DeFi Alliance – ban đầu ra mắt với tên Chicago DeFi Alliance vào năm 2020 – là một accelerator và quỹ đầu tư giai đoạn đầu có trụ sở tại Hoa Kỳ, chuyên tập trung vào các giao thức tài chính phi tập trung. Tổ chức này hình thành từ sự hợp tác giữa các công ty giao dịch và những người sáng lập DeFi, với mục tiêu thu hẹp khoảng cách giữa các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp và các giao thức on-chain mới nổi. Bằng cách kết nối các đội nhóm trong danh mục với các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp, quỹ giúp các dự án DeFi đạt được độ sâu giao dịch bền vững nhanh hơn so với khi tự phát triển.
Quỹ nhắm đến các dự án DeFi ở giai đoạn seed và early-stage, đặc biệt chú trọng vào hạ tầng giao dịch, các công cụ phái sinh và liquidity primitives. Mô hình cohort accelerator giúp người sáng lập tiếp cận vốn cùng sự hướng dẫn từ các nhà tạo lập thị trường kỳ cựu. Tổng tài sản quản lý không được công bố. Về địa lý, các công ty trong danh mục đến từ khắp nơi trên thế giới, nhưng tổ chức đặt trụ sở tại Hoa Kỳ và có mối liên hệ chặt chẽ với cộng đồng giao dịch tại Chicago.
Các khoản đầu tư nổi bật
- dYdX – sàn giao dịch perpetuals phi tập trung, một trong những nền tảng derivatives DeFi có khối lượng giao dịch cao nhất
- Synthetix – giao thức tài sản tổng hợp trên Ethereum và Optimism
- Opyn – giao thức options phi tập trung
- ParaSwap – DEX aggregator tập trung vào khớp lệnh tốt nhất trên nhiều chain
- Matcha – DEX aggregator hướng người dùng cuối, xây dựng trên giao thức 0x
- Set Protocol – các sản phẩm đầu tư có cấu trúc on-chain
Thông tin công khai về toàn bộ danh mục ngoài các công ty cohort cốt lõi này còn hạn chế. Mô hình accelerator của quỹ đồng nghĩa với việc một số khoản đầu tư được thực hiện ở giai đoạn rất sớm, trước khi dự án được biết đến rộng rãi.
Đội ngũ
DeFi Alliance được đồng sáng lập bởi Imran Khan, cựu Trưởng bộ phận Nghiên cứu tại Cumberland DRW – một trong những nhà tạo lập thị trường crypto lớn nhất thế giới. Kinh nghiệm giao dịch crypto tổ chức của ông định hình luận điểm đầu tư của quỹ xoay quanh hạ tầng thanh khoản. Qiao Wang, nhà nghiên cứu DeFi và nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng với những nhận định sớm về các giao thức hàng đầu, cũng nằm trong số những người đóng góp sáng lập. Đội ngũ còn bao gồm các chuyên gia vận hành từ cộng đồng giao dịch Chicago, mang kinh nghiệm tạo lập thị trường truyền thống vào bối cảnh DeFi.
Thông tin công khai về cơ cấu đối tác hiện tại và các thay đổi kể từ năm 2023 còn hạn chế. Quỹ có vẻ hoạt động với đội ngũ gọn nhẹ so với tầm ảnh hưởng của mình trong hệ sinh thái DeFi.
Hoạt động gần đây
DeFi Alliance duy trì hồ sơ công khai khá im lặng từ năm 2022–2023. Giai đoạn thị trường giá xuống khiến số lượng thông báo đầu tư mới từ các cohort accelerator giảm đáng kể. Khi khối lượng DeFi phục hồi trong năm 2024 và sang 2025, một số công ty trong danh mục – đặc biệt là dYdX sau khi chuyển sang chain riêng dựa trên Cosmos – thu hút sự chú ý trở lại. Tính đến thời điểm viết bài, quỹ chưa công bố quỹ flagship thứ hai; thông tin về bất kỳ vòng huy động vốn mới hay mở rộng AUM nào còn hạn chế.
DeFi Alliance chiếm một vị trí đặc thù: đây không phải quỹ crypto đa năng mà là accelerator chuyên biệt cho các giao thức ở tầng giao dịch. Lợi thế mạnh nhất của quỹ vẫn là kênh kết nối trực tiếp với thanh khoản tổ chức. Với các giao thức mà bid-ask spread và độ sâu thị trường là yếu tố sống còn, mối liên hệ đó mang lại lợi thế thực sự. Liệu quỹ có mở rộng nguồn vốn để theo kịp thị trường DeFi đang trưởng thành hay không vẫn là câu hỏi còn bỏ ngỏ. Thông tin chi tiết hơn có tại Crunchbase và trang chính thức của quỹ tại defialliance.co.
