Kaszek Ventures là một trong những công ty đầu tư mạo hiểm công nghệ lớn nhất và có tầm ảnh hưởng nhất tại Mỹ Latinh. Được thành lập năm 2011 bởi Hernán Kazah và Nicolas Szekasy – cả hai đều từng là lãnh đạo cấp cao tại MercadoLibre – công ty hướng đến việc hỗ trợ thế hệ doanh nghiệp công nghệ tiếp theo trong khu vực. Kazah đồng sáng lập MercadoLibre và từng giữ chức COO; Szekasy từng là CFO. Kinh nghiệm thực tiễn xây dựng chợ thương mại điện tử hàng đầu Mỹ Latinh đã giúp Kaszek có lợi thế rõ rệt trong việc đánh giá các doanh nghiệp tiêu dùng và fintech.
Có trụ sở tại São Paulo với văn phòng ở Buenos Aires, Kaszek tập trung chủ yếu vào Mỹ Latinh, bao gồm fintech, healthtech, edtech và ngày càng mở rộng sang tài sản kỹ thuật số. Công ty đã huy động nhiều quỹ kể từ khi thành lập, với tổng vốn cam kết ước tính vượt 3 tỷ USD qua các phương tiện đầu tư liên tiếp – trong đó có quỹ hơn 1 tỷ USD đóng cửa năm 2021 thu hút sự quan tâm đáng kể từ các nhà đầu tư tổ chức ở Bắc Mỹ và châu Âu. Số liệu AUM hiện tại chính xác không được công bố.
Kaszek thường dẫn dắt các vòng từ seed đến Series B, tham gia hội đồng quản trị và hỗ trợ vận hành trực tiếp. Con số "12 danh mục / 7 dẫn dắt" trong hồ sơ công khai phản ánh mảng crypto và blockchain riêng của họ – một phần tương đối tập trung trong danh mục rộng hơn gồm hơn 100 công ty công nghệ trong khu vực.
Các khoản đầu tư nổi bật
- Nubank – ngân hàng số của Brazil; Kaszek là nhà đầu tư sớm. Nubank niêm yết trên NYSE vào tháng 12 năm 2021 với định giá khoảng 41 tỷ USD, trở thành một trong những IPO fintech lớn nhất lịch sử và là khoản hoàn vốn thực hiện đáng kể nhất của Kaszek từ trước đến nay.
- Bitso – sàn giao dịch crypto hàng đầu Mexico. Kaszek tham gia các vòng gọi vốn của Bitso khi sàn mở rộng sang Mexico, Argentina và Brazil.
- 2TM / Mercado Bitcoin – tập đoàn sàn giao dịch crypto lớn nhất Brazil. Kaszek đầu tư vào 2TM trong giai đoạn tăng trưởng nhanh trước khi đợt suy giảm thị trường năm 2022 tác động lớn đến định giá và nhân sự của công ty.
- QuintoAndar – nền tảng proptech của Brazil; một trong những khoản đầu tư ngoài crypto tiêu biểu thể hiện phạm vi đầu tư rộng của Kaszek trong khu vực.
- Rappi – super-app và nền tảng giao hàng theo yêu cầu của Colombia; một công ty danh mục hàng đầu khác cho thấy niềm tin sớm của Kaszek vào internet tiêu dùng Mỹ Latinh.
- Creditas – fintech cho vay có bảo đảm của Brazil, được đầu tư qua nhiều vòng gọi vốn.
- Kavak – chợ mua bán xe cũ Mexico đạt vị thế unicorn với sự tham gia của Kaszek.
Đội ngũ
Hernán Kazah (Managing Partner) đồng sáng lập MercadoLibre năm 1999 và xây dựng nó thành chợ thống lĩnh khu vực trước khi chuyển sang đầu tư mạo hiểm. Nicolas Szekasy (Managing Partner) quản lý tài chính của MercadoLibre qua đợt IPO trên Nasdaq năm 2007 và các năm tăng trưởng tiếp theo. Hai đối tác này duy trì vai trò tích cực trong việc tìm kiếm thương vụ và tham gia hội đồng quản trị. Kaszek đã mở rộng đội ngũ đầu tư theo thời gian, dù công ty vẫn duy trì cấu trúc đối tác tinh gọn có chủ đích. Thông tin công khai về các đối tác khác còn hạn chế, ngoài các tham chiếu chung trên website tại kaszek.com.
Hoạt động gần đây
Giai đoạn 2023–2025, Kaszek duy trì tốc độ giải ngân thận trọng, phù hợp với điều kiện thị trường venture rộng hơn. Công ty tiếp tục hỗ trợ các doanh nghiệp trong danh mục hiện có qua các vòng bridge thay vì tích cực tìm kiếm cam kết mới ở mức định giá đỉnh năm 2021. Các khoản đầu tư liên quan đến crypto chịu thử thách từ thị trường giá xuống năm 2022 – 2TM/Mercado Bitcoin trải qua tái cơ cấu đáng kể và cắt giảm nhân sự, phản ánh mức giảm đáng chú ý trong mảng tài sản kỹ thuật số của Kaszek. Bitso hoạt động ổn định hơn, duy trì tăng trưởng người dùng tại Mexico. Nhìn rộng hơn, Kaszek đề cập đến cơ sở hạ tầng fintech Mỹ Latinh – hệ thống thanh toán, hành lang kiều hối và thanh toán bằng stablecoin – là các lĩnh vực tiếp tục được quan tâm khi môi trường pháp lý khu vực ngày càng hoàn thiện. Xem hồ sơ Crunchbase để có danh sách thương vụ đầy đủ.
Kaszek vẫn là tổ chức chuẩn mực trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tại Mỹ Latinh. Luận điểm cốt lõi của họ – rằng dân số lớn chưa có tài khoản ngân hàng và mức độ phổ cập smartphone ngày càng tăng tạo ra động lực bền vững cho các công ty công nghệ – đã được xác nhận qua thành công của Nubank trên thị trường đại chúng. Riêng với crypto, thành tích của công ty mang tính hai chiều hơn: niềm tin sớm vào Bitso tỏ ra đúng đắn, trong khi khoản đầu tư vào 2TM phản ánh sự thay đổi nhanh chóng của tâm lý thị trường và định giá năm 2022. Các hoạt động quỹ trong tương lai có thể vẫn tập trung vào cơ sở hạ tầng fintech, kết hợp với mức độ tiếp xúc có chọn lọc với tài sản kỹ thuật số khi sự rõ ràng về pháp lý tại Brazil và Mexico tiếp tục được cải thiện.