EQT Ventures là nhánh đầu tư mạo hiểm của EQT Group, công ty quản lý tài sản thay thế có trụ sở tại Stockholm, niêm yết trên Nasdaq Stockholm. Quỹ ra mắt năm 2016 với quy mô đóng cửa ban đầu khoảng €566 triệu, trở thành một trong những quỹ VC debut lớn nhất được huy động tại châu Âu thời điểm đó. Quỹ thứ hai khoảng €660 triệu tiếp theo vào năm 2019, và quỹ thứ ba khoảng €1,1 tỷ đóng cửa năm 2022 – nâng tổng vốn huy động lên hơn €2,3 tỷ. EQT Ventures hoạt động như một quỹ đa giai đoạn, rót vốn từ seed đến growth, tập trung vào các công ty công nghệ ở châu Âu và Bắc Mỹ.
Quỹ gắn liền với "Motherbrain" – nền tảng tìm kiếm thương vụ chạy bằng AI do đội ngũ tự xây dựng nội bộ. Motherbrain thu thập tín hiệu từ các nguồn dữ liệu công khai – tin tuyển dụng, đơn đăng ký bằng sáng chế, lưu lượng web, hoạt động GitHub – để phát hiện các công ty giai đoạn sớm trước khi họ chủ động gọi vốn. EQT Ventures đã công khai nói về Motherbrain như một lợi thế cạnh tranh cốt lõi, dù mức độ nó ảnh hưởng đến quyết định đầu tư cuối cùng so với phán đoán con người vẫn là chủ đề tranh luận trong ngành. Quỹ có văn phòng tại Stockholm, London, Berlin, New York và San Francisco.
Khoản đầu tư tiêu biểu
- Klarna – EQT Ventures là nhà đầu tư sớm của gã khổng lồ mua-trả-sau người Thụy Điển. Klarna đạt định giá $45,6 tỷ năm 2021 trước khi bị điều chỉnh xuống còn khoảng $6,7 tỷ năm 2022. Công ty sau đó nộp hồ sơ IPO tại Mỹ năm 2024, phần nào khôi phục giá trị trên sổ sách.
- Epidemic Sound – Nền tảng cấp phép âm nhạc có trụ sở tại Stockholm dành cho các nhà sáng tạo nội dung, được định giá hơn $1,4 tỷ tại vòng gọi vốn công bố gần nhất.
- Peakon – SaaS gắn kết nhân viên được Workday mua lại năm 2021 với giá khoảng $700 triệu, một trong những lần thoái vốn gọn gàng nhất của quỹ.
- Einride – Công ty vận tải điện tự lái người Thụy Điển đã huy động được vài trăm triệu đô và vận hành các tuyến thương mại ở Thụy Điển và Mỹ.
- Wayflyer – Nền tảng tài chính dựa trên doanh thu có trụ sở tại Dublin dành cho người bán thương mại điện tử, đã huy động hơn $300 triệu từ vốn cổ phần và nợ.
- InfoSum – Công ty hạ tầng data clean-room của Anh, được đầu tư cùng với các tập đoàn truyền thông lớn.
Trong lĩnh vực blockchain và tài sản kỹ thuật số, EQT Ventures đã thực hiện một số khoản đầu tư vào hạ tầng và fintech liền kề. Thông tin công khai về tên cụ thể trong danh mục crypto còn hạn chế so với danh mục công nghệ rộng hơn của quỹ – sáu vị thế liên quan đến blockchain được theo dõi trong các cơ sở dữ liệu ngành cho thấy cách tiếp cận có chọn lọc, cơ hội thay vì một luận điểm crypto chuyên biệt.
Đội ngũ
Quỹ được đồng sáng lập bởi Hjalmar Winbladh, doanh nhân nối tiếp người Thụy Điển, người trước đây sáng lập Rebtel và là nhà đầu tư sớm vào nhiều công ty công nghệ tiêu dùng khu vực Bắc Âu. Lars Jörnow và Ted Persson là các đối tác cấp cao, cả hai đều có nền tảng từ kinh doanh công nghệ Bắc Âu và đầu tư giai đoạn sớm. Alastair Mitchell gia nhập với tư cách đối tác, mang theo chuyên môn phần mềm doanh nghiệp; ông trước đây đồng sáng lập Huddle (đã được mua lại) và giữ các vai trò cấp hội đồng quản trị tại nhiều công ty SaaS ở Anh. Danh sách đối tác đầy đủ đã thay đổi qua các thế hệ quỹ; thông tin công khai về số lượng nhân sự hiện tại và trách nhiệm danh mục của từng cá nhân không phải lúc nào cũng được công ty cập nhật kịp thời.
Hoạt động gần đây
Từ năm 2024 đến đầu năm 2026, EQT Ventures tiếp tục đầu tư vào các công ty phần mềm và hạ tầng B2B châu Âu. EQT Group rộng hơn chịu áp lực giá cổ phiếu trong giai đoạn 2023–2024 khi môi trường huy động vốn cho tài sản thay thế thắt chặt, dù nhánh venture vẫn duy trì hoạt động triển khai vốn. Quá trình IPO của Klarna thu hút sự chú ý đáng kể vào danh mục đầu tư do chu kỳ định giá đầy kịch tính mà công ty trải qua. Chưa có thông báo công khai nào về việc đóng cửa quỹ mới ngoài Fund III tính đến thời điểm thông tin hiện có.
EQT Ventures chiếm một vị trí thị trường đặc thù: một VC thương hiệu lớn có nền tảng tổ chức và câu chuyện tìm kiếm thương vụ dựa trên dữ liệu, hoạt động tại thị trường châu Âu nơi ít mega-fund cạnh tranh ở giai đoạn seed. Mối liên kết với nền tảng EQT rộng hơn – quản lý hơn €230 tỷ tài sản trên các mảng buyout, hạ tầng và tài sản thực – mang lại uy tín bảng cân đối kế toán và các cơ hội đồng đầu tư mà các VC thuần túy không thể có. Liệu sức nặng tổ chức đó có chuyển hóa thành lợi nhuận nhất quán ở giai đoạn venture theo quy mô hay không vẫn là câu hỏi trọng tâm còn bỏ ngỏ, khi quỹ tiến đến cuối giai đoạn triển khai Fund III.