GIC Private Limited là quỹ đầu tư tài sản quốc gia của Singapore, được thành lập năm 1981 bởi chính phủ Singapore để quản lý dự trữ ngoại hối của đất nước. Đặt trụ sở tại Singapore, GIC hoạt động tại hơn 40 quốc gia và quản lý khối tài sản ước tính 770 tỷ USD – con số mà quỹ không công bố chính thức. Nhiệm vụ của GIC là bảo toàn và tăng trưởng dự trữ của Singapore trong dài hạn, với mục tiêu lợi nhuận thực vượt lạm phát toàn cầu trong khoảng thời gian đầu tư 20 năm.
GIC đầu tư vào cổ phiếu niêm yết, thu nhập cố định, bất động sản, cơ sở hạ tầng và private equity. Các khoản đặt cược vào crypto và blockchain ở giai đoạn venture và tăng trưởng chiếm một phần nhỏ nhưng nổi bật trong danh mục tổng thể. Quỹ tiếp cận tài sản kỹ thuật số một cách thận trọng, ban đầu thông qua các vòng giai đoạn cuối vào các doanh nghiệp tập trung vào sàn giao dịch có quy định. Hoạt động crypto của GIC tăng tốc trong giai đoạn 2021–2022, trước khi giảm mạnh sau sự sụp đổ của FTX – trong đó GIC có vị thế đã được xác nhận.
Từ năm 2023, quỹ chọn lọc hơn, tập trung vào các công ty ở tầng hạ tầng, custodian được cấp phép và các nền tảng Web3 với tiêu chuẩn tuân thủ dành cho tổ chức. Triết lý đầu tư chung của GIC – vốn kiên nhẫn, thời gian nắm giữ dài và ưu tiên doanh nghiệp dẫn đầu thị trường – cũng định hình cách tiếp cận của quỹ với blockchain.
Các khoản đầu tư tiêu biểu
- Coinbase – GIC tham gia vòng Series E của Coinbase vào năm 2018, một trong những vị thế crypto được ghi nhận công khai sớm nhất của quỹ. Coinbase sau đó niêm yết trên Nasdaq vào tháng 4 năm 2021. Crunchbase: Coinbase
- FTX – GIC đầu tư khoảng 100 triệu USD vào vòng Series B-1 của FTX vào tháng 10 năm 2021 cùng với Temasek và các tổ chức khác. Toàn bộ số tiền này bị ghi nhận về không sau khi FTX sụp đổ vào tháng 11 năm 2022. GIC công khai thừa nhận khoản lỗ và mô tả đây là thất bại trong quá trình thẩm định về quản trị và kiểm soát.
- Animoca Brands – GIC được nhắc đến trong số các nhà đầu tư vào các vòng gọi vốn của Animoca, phản ánh sự quan tâm đến hạ tầng Web3 liên quan đến gaming.
- Hạ tầng blockchain và fintech – GIC đã hỗ trợ một số vòng Series B–D vào các công ty lưu ký và thanh toán tài sản kỹ thuật số được cấp phép tại châu Á và Mỹ, dù nhiều vị thế không được công bố do nghĩa vụ báo cáo hạn chế của quỹ.
Đội ngũ lãnh đạo
GIC do Lawrence Wong, Thủ tướng Singapore, làm Chủ tịch, theo truyền thống lãnh đạo chính phủ cấp cao giám sát hội đồng quỹ. Lim Chow Kiat giữ chức Group CEO và đã dẫn dắt sự phát triển của tổ chức hướng tới tài sản thay thế và thị trường tư nhân kể từ khi đảm nhận vai trò vào năm 2017. Jeffrey Jaensubhakij là Group Chief Investment Officer, giám sát phân bổ tài sản trên tất cả các hạng mục bao gồm private equity và venture. Quỹ có hơn 1.500 chuyên gia đầu tư trên toàn cầu tại các văn phòng ở New York, London, Mumbai, Bắc Kinh, São Paulo và San Francisco. Thông tin công khai về người phụ trách các thương vụ cụ thể trong đội crypto và venture còn hạn chế, do GIC không công bố tên portfolio manager cho các khoản đầu tư riêng lẻ.
Hoạt động gần đây
Từ năm 2023, GIC có lập trường thận trọng hơn với crypto venture. Khoản lỗ từ FTX thúc đẩy một đợt rà soát nội bộ về quy trình thẩm định đối với các công ty tài sản kỹ thuật số, đặc biệt về xác minh quản trị và lưu ký ngoài sàn. Các phát biểu công khai của GIC từ cuối năm 2022 cho thấy quỹ vẫn mở cửa với các khoản đầu tư hạ tầng blockchain, nhưng đòi hỏi sự rõ ràng hơn về quy định trước khi cam kết với các doanh nghiệp tập trung vào sàn hoặc token.
Trong năm 2024 và sang năm 2025, GIC tham gia các vòng tăng trưởng của một số công ty fintech và hạ tầng tài sản kỹ thuật số được cấp phép tại Đông Nam Á và Mỹ, phù hợp với định hướng ưu tiên các công ty có khung tuân thủ rõ ràng và cơ sở khách hàng tổ chức. Quỹ cũng tăng cường tham gia vào tài sản thực thế giới được token hóa (RWA) – lĩnh vực mà Cơ quan Tiền tệ Singapore đang tích cực xây dựng khung pháp lý thông qua Project Guardian.
Định hướng dài hạn của GIC với blockchain tập trung vào hạ tầng – đường rail thanh toán, lưu ký được cấp phép và token hóa tài sản truyền thống – thay vì các thương vụ token mang tính đầu cơ. Khi Singapore định vị mình là trung tâm crypto được quy định, hoạt động của GIC trong lĩnh vực này có thể tăng dần cùng với hướng dẫn rõ hơn từ MAS. Khoản lỗ từ FTX vẫn là điểm tham chiếu để quỹ tính toán rủi ro quản trị trong các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số giai đoạn sớm. Trang chính thức GIC | Crunchbase: GIC