Hudson River Trading (HRT) là công ty giao dịch định lượng và tạo lập thị trường được thành lập năm 2002, có trụ sở tại thành phố New York. Công ty xây dựng danh tiếng qua giao dịch thuật toán và tần số cao trên thị trường cổ phiếu, quyền chọn, hợp đồng tương lai và thu nhập cố định. Trong thập kỷ qua, HRT mở rộng sang tài sản số – ban đầu là nhà tạo lập thị trường cung cấp thanh khoản trên các sàn crypto, sau đó trở thành nhà đầu tư chiến lược vào các công ty hạ tầng crypto. HRT hoạt động dưới hình thức công ty hợp danh tư nhân và không công bố tài sản quản lý hay khối lượng giao dịch hằng năm.
Công ty có hàng trăm kỹ sư, nhà toán học và trader. HRT được xem là một trong những nhà tạo lập thị trường lớn nhất và tinh vi nhất về mặt kỹ thuật tại Hoa Kỳ, cạnh tranh với các công ty như Citadel Securities, Virtu Financial và Jane Street. Bước chân vào crypto của HRT phản ánh xu hướng chung của các quỹ định lượng hàng đầu: coi tài sản số là sân chơi mới cho các chiến lược hệ thống, dựa trên dữ liệu – giống hệt những gì họ áp dụng trên thị trường truyền thống.
Các khoản đầu tư nổi bật
- Talos – nền tảng hạ tầng giao dịch crypto dành cho khách hàng tổ chức. HRT tham gia các vòng gọi vốn của Talos cùng Galaxy Digital và các nhà đầu tư tổ chức khác. talos.com
- Anchorage Digital – ngân hàng tài sản số được cấp phép liên bang. HRT được nhắc đến trong số các tổ chức hỗ trợ hạ tầng lưu ký crypto được quản lý.
- Các sáng kiến cấu trúc thị trường crypto – HRT tích cực tham gia làm việc với các cơ quan quản lý gồm CFTC và SEC về cấu trúc thị trường crypto, đóng vai trò vừa là người thực hành vừa là tiếng nói chính sách.
Thông tin công khai về danh sách đầy đủ các công ty trong danh mục của HRT còn hạn chế. Công ty không công bố danh mục đầu tư mạo hiểm chính thức và chỉ tham gia các vòng gọi vốn có chọn lọc – thường với vai trò đồng đầu tư chiến lược thay vì dẫn đầu.
Đội ngũ
HRT được đồng sáng lập năm 2002. Ban lãnh đạo của công ty phần lớn hoạt động trong bóng tối; khác với nhiều công ty Phố Wall, HRT không công khai tên các đối tác hay trader cấp cao. Công ty xây dựng văn hóa phẳng, lấy kỹ thuật làm trọng tâm – giống mô hình công ty công nghệ hơn là tài chính truyền thống. Thông tin về các đối tác quản lý hay người sáng lập cụ thể rất hạn chế, chủ yếu xuất hiện qua một số bài báo và hồ sơ quản lý.
Hoạt động gần đây
Giai đoạn 2024–2026, HRT mở rộng hoạt động tạo lập thị trường crypto trên cả sàn tập trung lẫn phi tập trung. Công ty tích cực tham gia thảo luận về cấu trúc thị trường Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ, làm việc với các tổ chức phát hành và cơ quan quản lý về vấn đề cung cấp thanh khoản. HRT cũng gia nhập các liên minh ngành nghề thúc đẩy khung pháp lý rõ ràng cho giao dịch tài sản số dưới sự giám sát của SEC và CFTC. Song song đó, công ty tiếp tục đầu tư có chọn lọc vào các doanh nghiệp xây dựng hạ tầng giao dịch cấp tổ chức – prime brokerage, thanh toán và dịch vụ dữ liệu – thay vì các sản phẩm crypto hướng đến người dùng phổ thông.
Trọng tâm địa lý của HRT vẫn là Hoa Kỳ, với hoạt động giao dịch trải rộng trên các sàn toàn cầu. Khác với một số đối thủ, công ty chưa thông báo mở văn phòng tại các trung tâm crypto thân thiện như Dubai hay Singapore.
Khi tổ chức tham gia tài sản số ngày càng trưởng thành, HRT có vị thế tốt để mở rộng vai trò nhà cung cấp thanh khoản và nhà đầu tư hạ tầng. Lợi thế cốt lõi là chiều sâu kỹ thuật: các hệ thống độ trễ thấp và quy trình nghiên cứu định lượng mà công ty áp dụng cho cổ phiếu đều chuyển trực tiếp sang order book crypto. Công ty khó có khả năng đặt cược mạo hiểm lớn vào các giao thức giai đoạn đầu. Thay vào đó, kỳ vọng tiếp tục đầu tư vào phần nền tảng – lưu ký, thực thi lệnh và dữ liệu – mà giao dịch crypto tổ chức phụ thuộc vào. Để tìm hiểu thêm, xem hudsonrivertrading.com và hồ sơ đăng ký CFTC công khai của công ty.