Fidelity Investments là một trong những công ty dịch vụ tài chính tư nhân lâu đời và lớn nhất thế giới, được Edward C. Johnson II thành lập năm 1946 tại Boston, Massachusetts. Công ty quản lý khoảng 4,9 nghìn tỷ USD tài sản qua các quỹ tương hỗ, môi giới, tài khoản hưu trí và dịch vụ tổ chức. Khác với các quỹ venture thuần túy, Fidelity tham gia vào crypto và blockchain qua đầu tư chiến lược doanh nghiệp, công ty con digital assets chuyên biệt và các sản phẩm ETF. Hoạt động đầu tư crypto của Fidelity phản ánh cam kết tổ chức dài hạn với loại tài sản này – bắt đầu từ rất trước khi hầu hết các đồng nghiệp Phố Wall thừa nhận tính hợp pháp của nó.
Fidelity ra mắt Fidelity Digital Assets năm 2018 như một công ty con độc lập chuyên về lưu ký crypto và thực thi giao dịch cho các tổ chức. Đây là bước đi quan trọng: vào thời điểm đó, hầu hết các nhà quản lý tài sản lớn coi Bitcoin chỉ là tài sản đầu cơ. Fidelity thay vào đó xây dựng hạ tầng được quy định để phục vụ khách hàng tổ chức. Công ty được cho là bắt đầu thử nghiệm khai thác Bitcoin từ năm 2014 thông qua Fidelity Center for Applied Technology (FCAT), trở thành một trong những tổ chức tài chính lớn đầu tiên tham gia trực tiếp vào mạng proof-of-work. Tháng 1 năm 2024, Fidelity ra mắt Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF (FBTC), nhanh chóng tích lũy hàng chục tỷ USD AUM và trở thành một trong những sản phẩm spot Bitcoin ETF hoạt động tốt nhất sau khi SEC phê duyệt. Fidelity tiếp tục ra mắt spot Ethereum ETF (FETH) vào giữa năm 2024.
Các khoản đầu tư theo phong cách venture của Fidelity vào hạ tầng blockchain ít được ghi nhận công khai hơn so với hoạt động ETF. Công ty được biết đến qua việc tham gia các vòng gọi vốn của một số công ty crypto, phù hợp với chiến lược tổng thể là xây dựng cổ phần trong hạ tầng hỗ trợ mảng lưu ký và giao dịch.
Các khoản đầu tư nổi bật
- Fireblocks – Fidelity tham gia vòng Series D trị giá 400 triệu USD của Fireblocks năm 2021, hậu thuẫn nền tảng hạ tầng digital asset được hàng trăm tổ chức tài chính sử dụng cho lưu ký và chuyển khoản an toàn.
- Coinbase – Fidelity có quan hệ chiến lược sớm với Coinbase và nằm trong số các nhà đầu tư tổ chức trước khi Coinbase niêm yết trực tiếp trên Nasdaq vào tháng 4 năm 2021.
- Hệ sinh thái Bitcoin ETF – Thông qua FBTC, Fidelity cạnh tranh trực tiếp với iShares Bitcoin Trust của BlackRock; cả hai sản phẩm cùng nhau chiếm phần lớn dòng vốn vào spot Bitcoin ETF trong năm 2024.
- Các công ty hạ tầng blockchain – Fidelity Center for Applied Technology đã cấp vốn và ươm mầm nhiều dự án giai đoạn đầu trong lĩnh vực công nghệ lưu ký, thanh toán bù trừ và hạ tầng tokenization. Tên cụ thể các thương vụ từ pipeline này không được công bố đều đặn ra công chúng.
Thông tin công khai về danh sách đầy đủ 20 công ty trong danh mục venture của Fidelity còn hạn chế. Công ty không vận hành một quỹ venture hướng công chúng với trang danh mục được công bố, khác với các crypto VC chuyên biệt như a16z hay Paradigm.
Đội ngũ
- Abigail Johnson – CEO kiêm Chủ tịch Fidelity Investments từ năm 2014, cháu gái của người sáng lập Edward C. Johnson II. Bà là người ủng hộ nội bộ chủ chốt cho chiến lược crypto của Fidelity, công khai bảo trợ Bitcoin tại các hội nghị ngành từ năm 2017.
- Tom Jessop – cựu Chủ tịch Fidelity Digital Assets, người giúp xây dựng nền tảng lưu ký và giao dịch crypto tổ chức qua những năm đầu. Ông rời công ty năm 2022.
- Christine Sandler – Trưởng bộ phận Bán hàng và Marketing tại Fidelity Digital Assets, một trong những nhân vật cấp cao thúc đẩy việc tiếp nhận khách hàng tổ chức.
Hoạt động gần đây
- FBTC ra mắt ngày 11 tháng 1 năm 2024, cùng với chín spot Bitcoin ETF khác được SEC phê duyệt. Chỉ trong vài tuần, FBTC xếp trong top hai về dòng vốn vào, bên cạnh IBIT của BlackRock.
- FETH (spot Ethereum ETF) ra mắt tháng 7 năm 2024, giúp Fidelity tiếp cận trực tiếp giá Ethereum mà không cần phức tạp về lưu ký cho cả khách hàng bán lẻ và tổ chức.
- Fidelity đã khám phá tokenization các quỹ thị trường tiền tệ và các tài sản truyền thống khác trên blockchain công khai, phù hợp với xu hướng rộng hơn của BlackRock và Franklin Templeton.
- Công ty mở rộng dịch vụ crypto cho khách hàng môi giới bán lẻ, cho phép giao dịch trực tiếp Bitcoin và Ethereum trong tài khoản Fidelity thông thường.
Fidelity chiếm vị trí độc đáo trong đầu tư crypto: kết hợp tầm với phân phối của nhà quản lý tài sản 4,9 nghìn tỷ USD với hạ tầng thực sự được xây dựng trong hơn một thập kỷ. Các sản phẩm ETF giúp công ty giành vị trí dẫn đầu sớm trong thị trường spot Bitcoin được quy định. Về mảng venture, Fidelity là người chơi kín tiếng hơn so với các quỹ crypto chuyên biệt, nhưng tầm ảnh hưởng tổ chức và hạ tầng lưu ký khiến công ty trở thành đối tác chiến lược được lựa chọn cho các công ty blockchain muốn xây dựng uy tín với tài chính truyền thống. Định hướng dài hạn và quyền sở hữu tư nhân cho phép Fidelity chịu đựng biến động mà các đối thủ niêm yết không thể.
Để tham khảo thêm, xem trang web chính thức Fidelity Investments, Fidelity Digital Assets và