Fabric Ventures là công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại London, chuyên đầu tư giai đoạn đầu vào Web3 và blockchain. Thành lập khoảng năm 2017 – ban đầu hoạt động dưới tên Firestartr trước khi đổi thương hiệu thành Fabric Ventures – công ty đã xây dựng danh mục đầu tư tập trung vào các dự án ở tầng giao thức và hạ tầng. Fabric Ventures nhắm vào các vòng pre-seed và seed, thường là nhà đầu tư tổ chức đầu tiên rót vốn vào một dự án.
Công ty đầu tư vào các giao thức phi tập trung, nền tảng DeFi và hạ tầng Web3, ưu tiên rõ ràng các mạng mã nguồn mở nơi kinh tế token có thể tạo ra sự kiện thanh khoản cho LP. Fabric Ventures hoạt động chủ yếu tại Vương quốc Anh và tham gia các thương vụ ở châu Âu, Bắc Mỹ và nhiều khu vực khác. Quy mô tài sản quản lý chưa được công bố; công ty cũng chưa công bố quy mô quỹ cụ thể.
Fabric Ventures đã đầu tư vào các dự án trải dài từ mạng Layer 1, DEX aggregator đến hạ tầng bảo vệ quyền riêng tư. Các khoản đầu tư nổi bật bao gồm vị thế sớm trong Polkadot – giao thức tương tác đa chuỗi do Web3 Foundation phát triển; 1inch Network – DEX aggregator hàng đầu; NEAR Protocol – blockchain Layer 1 dạng sharded; Stacks – mạng smart contract Layer 2 trên Bitcoin; và Celo – blockchain thanh toán ưu tiên di động. Công ty cũng liên quan đến các khoản đầu tư vào Fetch.ai, Gnosis và Casper Network. Với khoảng 16 công ty danh mục được theo dõi và 20 khoản đầu tư dẫn đầu, Fabric Ventures định vị mình là quỹ nhỏ theo định hướng tín nhiệm thay vì triển khai vốn số lượng lớn.
Các Khoản Đầu Tư Nổi Bật
- Polkadot (DOT) – đầu tư giai đoạn sớm vào giao thức đa chuỗi của Gavin Wood
- 1inch Network – DEX aggregator phát triển thành một trong những lớp định tuyến DeFi được dùng nhiều nhất
- NEAR Protocol – Layer 1 dạng sharded, thân thiện với developer; token tăng giá mạnh sau khi ra mắt
- Stacks (STX) – smart contract gốc Bitcoin; một trong số ít token offering đạt chuẩn SEC
- Celo – chuỗi thanh toán di động tập trung vào stablecoin; sau chuyển sang Ethereum Layer 2
- Fetch.ai – nền tảng AI agent và tác nhân kinh tế tự động có trụ sở tại Cambridge, Anh
- Gnosis – hạ tầng Ethereum bao gồm Safe (multi-sig) và thị trường dự đoán
Đội Ngũ
Richard Muirhead là managing partner và gương mặt công khai nhất của công ty. Ông có nền tảng dài trong đầu tư công nghệ giai đoạn đầu, bao gồm thời gian làm việc tại Amadeus Capital Partners, và đồng sáng lập Openwave Systems. Kinh nghiệm của ông có trước thời kỳ crypto; Fabric Ventures là bước chuyển hướng sang hạ tầng phi tập trung. Max Mersch, general partner, tập trung vào nghiên cứu và tìm kiếm thương vụ, đã viết nhiều bài phân tích được trích dẫn rộng rãi về kinh tế token và mô hình kinh doanh Web3. Thông tin công khai về các thành viên khác còn hạn chế.
Hoạt Động Gần Đây
Fabric Ventures duy trì hồ sơ công khai thấp hơn từ khoảng năm 2023, không công bố quỹ mới hay bổ sung danh mục lớn nào được xác nhận đến đầu năm 2026. Một số công ty danh mục nổi bật – NEAR, 1inch, Celo – trải qua đợt sụt giảm mạnh trong chu kỳ thị trường gấu 2022 và kể từ đó phục hồi một phần. ROI bán lẻ được báo cáo là 1.38x cho thấy danh mục vượt mức hòa vốn, dù thấp hơn so với các quỹ đa giai đoạn lớn hơn giữ vị thế Polkadot và 1inch lớn hơn ở mức định giá đỉnh. Việc Celo chuyển từ L1 độc lập sang Ethereum Layer 2 (thông báo năm 2023, hoàn tất năm 2024) là một thay đổi chiến lược đáng chú ý trong danh mục.
Fabric Ventures phù hợp với mô hình phổ biến của các quỹ Web3 châu Âu: đội ngũ nhỏ, định hướng luận điểm, vào thị trường sớm. Thế mạnh của họ là niềm tin vào tầng giao thức; hạn chế là quy mô quỹ, điều này giảm khả năng theo dõi đầu tư khi các công ty danh mục gọi vốn vòng tăng trưởng lớn. Khi hạ tầng Web3 trưởng thành hơn, các cược sớm vào khả năng tương tác và DeFi aggregation đã đúng hướng, dù thời điểm và cơ hội thoát vốn có sự khác biệt. Nhà đầu tư và founder có thể tìm thêm thông tin qua Crunchbase và website chính thức fabric.vc.
