Balderton Capital là công ty đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu có trụ sở tại London, với lịch sử hoạt động dài trong lĩnh vực công nghệ châu Âu. Công ty khởi đầu năm 2000 với tư cách là nhánh châu Âu của Benchmark Capital (Mỹ), hoạt động dưới tên Benchmark Capital Europe. Năm 2007, nhóm sáng lập tách ra độc lập và đổi tên thành Balderton Capital, giữ nguyên danh mục đầu tư và quyền tự chủ. Từ đó đến nay, công ty đã đóng chín quỹ. Fund IX, công bố năm 2022, huy động được 685 triệu USD, nâng tổng vốn quản lý ước tính lên hơn 4 tỷ USD qua các thế hệ quỹ. Balderton đầu tư vào các công ty ở vòng Series A, đôi khi là pre-Series A, và tập trung gần như hoàn toàn vào châu Âu – chủ yếu là Anh, Pháp, Đức và các nước Bắc Âu.
Công ty là nhà đầu tư đa lĩnh vực nhưng đã xây dựng được vị thế lặp đi lặp lại trong fintech, công cụ cho nhà phát triển, chợ trực tuyến và – ngày càng nhiều hơn từ năm 2018 – hạ tầng crypto. Quy mô đầu tư ban đầu dao động từ 5 đến 30 triệu USD, với nguồn dự phòng cho các vòng tiếp theo. Balderton thường giữ ghế hội đồng quản trị và dẫn đầu các vòng đầu tư thay vì đồng đầu tư thụ động, điều này lý giải tỷ lệ cao các thương vụ dẫn đầu trong danh mục crypto của họ.
Các khoản đầu tư nổi bật
- Ledger – nhà sản xuất ví cứng tại Paris, tác giả của các thiết bị Nano S và Nano X. Balderton tham gia các vòng tăng trưởng sớm. Ledger đạt định giá 1,5 tỷ USD vào năm 2021 và vẫn là một trong những nhà cung cấp ví non-custodial lớn nhất toàn cầu.
- Sorare – nền tảng bóng đá fantasy dựa trên NFT. Balderton đầu tư vào công ty trước vòng Series B trị giá 680 triệu USD năm 2021 do SoftBank dẫn đầu.
- Revolut – fintech và sàn môi giới crypto tại Anh. Khoản đầu tư sớm của Balderton đã phát triển thành một trong những công ty tư nhân được định giá cao nhất châu Âu, với giao dịch crypto là tính năng sản phẩm cốt lõi.
- GoCardless – hạ tầng thanh toán open banking, liên quan đến các lớp on-ramp và thanh toán trong crypto.
- Depop – chợ thời trang ngang hàng được Etsy mua lại với giá 1,6 tỷ USD năm 2021, một trong những thương vụ thoái vốn rõ ràng nhất của công ty.
- Betfair – sàn cá cược trực tuyến, thành công tiêu biểu thời kỳ đầu, IPO năm 2010 và sau đó sáp nhập với Paddy Power.
- MySQL – cơ sở dữ liệu mã nguồn mở được Sun Microsystems mua lại với giá khoảng 1 tỷ USD năm 2008.
Thông tin công khai về danh sách đầy đủ các vị thế crypto thuần túy của Balderton ngoài Ledger và Sorare còn hạn chế. Công ty không công bố danh mục đầu tư phân theo lĩnh vực.
Đội ngũ
- Tim Bunting – General Partner sáng lập, từ thời Benchmark Capital Europe. Là một trong những GP có thâm niên lâu nhất tại bất kỳ công ty VC châu Âu nào.
- Suranga Chandratillake – General Partner, từng là nhà sáng lập công ty tìm kiếm video Blinkx (niêm yết trên LSE). Dẫn dắt các khoản đầu tư vào nền tảng dành cho nhà phát triển và AI.
- Daniel Waterhouse – General Partner, tập trung vào consumer và fintech. Giữ ghế hội đồng quản trị tại nhiều công ty fintech trong danh mục.
- Rana Yared – General Partner, gia nhập từ Goldman Sachs, nơi bà dẫn đầu chiến lược blockchain và tài sản kỹ thuật số ở cấp đầu tư chủ động. Việc tuyển dụng bà năm 2020 cho thấy Balderton muốn đẩy mạnh hoạt động trong mảng crypto.
- Rob Moffat – Partner, phụ trách chợ trực tuyến và SaaS.
- James Wise – Partner, tập trung vào phần mềm B2B và dữ liệu.
Hoạt động gần đây
Balderton đóng Fund IX ở mức 685 triệu USD năm 2022, một trong những quỹ giai đoạn đầu lớn nhất được huy động tại châu Âu trong năm đó, bất chấp môi trường vĩ mô hạ nhiệt. Công ty tiếp tục đầu tư vào các nhà sáng lập fintech và hạ tầng crypto, với Rana Yared duy trì vai trò tích cực trong tìm kiếm các thương vụ liên quan đến blockchain. Năm 2023 và 2024, công ty giữ thái độ kín đáo hơn về crypto trong bối cảnh tâm lý thị trường chuyển dịch sau sự kiện FTX, phù hợp với hầu hết các VC châu Âu có tổ chức. Tính đến đầu năm 2026, chưa có thông tin công khai nào về các thương vụ thoái vốn crypto lớn hay việc giảm giá trị đầu tư.
Balderton cũng tích cực đầu tư vào hạ tầng AI từ năm 2023 trở đi, lĩnh vực này giao thoa với xu hướng AI agent on-chain đang thu hút sự chú ý trong crypto. Trụ sở tại London giúp công ty tiếp cận tự nhiên với hệ sinh thái nhà sáng lập châu Âu dày đặc, và tài liệu công khai của họ nhấn mạnh chiến lược nắm giữ dài hạn, đồng hành cùng nhà sáng lập thay vì các khoản đầu tư token ngắn hạn. Để thẩm định sâu hơn, hồ sơ Crunchbase của công ty theo dõi các thông báo thương vụ, dù không phản ánh các vị thế chưa được tiết lộ. Các bài viết từ TechCrunch cung cấp hồ sơ liên tục về các vòng đầu tư đã công bố.