Castle Island Ventures là công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Cambridge, Massachusetts, tập trung độc quyền vào các mạng blockchain công khai và các doanh nghiệp xây dựng trên đó. Được thành lập năm 2018 bởi Nic Carter và Matt Walsh, công ty theo đuổi chiến lược đầu tư có luận điểm rõ ràng: hỗ trợ các doanh nghiệp phụ thuộc vào blockchain mở, không cần cấp phép thay vì các dự án sổ cái phân tán riêng tư. Quan điểm này giữ danh mục tập trung vào hạ tầng Bitcoin, stablecoin, lưu ký, công cụ tuân thủ và tài chính phi tập trung.
Công ty đã huy động ít nhất hai quỹ kể từ khi thành lập. Quỹ I đóng cửa ở mức khoảng 30 triệu USD vào năm 2018, Quỹ II tiếp nối vào năm 2020 với quy mô tương tự. Một phương tiện đầu tư thứ ba được cho là đang hình thành trong giai đoạn 2022–2023, song Castle Island chưa công bố con số cuối cùng cho các quỹ sau. Tổng AUM tính đến giữa năm 2026 chưa được xác nhận công khai. Công ty thường rót vốn ở giai đoạn đầu và dẫn dắt các vòng seed hoặc Series A, phù hợp với 26 khoản đầu tư dẫn đầu trong danh mục được công bố gồm 11 công ty đang hoạt động.
Castle Island tập trung chủ yếu vào Hoa Kỳ và Tây Âu, ưu tiên các công ty xây dựng sản phẩm được quy định hoặc sẵn sàng tuân thủ quy định. Điều này định hình danh mục nghiêng về hạ tầng mà các khách hàng tổ chức có thể sử dụng – lưu ký, phân tích và hệ thống thanh toán thay vì các token mang tính đầu cơ.
Các khoản đầu tư nổi bật
- Anchorage Digital – nền tảng lưu ký tiền mã hoá cho tổ chức; trở thành ngân hàng tiền mã hoá được cấp phép liên bang đầu tiên tại Hoa Kỳ vào tháng 1 năm 2021 theo quyết định của OCC.
- Compound Finance – giao thức cho vay phi tập trung trên Ethereum; một trong những DeFi blue chip đầu tiên và là nền tảng quan trọng của hệ sinh thái tài chính mở.
- TRM Labs – công cụ phân tích blockchain và giám sát giao dịch phục vụ các tổ chức tài chính và cơ quan chính phủ.
- River Financial – sàn môi giới chỉ Bitcoin và vận hành node Lightning Network, phục vụ cả khách hàng cá nhân lẫn tổ chức.
- Bitwise Asset Management – quỹ chỉ số tiền mã hoá và sản phẩm ETF; trở thành nhân vật lớn trong chu kỳ phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay năm 2024.
- Silvergate Bank – khoản đầu tư sớm và đáng kể vào ngân hàng thân thiện với tiền mã hoá, vận hành mạng Silvergate Exchange Network (SEN). Silvergate tiến hành thanh lý tự nguyện vào tháng 3 năm 2023, ghi nhận một khoản thua lỗ đáng chú ý trong danh mục.
Đội ngũ
Nic Carter là general partner và một trong những nhà nghiên cứu được công nhận rộng rãi nhất trong lĩnh vực Bitcoin. Trước khi đồng sáng lập Castle Island, ông là chuyên gia phân tích tiền mã hoá tại Fidelity Investments và đồng sáng lập Coin Metrics, công ty dữ liệu on-chain. Ông viết và phát biểu rộng rãi về Bitcoin, chính sách tiền tệ và các vấn đề quy định. Các bình luận của ông về proof-of-work, stablecoin và ngân hàng tiền mã hoá được trích dẫn trong các bối cảnh học thuật và chính sách.
Matt Walsh là general partner phụ trách phần lớn mảng vận hành và giao dịch của công ty. Trước Castle Island, Walsh làm việc trong lĩnh vực tài chính truyền thống và đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu. Thông tin công khai về lý lịch trước năm 2018 của ông khá hạn chế so với Carter, nhưng ông được ghi nhận là người đóng góp nhiều vào công tác xây dựng danh mục và các quyết định theo dõi đầu tư ở giai đoạn sau.
Hoạt động gần đây
Trong suốt năm 2024 và sang năm 2025, Castle Island tích cực hoạt động trong lĩnh vực hạ tầng stablecoin khi môi trường pháp lý tại Hoa Kỳ dần rõ ràng hơn. Công ty công khai ủng hộ nỗ lực lập pháp xung quanh GENIUS Act và các khung quy định stablecoin tương tự. Carter lên tiếng mạnh mẽ về tầm quan trọng của stablecoin do ngân hàng phát hành và được quy định so với các lựa chọn offshore. Khoản đầu tư sớm vào Anchorage hưởng lợi từ việc giấy phép OCC được duy trì qua các chính quyền kế tiếp.
Sự sụp đổ của Silvergate đầu năm 2023 thử thách danh mục nhưng không làm chệch hướng quỹ tiếp theo của công ty. Castle Island nhìn chung tránh đầu tư vào các sàn giao dịch, nhờ đó không bị tổn thất trực tiếp từ sự sụp đổ của FTX cuối năm 2022. Trọng tâm vào hạ tầng tuân thủ và lưu ký chứng tỏ sức bền trong đợt thanh lọc ngành giai đoạn 2022–2023.
Nhìn về phía trước, Castle Island định vị xung quanh hai chủ đề bền vững: Bitcoin là tài sản dự trữ và thanh toán, và hạ tầng stablecoin được quy định. Cả hai chủ đề đều nhận được đà tăng trưởng từ khối tổ chức kể từ năm 2024. Quy mô quỹ tương đối nhỏ đồng nghĩa công ty không thể dẫn dắt các vòng gọi vốn lớn, nhưng vị trí sớm trong các công ty như Anchorage và Bitwise mang lại uy tín với các nhà đầu tư giới hạn ưu tiên chất lượng hơn tốc độ triển khai vốn. Với ROI bán lẻ 0,79 trên các khoản đầu tư được công bố, lợi nhuận ở mức khiêm tốn so với mức tăng tổng thể của thị trường tiền mã hoá – phản ánh chiến lược thận trọng, ưu tiên hạ tầng của công ty thay vì đặt cược vào các token biến động cao.
