NYDIG (New York Digital Investment Group), 2017 yılında Stone Ridge Asset Management'in bir yan kuruluşu olarak kurulan, Bitcoin odaklı bir finans hizmetleri ve yatırım şirketidir. New York merkezli NYDIG, kurumsal finans ile Bitcoin'in kesişim noktasında faaliyet gösterir; saklama, işlem gerçekleştirme, aracılık ve Bitcoin'e özgü şirketlere stratejik yatırım hizmetleri sunar. Şirket, Amerika Birleşik Devletleri'nin en büyük kurumsal Bitcoin platformlarından biri konumuna gelmiştir. 2021 zirvesinde yönetilen Bitcoin varlıklarının 7 milyar doları aştığı bildirilmiştir – ancak bu rakamlar piyasa koşullarına göre değişmekte olup düzenli olarak güncellenmemektedir.
NYDIG, 2021 yılında Bitcoin şirketi tarihinin en büyük turlarından biri olan 1 milyar dolarlık finansman turunu kapandı. Bu tura Morgan Stanley, New York Life, MassMutual, Bessemer Venture Partners, FS Investments ve Liberty Mutual katılım sağladı. Tur, şirketi yaklaşık 7 milyar dolar değerinde konumlandırdı. Bu hamle, düzenlenmiş finansal kurumların Bitcoin'e uyumlu ve kurumsal düzeyde bir aracı üzerinden katılabileceği tezini doğruladı. NYDIG'in kendi girişim portföyü; Bitcoin altyapısını, bankacılık teknolojisini, madencilik finansını ve ödeme altyapısını kapsamaktadır.
Öne çıkan yatırımlar ve ortaklıklar
- NCR Corporation – ABD genelinde binlerce banka şubesi ve ATM'de Bitcoin alımını mümkün kılmak için kurulan ortaklık
- Q2 Holdings – topluluk bankaları ve kredi birlikleri aracılığıyla Bitcoin hizmetleri sunmak için entegrasyon
- Bitcoin madencilik finansmanı – NYDIG, önde gelen Kuzey Amerikalı madencilik operasyonları için borç tesisleri yapılandırdı; bu alanda fiilen borç veren ve stratejik destekçi olarak hareket etti
- Bottlepay – Bitcoin ödeme altyapısı; NYDIG'in Lightning Network'e yakın şirketlere yönelik genişleme adımlarından biri
- Çalışan Bitcoin maaş programları – NYDIG, ABD'li işverenlerin çalışan maaşlarının bir bölümünü Bitcoin olarak ödemesine olanak tanıyan bir ürün geliştirdi; Fiserv dahil çeşitli bordro işlemcileriyle ortaklık kuruldu
NYDIG'in 16 portföy şirketinin tamamına ilişkin kamuya açık bilgiler sınırlıdır. Şirket standart bir girişim portföyü sayfası yayınlamamaktadır; yatırımların önemli bir kısmı adlandırılmış bir fon yerine stratejik ya da bilanço pozisyonu olarak gerçekleştirilmektedir.
Ekip
- Ross Stevens – Kurucu ve Yönetim Kurulu Başkanı. Stevens, 2012'de Stone Ridge Asset Management'ı kurdu ve 2017'de NYDIG'i ayrı bir yapıya taşıdı. Kanaat olarak Bitcoin maksimalistidir; Bitcoin'i uzun vadeli bir varlık olarak ele alan kapsamlı yazılar kaleme almıştır.
- Robert Gutmann – Kurucu Ortak ve CEO. Gutmann günlük operasyonları yönetmekte olup kurumsal fon toplama ve düzenleyici ilişkiler konularında NYDIG'in başlıca kamuoyu yüzü olmuştur.
- Yan Zhao – Başkan. Zhao, NYDIG'in saklama ve finansal hizmetler birimlerinde ürün, satış ve müşteri ilişkilerini denetlemektedir.
Son dönem gelişmeleri
2022–2023 döneminde NYDIG ciddi güçlüklerle karşılaştı. FTX'in çöküşü ve geniş çaplı kripto kredi krizi, bazı madenci borçluların temerrüde düşmesi ya da iflas başvurusunda bulunması nedeniyle madencilik finansmanı portföyünün yeniden yapılandırılmasını zorunlu kıldı. NYDIG'in sıkıntılı taraflardan madencilik ekipmanlarına el koyduğu ve bazı kredi pozisyonlarını kapattığı bildirildi. Şirket, hızlı bir büyüme döneminin ardından 2022'de personel sayısını da azalttı. Tüm bunlara karşın NYDIG, saklama ve kurumsal aracılık operasyonlarını sürdürdü; Genesis ve BlockFi gibi rakiplerini çökerten borç ödeme sorunlarıyla karşılaşmadı.
2024 ve 2025 yılları boyunca NYDIG, temel saklama ve işlem gerçekleştirme faaliyetlerine yoğunlaştı. SEC'in Ocak 2024'te spot Bitcoin ETF'lerine onay vermesinin ardından kurumsal ilginin yeniden canlanmasından yararlandı. Şirket, kendi altyapısını kurmak istemeyen bankalar ve varlık yöneticileri için arka uç altyapı sağlayıcısı olarak konumlandı. Bu dönemde yeni girişim yatırımlarına ilişkin kamuya açık duyurular oldukça sınırlı kaldı.
NYDIG, ABD bankacılık ve tröst düzenlemeleri çerçevesinde faaliyet gösteren ender Bitcoin odaklı kurumsal platformlardan biri olmayı sürdürmektedir. Coğrafi odağı kesinlikle ABD'dir; birden fazla eyalette tröst lisansı bulunmaktadır. Bitcoin altyapısı yatırımlarını takip eden yatırımcılar açısından NYDIG, kısmen finansal hizmet şirketi kısmen stratejik yatırımcı olarak ayrı bir kategoride yer almaktadır. Geçmişi, bireysel şirket sonuçlarından çok Bitcoin'in makro döngüleriyle şekillenmiştir. Güncel portföy ve AUM bilgilerine Crunchbase ve NYDIG'in resmi sitesi üzerinden ulaşılabilir.