Deutsche Bank là một trong những tổ chức tài chính lớn nhất thế giới, được thành lập năm 1870 tại Berlin, Đức. Trụ sở hiện đặt tại Frankfurt, ngân hàng hoạt động tại hơn 60 quốc gia với tổng tài sản khoảng 1,3 nghìn tỷ EUR. Bộ phận quản lý tài sản DWS Group quản lý hơn 900 tỷ EUR cho các khách hàng tổ chức và cá nhân trên toàn cầu. Deutsche Bank đã chuyển từ vị thế quan sát thận trọng sang tham gia tích cực vào tài sản kỹ thuật số, nộp đơn xin giấy phép lưu ký tài sản kỹ thuật số từ cơ quan quản lý tài chính BaFin của Đức và xây dựng cơ sở hạ tầng nội bộ cho chứng khoán được token hóa cùng dịch vụ lưu ký tiền mã hóa.
Chiến lược tài sản kỹ thuật số của ngân hàng tập trung vào cơ sở hạ tầng tổ chức thay vì các khoản đầu cơ. Năm 2023, Deutsche Bank công bố hợp tác lưu ký với công ty Thụy Sĩ Taurus Group, cho phép cung cấp dịch vụ lưu ký tiền mã hóa và tài sản được token hóa cho khách hàng doanh nghiệp và tổ chức. Ngân hàng cũng tham gia tích cực vào Project Guardian của Cơ quan Tiền tệ Singapore – một sáng kiến liên ngành thử nghiệm token hóa tài sản trên blockchain công khai và có phép. Những bước đi này phản ánh nỗ lực có tính toán nhằm thu phí từ dịch vụ tài sản kỹ thuật số khi nhu cầu tổ chức tăng lên, thay vì chịu rủi ro bảng cân đối kế toán trực tiếp với thị trường tiền mã hóa.
Các khoản đầu tư nổi bật
- Partior – Deutsche Bank là cổ đông sáng lập của mạng lưới thanh toán liên ngân hàng blockchain có trụ sở tại Singapore, đồng sáng lập cùng JPMorgan, Temasek và Standard Chartered vào năm 2021. Partior nhắm đến thanh toán xuyên biên giới và thanh toán FX theo thời gian thực.
- Taurus Group – Đầu tư chiến lược vào công ty cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số Thụy Sĩ này, chuyên cung cấp dịch vụ lưu ký, token hóa và phát hành blockchain cho các ngân hàng và tổ chức tài chính.
- HQLAx – Deutsche Bank nắm cổ phần trong nền tảng cho vay chứng khoán và tài sản thế chấp dựa trên sổ cái phân tán, xây dựng trên mạng R3 Corda, nhắm đến thị trường repo và tài chính chứng khoán.
- Fnality International – Deutsche Bank là một trong những cổ đông sáng lập của tiện ích thanh toán blockchain có trụ sở tại London này, đang xây dựng cơ sở hạ tầng thanh toán tiền mặt kỹ thuật số bán buôn được quản lý theo khuôn khổ của Ngân hàng Anh.
Đội ngũ lãnh đạo
Deutsche Bank do CEO Christian Sewing lãnh đạo từ năm 2018, người đã giám sát quá trình tái cơ cấu chiến lược và mở rộng thận trọng sang tài chính kỹ thuật số. Về mảng tài sản kỹ thuật số, Paul Maley (Giám đốc Toàn cầu Dịch vụ Chứng khoán) là người bảo trợ điều hành cho việc phát triển lưu ký và token hóa. Đội tài sản kỹ thuật số của ngân hàng thuộc Bộ phận Ngân hàng Doanh nghiệp và Dịch vụ Chứng khoán. Thông tin công khai về các đối tác quản lý chuyên trách đầu tư mạo hiểm tiền mã hóa còn hạn chế – mức độ tham gia của Deutsche Bank chủ yếu đến từ các quan hệ đối tác kinh doanh chiến lược hơn là một đơn vị đầu tư mạo hiểm chuyên biệt.
Hoạt động gần đây
Trong giai đoạn 2024–2026, Deutsche Bank đẩy nhanh chương trình lưu ký và token hóa. Ngân hàng chính thức triển khai dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số cho khách hàng tổ chức tại Đức sau khi nhận được chấp thuận từ cơ quan quản lý, đồng thời mở rộng sự tham gia vào mạng lưới Partior khi nền tảng này xử lý các giao dịch thanh toán xuyên biên giới thương mại đầu tiên. Ngân hàng cũng tham gia một số hiệp hội ngành khám phá quỹ thị trường tiền tệ được token hóa và trái phiếu được token hóa theo Chế độ Thử nghiệm DLT của EU, có hiệu lực từ năm 2023 theo Quy định (EU) 2022/858. Một trở ngại đáng chú ý: quá trình chuyển đổi kỹ thuật số tổng thể của Deutsche Bank gặp phải khó khăn trong triển khai, với một số thử nghiệm token hóa mất nhiều thời gian hơn dự kiến để mở rộng quy mô thương mại.
Vị thế dài hạn của Deutsche Bank trong lĩnh vực tiền mã hóa và tài sản kỹ thuật số sẽ phụ thuộc vào khả năng kiếm tiền từ cơ sở hạ tầng lưu ký và thanh toán ở quy mô lớn. Khi việc áp dụng chứng khoán được token hóa của các tổ chức tăng lên tại châu Âu, các phê duyệt pháp lý sớm và mạng lưới khách hàng doanh nghiệp đã thiết lập của ngân hàng tạo ra điểm xuất phát đáng tin cậy. Cách tiếp cận của ngân hàng có hệ thống và ưu tiên tuân thủ – khó tạo ra lợi nhuận đột biến kiểu mạo hiểm, nhưng phù hợp để chiếm lĩnh tầng cơ sở hạ tầng của thị trường tài sản kỹ thuật số đang trưởng thành.