Lightspeed Venture Partners, 2000 yılında kurulmuş ve merkezi Menlo Park, California'da bulunan dünyanın en büyük çok aşamalı girişim sermayesi şirketlerinden biridir. Şirket, Amerika Birleşik Devletleri, İsrail, Hindistan ve Avrupa'daki ofisleriyle girişim, büyüme ve seçili fonlar genelinde yaklaşık 25 milyar dolarlık varlık yönetmektedir. Lightspeed, tohum aşamasından geç büyüme aşamasına kadar şirketleri destekler ve en az 2021'den bu yana kripto ve Web3 alanında aktif bir oyuncu olmuştur.
Şirketin kripto stratejisi, geniş teknoloji odağının bir parçasını oluşturur. Lightspeed; altyapı, tüketici uygulamaları ve DeFi protokollerini hedefler; genellikle erken aşamada yatırım yapar ve sonraki turları da takip eder. Kripto ve blok zinciri alanında 19 bilinen yatırımıyla portföy; katman-1 ağlarını, NFT pazarlarını, DeFi kredi protokollerini ve oyunları kapsamaktadır. Kamuoyuna açıklanan 1,4x perakende yatırım getirisi, Lightspeed'in en az bir dikkat çekici kayıp yaşadığı bu varlık sınıfındaki karma performansını yansıtmaktadır.
Öne çıkan yatırımlar
- FTX – Lightspeed, FTX'in Kasım 2022'deki çöküşünden önce Seri B ve sonraki turlara katıldı. Şirket, çöküşten önce LP'lere dağıttığı kârları geri iadesiyle kamuoyunda geniş yankı uyandırdı; bu oldukça nadir görülen bir adımdı. Bu durum, Lightspeed'in kripto portföyündeki en çarpıcı başarısızlık olarak kalmaya devam etmektedir.
- Yuga Labs – Bored Ape Yacht Club ve Otherside metaverse'ünün arkasındaki şirket, 2022 yılındaki 450 milyon dolarlık tohum turunda desteklendi.
- Near Protocol – Geliştirici deneyimine ve parçalama teknolojisine odaklanan bir katman-1 akıllı sözleşme platformu.
- Magic Eden – Başlangıçta Solana üzerine inşa edilmiş, sonradan Bitcoin ve Ethereum'a da genişleyen önde gelen bir NFT pazarı.
- Sorare – Paris merkezli, NFT tabanlı bir fantezi spor platformu; birden fazla turda desteklendi.
- Goldfinch – Gelişmekte olan piyasalardaki borçlulara gerçek dünya kredisi sağlamaya odaklanan merkeziyetsiz bir kredi protokolü.
- Aptos – Eski Meta mühendisleri tarafından Move programlama dili kullanılarak geliştirilen bir katman-1 blok zinciri.
- LayerZero – DeFi ekosisteminde en yaygın kullanılan birlikte çalışabilirlik katmanlarından biri hâline gelen zincirler arası bir mesajlaşma protokolü.
Ekip
Lightspeed, 2000 yılında kurumsal girişim sermayesi geçmişine sahip Ravi Mhatre, Barry Eggers, Peter Nieh ve Christopher Schaepe tarafından birlikte kuruldu. Şirket, ortaklık yapısını o tarihten bu yana önemli ölçüde genişletti. Snapchat'in ilk kurumsal yatırımcısı olarak tanınan Jeremy Liew, birçok tüketici kripto girişimine ortak oldu. Gaurav Gupta altyapı yatırımlarını yönetirken Nicole Quinn ve Mercedes Bent tüketici ve fintek alanlarını takip etmektedir. Kripto odaklı anlaşmalar, adanmış bir Web3 ekibinde yoğunlaştırılmak yerine ortaklık geneline yayılmıştır; bu durum Lightspeed'in çok sektörlü genel yaklaşımıyla örtüşmektedir. Ortakların ayrıntılı biyografilerine lsvp.com adresinden ulaşılabilir.
Son gelişmeler
Lightspeed, 2022'de bugüne kadarki en büyük fon toplamayı gerçekleştirdi – üç araç genelinde yaklaşık 7,1 milyar dolar (Lightspeed Venture Partners XIV, Lightspeed Select IV ve Lightspeed Opportunity III). Bu sayede şirket, kripto piyasasının düşüş dönemine önemli bir yatırım rezerviyle girdi. 2023 boyunca ve 2024'e uzanan süreçte Lightspeed, tüketici NFT projelerinden uzaklaşarak altyapı ve yapay zekâyla kesişen kripto uygulamalarına yöneldi; bu da genel piyasa rotasyonunu yansıtmaktadır. Şirket aynı zamanda küresel ofislerini yapısal olarak yeniden yapılandırmaya başladı: Hindistan ekibi, diğer büyük çok coğrafyalı girişim sermayesi platformlarında görülen bir örüntüyle daha bağımsız bir yapıya kavuştu.
Lightspeed'in kripto varlıkları anlamlı bir yer tutmakla birlikte birincil odak noktası değildir. FTX kayıpları hem itibar hem de mali açıdan bir gerileme oldu; ancak şirketin ölçeği, bu kaybın varoluşsal bir tehdit oluşturmasını engelledi. Lightspeed, Silikon Vadisi mühendislik yetenekleriyle kurduğu derin ilişkiler sayesinde gelecekteki altyapı ve yapay zekâ-kripto yakınsamasını desteklemeye hazırdır. Şirketin Web3 faaliyetlerini takip etmek isteyenler, anlaşma duyurularını Crunchbase ve resmi Lightspeed web sitesi üzerinden izleyebilir. FTX sürecine ilişkin kapsamlı bir değerlendirme The Wall Street Journal'ın haberlerinde yer almaktadır.
