IOSG Ventures, erken aşama Web3, DeFi ve blokzincir altyapısına odaklanan araştırma odaklı bir girişim fonudur. 2017 civarında kurulan ve merkezi Hong Kong'da bulunan şirket, açık kaynaklı protokoller ve merkeziyetsiz altyapı üzerine kurulu bir tezle faaliyet göstermektedir. IOSG, Altyapı ve Açık Kaynak Yazılım Grubu anlamına gelir – bu isim şirketin teknik yönelimini yansıtır. Fon, ana akım ilgiden önce girerek ön-tohum ve tohum aşaması turlarını hedefler; portföy şirketlerine uygulamalı araştırma ve ekosistem geliştirme desteği sağlar.
Fon, birçok önemli altyapı döngüsünde başarılı bir geçmiş oluşturdu: Layer 1 dalgası, 2020 DeFi yazı, Layer 2 ölçeklendirme yarışı ve modüler blokzincir tezi. Hong Kong merkezli konumu, Asya sermaye piyasalarına ve kurucularına yakınlık sağlarken yatırım kapsamı küresel ölçekte kalır. IOSG, protokol tasarımı, tokenomics ve piyasa yapısı üzerine düzenli araştırma raporları yayımlar – bu uygulama, karmaşık kriptografik sistemler geliştiren kurucular nezdinde güvenilirlik kazanmasına katkı sağladı.
Toplam yönetilen varlıklara ilişkin kamuya açık bilgiler sınırlıdır. Fon, dönemler genelinde tek bir başlık rakamı açıklamamıştır.
Öne çıkan yatırımlar
- dYdX – merkeziyetsiz sürekli sözleşme borsası; 2023–2024 itibarıyla hacim bakımından en yüksek DeFi işlem platformlarından biri
- StarkWare – STARK tabanlı ZK rollup teknolojisinin (StarkNet, StarkEx) geliştiricisi; 2022 yatırım turunda 8 milyar dolar değerlemeye ulaştı
- Optimism (OP Labs) – öncü Ethereum Layer 2; OP Stack ve Superchain mimarisinin yaratıcısı
- Near Protocol – ana akım geliştirici benimsemesini hedefleyen parçalı Layer 1
- Celestia – modüler veri kullanılabilirliği katmanı; modüler blokzincir tezine yönelik temel bir bahis
- Scroll – Ethereum uyumluluğu için geliştirilmiş EVM-eşdeğer ZK rollup
- EigenLayer – 2024'ün en çok tartışılan ara yazılım projelerinden biri olan Ethereum'daki yeniden hisseleme protokolü
- Polkadot ekosistem projeleri – IOSG, ekosistemin gelişiminin erken döneminden itibaren Web3 Foundation ve Substrate tabanlı parachain'lerin etkin destekçisi oldu
Bu bahislerin birkaçı – özellikle StarkWare, Optimism ve EigenLayer – Ethereum ölçeklendirmesine yönelik yüksek kanaatli hamleler olarak ekosistem benimsemesi açısından karşılık buldu; ancak token fiyat performansı TGE sonrasında projeler arasında belirgin biçimde farklılaştı.
Ekip
Jocy Lin, IOSG Ventures'ın kurucu ortağı ve kilit ismidir. Şirket, protokol geliştirme, kriptografi ve geleneksel finans alanlarında deneyimli araştırmacılar ve yatırım uzmanlarından oluşan bir ekiple çalışır. Tüm ortaklara ait ayrıntılı biyografik bilgiler kamuya açık kaynaklarda geniş yer bulmaz. IOSG, ekip üyelerini Devcon, ETHDenver ve Token2049 gibi önemli Web3 konferanslarında düzenli olarak konuşmacı olarak öne çıkarır.
Şirketin araştırma kolu, anlaşma kaynaklarına katkı sağlar – analistler protokol mekaniği, ücret piyasaları ve zincir soyutlaması üzerine yazılar yayımlar; bu da IOSG'u pasif bir sermaye dağıtıcısından çok bir düşünce ortağı konumuna taşır. Tam ekip yapısına ilişkin kamuya açık bilgiler, adı bilinen birkaç kişinin ötesinde sınırlı kalmaktadır.
Son faaliyetler
2023 ve 2024'te IOSG, erken dönemde belirlediği bir tema olan ZK ve modüler yığına yatırım yapmayı sürdürdü. Fon, zincir soyutlaması, zincirler arası birlikte çalışabilirlik ve amaç tabanlı işlem mimarilerine yönelik turlara katıldı. EigenLayer'a verdiği destek, fonu 2024 boyunca Ethereum söylemini belgeleyen yeniden hisseleme anlatısında iyi bir konuma taşıdı. IOSG, dYdX'e yönelik tarihsel bahsiyle tutarlı biçimde DeFi türev ürünleri ve yapılandırılmış ürünler alanındaki etkinliğini de sürdürdü.
Fon, ana akım kullanıcı katılımına giriş noktası olarak hesap soyutlaması ve cüzdan altyapısına ilgi duyduğunu dile getirdi. 2024 sonrası dönemin belirli anlaşma duyurularına ilişkin kamuya açık kayıtlar, yazının kaleme alındığı dönemde sınırlı kalmaktadır.
Görünüm
IOSG'un portföyü ağırlıklı olarak Ethereum odaklı altyapıya yönelmiştir. Modüler blokzincir tezi ve ZK rollup benimsenmesi mevcut seyirde ilerlerse fon, birden fazla likidite olayından fayda sağlayacak konumdadır. Ancak öne çıkan yatırımlarının (StarkWare, Scroll, EigenLayer) önemli bir kısmı, ciddi kilit açma takvimlerine ve girişteki piyasa değeri riskine sahiptir. Takip edilen pozisyonlarda 0,29x olarak raporlanan perakende yatırımcı ROI'si ile kamu piyasası katılımcılarının gerçekleşen getirileri karışık kaldı – bu durum, kâğıt üzerindeki kazançların çoğunlukla sıkışan TGE sonrası fiyatların önünde geldiği erken aşama kripto girişimciliğinde yaygın bir örüntüdür. IOSG'un uzun vadeli konumu, desteklediği altyapının spekülatif token ticareti yerine kalıcı kullanıcı aktivitesine dönüşüp dönüşemeyeceğine bağlıdır. Şirket hakkında daha fazla bilgi için resmi sitesine ve Crunchbase profiline bakabilirsiniz.
```
