của Bitt với Ngân hàng Trung ương Đông Caribe tiếp tục thu hút sự chú ý khi các chính phủ đang khám phá tiền tệ số. Một số công ty nhỏ hơn trong danh mục – đặc biệt những công ty ở giai đoạn đầu trong lĩnh vực hạ tầng blockchain – gặp khó khăn khi điều kiện thị trường crypto xấu đi suốt năm 2022.
Di sản của Medici Ventures có tính hai mặt nhưng mang ý nghĩa lịch sử quan trọng. Đây là một trong những chương trình đầu tư mạo hiểm doanh nghiệp đầu tiên cam kết nghiêm túc với blockchain trên nhiều lĩnh vực trước đợt bull run năm 2017. tZERO vẫn là nền tảng giao dịch được quản lý đang hoạt động. Tuy nhiên, một số khoản đặt cược trong danh mục – bao gồm Voatz và một số sản phẩm blockchain doanh nghiệp – không đạt được kết quả như kỳ vọng ban đầu. Chương trình này là một nghiên cứu điển hình sớm về cả tiềm năng lẫn giới hạn của đầu tư mạo hiểm blockchain từ phía doanh nghiệp.