LedgerPrime là quỹ phòng hộ tiền điện tử theo phương pháp định lượng có trụ sở tại Hoa Kỳ, hoạt động từ khoảng năm 2018 đến cuối năm 2022. Quỹ tập trung vào các chiến lược giao dịch hệ thống trên thị trường crypto derivatives, options và tài sản số giao ngay. LedgerPrime định vị mình là quỹ cấp tổ chức, nhắm đến lợi nhuận trung lập thị trường thông qua thực thi thuật toán thay vì đặt cược theo hướng giá token.
Quỹ thu hút sự chú ý trong lĩnh vực quỹ phòng hộ crypto nhờ trọng tâm vào options và sản phẩm có cấu trúc trong giai đoạn thị trường crypto derivatives còn đang trưởng thành. LedgerPrime hoạt động chủ yếu tại Hoa Kỳ và được cho là quản lý tài sản lên đến hàng trăm triệu đô la trong những năm đỉnh cao, dù con số AUM chính xác chưa bao giờ được công bố. Thông tin công khai về tổng vốn huy động và hiệu suất quỹ đã kiểm toán còn hạn chế.
Các khoản đầu tư nổi bật
LedgerPrime hoạt động chủ yếu như một quỹ giao dịch thay vì phương tiện đầu tư mạo hiểm, nghĩa là các vị thế giao dịch là exposure chính, không phải cổ phần trong các dự án. Với danh mục được công bố gồm năm khoản, quỹ nắm giữ một số lượng nhỏ đầu tư chiến lược, nhưng tên cụ thể của các vị thế đó chưa được tiết lộ trong hồ sơ công khai hay thông cáo báo chí. Thông tin công khai về các công ty danh mục trực tiếp của LedgerPrime còn hạn chế.
Đội ngũ
Shiliang Tang giữ chức Giám đốc Đầu tư và là gương mặt đại diện công khai của LedgerPrime. Tang có nền tảng trong lĩnh vực tài chính định lượng truyền thống trước khi chuyển sang thị trường crypto. Ngoài Tang, thông tin tiểu sử chi tiết về các đối tác hoặc nhân sự cấp cao khác tại LedgerPrime không có nhiều trong các nguồn công khai. Đội ngũ được mô tả là đến từ nền tảng giao dịch hệ thống trong tài chính truyền thống.
Hoạt động gần đây
LedgerPrime chịu tác động nặng nề từ sự sụp đổ của FTX vào tháng 11 năm 2022. Quỹ có tài sản gửi trên sàn FTX và các thực thể liên quan. Sau khi FTX phá sản, LedgerPrime đóng cửa hoạt động. Shiliang Tang công khai thừa nhận việc quỹ bị phơi bày với FTX và hệ quả là không thể tiếp tục vận hành bình thường. Quá trình đóng cửa được CoinDesk và các kênh truyền thông crypto khác đưa tin vào cuối năm 2022 và đầu năm 2023.
Câu chuyện của LedgerPrime gắn chặt với thiệt hại rộng lớn mà sự sụp đổ của FTX gây ra cho crypto tổ chức. Quỹ đã xây dựng được uy tín về phương pháp định lượng có kỷ luật, nhưng rủi ro đối tác trên một sàn giao dịch tập trung lại là yếu tố quyết định dẫn đến việc đóng cửa. Kết cục này cũng xảy ra với một số quỹ crypto khác có quy mô và chiến lược tương tự trong cùng giai đoạn.
Tính đến năm 2026, LedgerPrime không còn là quỹ đang hoạt động. Lịch sử của quỹ trở thành tài liệu tham chiếu trong các thảo luận ngành về quản lý rủi ro đối tác cho các công ty giao dịch crypto. Thông tin công khai về các thực thể kế nhiệm hay nỗ lực tái khởi động còn hạn chế.
