Lightspeed Venture Partners là một trong những công ty đầu tư mạo hiểm đa giai đoạn lớn nhất thế giới, được thành lập năm 2000 và đặt trụ sở tại Menlo Park, California. Công ty quản lý khoảng 25 tỷ USD tài sản trải rộng các quỹ venture, tăng trưởng và chuyên biệt, với văn phòng tại Mỹ, Israel, Ấn Độ và châu Âu. Lightspeed đầu tư vào các công ty từ giai đoạn seed đến tăng trưởng muộn, và đã tham gia tích cực vào thị trường crypto cùng Web3 từ ít nhất năm 2021.
Chiến lược crypto của công ty nằm trong định hướng công nghệ rộng hơn. Lightspeed nhắm vào hạ tầng, ứng dụng người dùng và các giao thức DeFi, thường rót vốn ở giai đoạn sớm rồi tiếp tục theo dõi các vòng sau. Với 19 khoản đầu tư crypto và blockchain đã biết, danh mục trải rộng mạng layer-1, chợ NFT, cho vay DeFi và gaming. ROI bán lẻ công bố là 1.4x phản ánh kết quả không đồng đều trong lĩnh vực mà Lightspeed đã chịu ít nhất một khoản lỗ đáng chú ý.
Các khoản đầu tư nổi bật
- FTX – Lightspeed tham gia vòng Series B và các vòng tiếp theo của FTX trước khi sàn giao dịch này sụp đổ vào tháng 11/2022. Công ty được cho là đã hoàn trả lợi nhuận đã phân phối cho LP trước khi sự cố xảy ra, một động thái hiếm gặp thu hút sự chú ý công khai. Đây vẫn là thất bại nổi bật nhất trong danh mục crypto của Lightspeed.
- Yuga Labs – công ty đứng sau Bored Ape Yacht Club và metaverse Otherside, được hậu thuẫn trong vòng seed 450 triệu USD năm 2022.
- Near Protocol – nền tảng hợp đồng thông minh layer-1 tập trung vào trải nghiệm nhà phát triển và sharding.
- Magic Eden – chợ NFT hàng đầu ban đầu xây dựng trên Solana, sau đó mở rộng sang Bitcoin và Ethereum.
- Sorare – nền tảng fantasy sports dựa trên NFT có trụ sở tại Paris, được đầu tư qua nhiều vòng.
- Goldfinch – giao thức tín dụng phi tập trung tập trung vào cho vay thực tế cho người đi vay ở các thị trường mới nổi.
- Aptos – blockchain layer-1 do các kỹ sư cũ của Meta phát triển, sử dụng ngôn ngữ lập trình Move.
- LayerZero – giao thức nhắn tin xuyên chuỗi, trở thành một trong các lớp interoperability được dùng rộng rãi nhất trong DeFi.
Đội ngũ
Lightspeed được đồng sáng lập năm 2000 bởi Ravi Mhatre, Barry Eggers, Peter Nieh và Christopher Schaepe, tất cả đều có nền tảng từ các quỹ đầu tư tổ chức. Công ty đã mở rộng đáng kể đội ngũ đối tác từ đó đến nay. Jeremy Liew, được biết đến là nhà đầu tư tổ chức đầu tiên vào Snapchat, đã tham gia vào nhiều cược crypto hướng tới người dùng. Gaurav Gupta dẫn dắt các khoản đầu tư hạ tầng, trong khi Nicole Quinn và Mercedes Bent phụ trách mảng consumer và fintech. Các thương vụ crypto được phân bổ trong toàn bộ đội ngũ đối tác thay vì tập trung vào một nhóm Web3 chuyên biệt, phù hợp với cách tiếp cận đa lĩnh vực của Lightspeed. Thông tin chi tiết về các đối tác có trên lsvp.com.
Hoạt động gần đây
Năm 2022, Lightspeed hoàn tất đợt gọi vốn lớn nhất từ trước đến nay – khoảng 7,1 tỷ USD qua ba phương tiện đầu tư (Lightspeed Venture Partners XIV, Lightspeed Select IV và Lightspeed Opportunity III). Điều này mang lại cho công ty nguồn vốn dự phòng đáng kể khi bước vào giai đoạn thị trường crypto đi xuống. Trong năm 2023 và sang 2024, Lightspeed chuyển trọng tâm sang hạ tầng và các ứng dụng crypto liền kề AI thay vì các dự án NFT hướng người dùng, phản ánh xu hướng dịch chuyển chung của thị trường. Công ty cũng bắt đầu tái cơ cấu các văn phòng toàn cầu: nhóm tại Ấn Độ đang tiến tới hoạt động độc lập hơn, một xu hướng cũng thấy ở các nền tảng VC đa địa lý lớn khác.
Mức độ tiếp xúc crypto của Lightspeed là đáng kể nhưng không phải trọng tâm chính. Khoản lỗ từ FTX là đòn giáng về uy tín lẫn tài chính, dù quy mô của công ty đủ lớn để hấp thụ tổn thất mà không ảnh hưởng sống còn. Nhìn về phía trước, Lightspeed ở vị thế tốt để đầu tư vào chu kỳ tiếp theo của hạ tầng và sự hội tụ giữa AI với crypto, đặc biệt nhờ mạng lưới quan hệ sâu rộng trong cộng đồng kỹ sư Silicon Valley. Các nhà đầu tư theo dõi hoạt động Web3 của công ty có thể tra cứu thông báo thương vụ qua Crunchbase và trang web chính thức Lightspeed. Tổng quan rộng hơn về sự cố FTX được ghi chép trong bài viết của The Wall Street Journal.
