FalconX là công ty môi giới tài sản kỹ thuật số hạng nhất (prime brokerage) được thành lập năm 2018, có trụ sở tại San Mateo, California. Công ty phục vụ các khách hàng tổ chức – quỹ đầu cơ, văn phòng gia đình, ngân quỹ doanh nghiệp và các công ty giao dịch – với nền tảng bao gồm giao dịch giao ngay, phái sinh, tín dụng và thanh toán. Khác với các nhà đầu tư mạo hiểm truyền thống, FalconX hoạt động chủ yếu với tư cách là nhà cung cấp hạ tầng tài chính và thực hiện một số khoản đầu tư chiến lược có chọn lọc song song với hoạt động môi giới cốt lõi.
Vào tháng 10 năm 2021, FalconX hoàn tất vòng Series C trị giá 150 triệu đô la với định giá 3,75 tỷ đô la – một trong những vòng gọi vốn tổ chức lớn nhất trong lĩnh vực crypto năm đó. Vòng này thu hút các nhà đầu tư gồm Tiger Global Management, B Capital Group, Accel, Sapphire Ventures và American Express Ventures. Coinbase Ventures cũng tham gia ở giai đoạn trước đó. Cuối năm 2021, FalconX công bố khối lượng giao dịch hàng tháng vượt 8 tỷ đô la từ tệp khách hàng tổ chức.
Công ty tạo sự khác biệt qua cách tiếp cận công nghệ ưu tiên trong prime brokerage: thực thi lệnh theo thuật toán, phân tích rủi ro theo thời gian thực và mô hình tín dụng thống nhất giúp khách hàng dịch chuyển vốn hiệu quả giữa các đối tác. Điều này đặt FalconX gần hơn với mô hình prime services của Goldman Sachs hơn là một sàn crypto thông thường.
Danh mục đầu tư nổi bật
- Danh mục chiến lược: FalconX ghi nhận khoảng 7 khoản đầu tư danh mục, tập trung vào hạ tầng tổ chức và các mảng liền kề với giao dịch. Tên các công ty danh mục cụ thể chưa được công bố nhất quán trong các hồ sơ công khai tính đến ngày nghiên cứu hồ sơ này. Thông tin công khai về từng vị thế danh mục còn hạn chế.
Đội ngũ
- Raghu Yarlagadda – Đồng sáng lập và CEO. Từng làm việc tại Google và Facebook trong các vị trí kỹ thuật và sản phẩm. Ông lãnh đạo FalconX từ khi thành lập và là người phát ngôn công khai chính của công ty.
- Prabhakar Reddy – Đồng sáng lập và CPO. Có nền tảng trong công nghệ tài chính và hệ thống định lượng trước khi gia nhập FalconX.
Nền tảng kỹ thuật của đội ngũ sáng lập – thay vì tài chính truyền thống – định hình hướng phát triển sản phẩm của FalconX theo hướng thực thi tự động và tích hợp API-first. Hồ sơ chi tiết của đội ngũ lãnh đạo rộng hơn chưa được công bố đầy đủ.
Hoạt động gần đây
Trong năm 2023 và sang năm 2024, FalconX mở rộng các sản phẩm phái sinh và tín dụng khi nhu cầu tổ chức đối với các sản phẩm crypto có cấu trúc tăng lên. Công ty cũng đẩy mạnh tích hợp với các đơn vị lưu ký và thanh toán bù trừ nhằm giảm rủi ro thanh toán cho các khách hàng lớn. Trong bối cảnh nhiều prime broker crypto (đáng chú ý là những đơn vị liên quan đến sự sụp đổ của FTX cuối năm 2022) rời thị trường đột ngột, FalconX định vị mình là đối tác ổn định – lợi thế về uy tín này được cho là đã thúc đẩy việc thu hút khách hàng suốt năm 2023.
Tính đến giữa năm 2025, công ty chưa công bố công khai lộ trình Series D hay IPO. Liệu FalconX có theo đuổi niêm yết công khai, bị mua lại chiến lược hay tiếp tục tăng trưởng tư nhân vẫn là câu hỏi còn bỏ ngỏ. Trang web chính thức của FalconX tập trung vào onboarding tổ chức hơn là truyền thông hướng đến nhà đầu tư, phù hợp với định hướng B2B của công ty.
FalconX hoạt động trong phân khúc prime brokerage crypto dành cho tổ chức – lĩnh vực có động lực tăng trưởng dài hạn đáng kể khi các nhà quản lý tài sản truyền thống tăng phân bổ vào tài sản kỹ thuật số. Trọng tâm địa lý của công ty chủ yếu là Bắc Mỹ, với hoạt động mở rộng phục vụ khách hàng tại châu Âu và châu Á. Rủi ro cốt lõi vẫn nằm ở quy định pháp lý: prime brokerage cho crypto đang nằm trong môi trường tuân thủ đang thay đổi trên tất cả các khu vực tài phán lớn, và những thay đổi về yêu cầu vốn hay lưu ký có thể tác động lớn đến mô hình vận hành của công ty.
