Bixin Ventures là bộ phận đầu tư mạo hiểm của Bixin, một công ty crypto Trung Quốc nổi tiếng với mining pool BTC.com và ví Bitcoin được sử dụng rộng rãi. Bộ phận đầu tư này ra đời để triển khai vốn vào các dự án blockchain giai đoạn đầu, dựa trên kinh nghiệm vận hành của Bixin trong hạ tầng khai thác và lưu ký tài sản số.
Thông tin công khai về tổng AUM, năm thành lập chính xác với tư cách quỹ độc lập, và thành phần đội ngũ đầy đủ của Bixin Ventures còn hạn chế. Công ty không công bố trang quan hệ nhà đầu tư riêng, và các thông tin giao dịch rất ít so với các quỹ crypto lớn ở châu Á như Animoca Brands hay HashKey Capital. Dựa trên dữ liệu hiện có, Bixin Ventures đã đầu tư vào ít nhất 11 dự án, dẫn dắt vòng gọi vốn trong 5 trường hợp – hồ sơ này phù hợp với một quỹ tập trung vào giai đoạn đầu thay vì quỹ đa giai đoạn.
Trụ sở địa lý của công ty đặt tại Trung Quốc, dù phạm vi đầu tư có vẻ mang tính toàn cầu. Sự tham gia vào các dự án hạ tầng blockchain xuyên biên giới phản ánh dấu ấn hoạt động của Bixin, trải rộng từ khai thác, dịch vụ ví đến giao dịch OTC. Chỉ số retail ROI 1,7x đặt Bixin Ventures ở mức trung bình so với các quỹ crypto châu Á cùng thế hệ – cao hơn các quỹ tập trung danh mục vào định giá cuối năm 2021, nhưng thấp hơn các quỹ top đầu với vị thế sớm trong mạng Layer 2 hoặc token DeFi thanh khoản.
Các khoản đầu tư nổi bật
Thông tin công khai về các công ty danh mục cụ thể của Bixin Ventures còn hạn chế. Công ty không công bố nhất quán việc tham gia các thương vụ qua thông cáo báo chí hay cơ sở dữ liệu bên thứ ba như Crunchbase. Hầu hết hoạt động có thể theo dõi đến từ phân bổ token on-chain và các thông báo từ đồng nhà đầu tư. Bixin Ventures được gắn với các khoản đầu tư vào hạ tầng blockchain và giao thức DeFi, phù hợp với lĩnh vực trọng tâm của các crypto VC Trung Quốc hoạt động từ năm 2018 trở đi.
Với số lượng danh mục được công bố nhỏ (11 công ty, dẫn dắt 5 thương vụ), Bixin Ventures hoạt động như nhà đầu tư chiến lược hơn là đơn vị triển khai vốn theo số lượng. Điều này cho thấy sự chú trọng vào các dự án mà mạng lưới vận hành của Bixin – phân phối mining, tích hợp ví, hoặc thanh khoản OTC – tạo ra lợi thế thực sự ngoài yếu tố vốn.
Đội ngũ
Thông tin công khai về các đối tác quản lý và đội ngũ đầu tư của Bixin Ventures còn hạn chế. Bixin với tư cách công ty gắn liền với các kỳ cựu ngành crypto Trung Quốc hoạt động từ thời kỳ đầu khai thác Bitcoin, nhưng quỹ chưa công khai đặt tên các venture partner chuyên trách hay công bố cơ cấu quản trị nội bộ. Theo hồ sơ công khai hiện có, chưa có general partner nào được biết đến đã trả lời phỏng vấn có trích dẫn hoặc xuất hiện tại các hội nghị dưới danh nghĩa Bixin Ventures.
Hoạt động gần đây
Không có thông tin rộng rãi nào về việc Bixin Ventures đóng quỹ mới lớn, dẫn dắt khoản đầu tư nổi bật, hay đưa ra thông báo chiến lược trong 12 đến 18 tháng trước thời điểm viết bài này. Bối cảnh rộng hơn cũng đáng chú ý: hoạt động đầu tư mạo hiểm crypto của Trung Quốc giảm mạnh sau đợt siết chặt quy định năm 2021 của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, và một số quỹ có trụ sở tại Trung Quốc đã chuyển căn cứ hoạt động sang Singapore, Dubai hoặc Hong Kong. Liệu Bixin Ventures có đi theo xu hướng đó hay không vẫn chưa được xác nhận từ nguồn công khai.
Bixin Ventures bước vào chu kỳ hiện tại với thành tích khiêm tốn nhưng còn nguyên vẹn. Retail ROI 1,7x trong thị trường mà nhiều quỹ về không hoặc gần như về không là một mức nền có ý nghĩa. Lợi thế của công ty – nếu còn duy trì – nằm ở mối quan hệ hạ tầng của công ty mẹ, không phải nhận diện thương hiệu hay deal flow từ các founder đang pitch các VC phương Tây. Với các dự án cần tiếp cận hệ sinh thái mining hoặc phân phối tại châu Á, Bixin Ventures vẫn là nhà hỗ trợ đáng chú ý dù ít nổi tiếng. Nhà đầu tư và founder muốn có dữ liệu danh mục chi tiết nên liên hệ trực tiếp với công ty, vì thông tin công bố công khai vẫn còn rất ít.
