Medici Ventures, 2014 yılında Overstock.com'un (şimdiki adıyla Beyond, Inc.) tamamen sahip olduğu bir yan kuruluş olarak kurulan, blok zincirine odaklı bir kurumsal girişim koludur. Geleneksel girişim fonlarının aksine, Medici bağımsız bir fon olarak değil, kurumsal bir girişim aracı olarak faaliyet gösterdi; bu nedenle dış sınırlı ortaklardan sermaye toplamadı. Yönetim altındaki varlıklar hiçbir zaman bağımsız bir rakam olarak kamuoyuyla paylaşılmadı. Şirket, kurumsal sermayenin büyük bölümünün bu alanı hâlâ görmezden geldiği bir dönemde blok zinciri teknolojisini finansal piyasalar, tapu sicili, tarım ve oy kullanma gibi geniş bir sektör yelpazesine uygulamak amacıyla yola çıktı.
Şirketin yatırım tezi büyük ölçüde Overstock'ın kurucusu Patrick Byrne tarafından şekillendirildi; Byrne, 2010'ların ortasında blok zinciri benimsenmesini savunan en sesli kurumsal yöneticilerden biri oldu. Medici, özellikle geleneksel sistemlerin zayıf kaldığı gelişmekte olan pazarlara ilgi göstererek dağıtık defter teknolojisini kullanarak eski altyapıyı değiştiren ya da iyileştiren şirketlere yatırım yaptı. Hedef coğrafyalar arasında Amerika Birleşik Devletleri, Latin Amerika, Karayipler ve Sahra Altı Afrika yer aldı.
Öne çıkan yatırımlar
- tZERO – Medici'nin en büyük iddiası. Menkul kıymetleri tokenleştirmek için geliştirilmiş blok zinciri tabanlı bir alternatif işlem sistemi (ATS). tZERO, 2018 yılında dönemin en büyük güvenlik token tekliflerinden biri olan STO aracılığıyla yaklaşık 134 milyon dolar topladı. SEC ve FINRA denetimi altında faaliyet gösterdi. tzero.com
- Medici Land Governance (MLG) – Gelişmekte olan ülkelerde blok zinciri tabanlı tapu sicili çalışmalarına odaklanan bir yan kuruluş. Zambia, Ruanda ve diğer Afrika ülkelerinde pilot projeler yürüttü.
- Bitt – Dijital para altyapısı üzerine çalışan bir Karayip fintech şirketi. Bitt daha sonra Doğu Karayip Merkez Bankası ile merkez bankası dijital para birimi (CBDC) pilot projesi için ortaklık kurdu.
- Ripio – Arjantin, Brezilya ve Meksika'ya hizmet veren Latin Amerikalı bir kripto ve fintech platformu. Bölgenin kurumsal destekli ilk kripto şirketlerinden biri.
- GrainChain – Çiftçileri, alıcıları ve borç verenleri birbirine bağlamak için blok zinciri kullanan tarımsal tedarik zinciri platformu. Latin Amerika odaklı.
- Voatz – Mobil blok zinciri oy kullanma platformu. MIT araştırmacılarının 2020'de yayımladığı güvenlik denetimi ciddi açıkları ortaya koyunca büyük tartışmalara yol açtı.
- Symbiont – Finansal piyasaları ve kurumsal veri yönetimini hedefleyen kurumsal blok zinciri altyapısı.
- SettleMint – Kurumsal geliştiricilere yönelik bir blok zinciri ara katman platformu.
Ekip
Overstock'ın kurucusu Patrick Byrne, Medici Ventures'ın kuruluşundan itibaren şirketi yönlendiren isim oldu. Byrne, Ağustos 2019'da bir hükümet muhbiri olduğuna dair kamuoyuna yaptığı açıklamalar ve kayıt dışı yabancı ajan olarak mahkûm edilen Rus vatandaşı Maria Butina ile yaşadığını kabul ettiği ilişki nedeniyle Overstock CEO'luğundan ayrıldı. İstifası, Overstock hisselerinde sert bir düşüşü beraberinde getirdi. Uzun süreli Overstock yönetim kurulu üyesi ve yöneticisi Jonathan Johnson, ardından ana şirketi yöneterek Medici'nin portföyünü denetledi. Bu isimlerin ötesinde Medici Ventures'ın yönetici ortaklarına ilişkin kamuya açık bilgi sınırlı kalmaktadır.
Son gelişmeler
Medici Ventures, 2021 ile 2023 yılları arasında önemli ölçüde yeniden yapılandı. E-ticaret ev ürünleri işine odaklanan Overstock, Medici'nin çevre portföy şirketlerinin bir bölümünü birleştirme ya da kapatma yoluna gitti. tZERO en aktif geliştirilen varlık olmaya devam etti. Bitt'in Doğu Karayip Merkez Bankası ile yürüttüğü CBDC çalışmaları, hükümetlerin dijital para birimlerini araştırmasıyla birlikte ilgi odağı olmayı sürdürdü. Portföydeki küçük şirketlerin bir kısmı, özellikle erken aşama blok zinciri altyapısı alanındakiler, 2022 boyunca kripto piyasa koşullarının bozulmasıyla güçlük yaşadı.
Medici Ventures'ın mirası tartışmalı olmakla birlikte tarihsel açıdan önem taşımaktadır. 2017 boğa koşusundan önce blok zincirine birden fazla sektörde ciddi biçimde yatırım yapan ilk kurumsal girişim programlarından biri oldu. tZERO aktif düzenlenmiş bir işlem platformu olarak faaliyetlerini sürdürmektedir. Ancak Voatz ve bazı kurumsal blok zinciri yatırımları dahil birçok portföy hamlesi başlangıçta öngörülen sonuçları vermedi. Program, kurumsal blok zinciri girişim yatırımcılığının hem vaatlerini hem de sınırlarını gösteren erken bir örnek olay olarak tarihe geçti.