Index Ventures, 1996 yılında İsviçre'nin Cenevre şehrinde kurulmuş çok aşamalı bir girişim sermayesi şirketidir. Şirket, Londra ve San Francisco'da ofisler açarak Avrupa'nın önde gelen teknoloji yatırımcılarından biri haline gelmiştir. Fintech, tüketici interneti, kurumsal yazılım ve oyun sektörlerinde güçlü bir geçmişe sahip olan şirket, tohum aşamasından büyüme aşamasına kadar firmalara yatırım yapmaktadır. Fintech ve ödeme sistemleri portföyü, kripto alım satımı, sınır ötesi ödemeler ve dijital finansal hizmetler sunan şirketleri kapsadığı için dijital varlık alanıyla doğrudan ilişkilidir.
Index Ventures, yönetimindeki varlıkları kamuoyuyla paylaşmamaktadır. Ancak şirket, 2022 yılında aynı anda iki fon kapattı – erken aşama bir araç ve büyüme odaklı bir araç – ve dönemin dosyaları ile basın haberlerine göre bu fonlar toplam yaklaşık 2,3 milyar dolar tutarına ulaştı. Bu fon toplamayla birlikte, şirketin kuruluşundan bu yana ondan fazla fon aracılığıyla dağıttığı kümülatif sermaye 10 milyar doların çok üzerine çıktı.
Şirketin coğrafi odak noktası Avrupa ve Kuzey Amerika'yı kapsıyor; özellikle küresel ölçeğe taşınan Avrupalı girişimcilere ağırlık veriliyor. Londra ve Amsterdam merkezli fintech şirketlerine sürekli destek veren Index Ventures, 2010'lu yıllarda Londra'nın bir fintech merkezi olarak konumlanmasına katkı sağladığı için sektörde geniş çevrelerce tanınmaktadır.
Öne çıkan yatırımlar
- Robinhood – Komisyonsuz aracılık ve kripto alım satım platformu; Index, Robinhood'un 2021 Nasdaq halka arzından önce erken büyüme turlarına katıldı.
- Revolut – Uygulama içinde kripto alım, staking ve borsa imkânı sunan İngiltere merkezli neobank; Avrupa'nın en yüksek değerli fintech girişimlerinden biri.
- Adyen – Hollandalı ödeme altyapısı şirketi; Index, Adyen'e o on yılın en büyük Avrupa teknoloji halka arzlarından birine dönüşen 2018 Amsterdam borsasına girişinden önce yatırım yaptı.
- Figma – İş birliğine dayalı tasarım platformu; Index erken yatırımcılar arasındaydı. Adobe, 2022'de 20 milyar dolarlık bir satın alma duyurdu; ancak bu adım 2023'te AB ve İngiltere düzenleyicileri tarafından engellendi. Figma bağımsızlığını sürdürmektedir.
- Dropbox – 2018'de Nasdaq'ta halka açılan bulut depolama şirketi; Index erken aşamada önemli bir pay sahibiydi.
- Skype – 2011'de Microsoft tarafından 8,5 milyar dolara satın alınan İnternet üzerinden ses iletişimi öncüsü; Index'in önemli erken dönem çıkışlarından biri.
- Discord – 500 milyonun üzerinde kayıtlı kullanıcıya sahip oyun ve topluluk iletişim platformu.
- Wolt – 2022'de DoorDash tarafından yaklaşık 8 milyar dolara satın alınan Finlandiyalı yemek dağıtım şirketi.
Index Ventures'ın doğrudan kripto-native protokol veya token yatırımlarına ilişkin kamuya açık bilgiler sınırlıdır. Şirketin dijital varlıklara maruziyeti, ağırlıklı olarak kripto özelliklerini bünyesine katan fintech platformları aracılığıyla gerçekleşmekte; özel Web3 fonları üzerinden değil.
Ekip
Index Ventures, tanınmış birkaç genel ortaktan oluşan bir ortaklık modeliyle yönetilmektedir:
- Neil Rimer – Cenevre merkezli kurucu ortak. Şirketin kuruluşundan bu yana görev yapmakta olup ağırlıklı olarak tüketici ve fintech yatırımlarına odaklanmaktadır.
- Danny Rimer – San Francisco merkezli ortak. Figma, Discord ve çeşitli ABD tüketici şirketlerine yönelik yatırımları yönetti. Daha önce Hambrecht & Quist'te çalıştı.
- Jan Hammer – Fintech ve oyun odaklı ortak. Robinhood ve Adyen yatırımlarını yönetti. Londra ve San Francisco'da görev yapmaktadır.
- Mike Volpi – San Francisco merkezli ortak. Eski Cisco Baş Strateji Yetkilisi; kurumsal yapı ve altyapıya odaklanmaktadır.
- Martin Mignot – Londra merkezli ortak. Fintech, pazar ve tüketici sektörlerindeki Avrupalı girişimcilere odaklanmaktadır.
- Sofia Dolfe – Londra merkezli ortak; Avrupalı tüketici ve fintech büyüme yatırımlarına odaklanmaktadır.
Neil Rimer ile birlikte kurucu ortak olan Giuseppe Zocco, 2010'ların başında şirketten ayrıldı.
Son dönem faaliyetleri
2022 ve 2023 yıllarında Index Ventures, şirket stratejisiyle tutarlı biçimde Avrupalı fintech ve yapay zeka odaklı altyapı alanlarına erken aşama yatırımlar yapmayı sürdürdü. Kamuya açık bilgiler çerçevesinde, 2025'in ortasına kadar şirketin kripto veya Web3'e özel bir fon duyurusu yapmadığı görülmektedir. Diğer çok sayıda generalist büyüme yatırımcısı gibi Index de, 2021 zirvesinin ardından değerlemelerin düzeltilmesiyle birlikte 2023 boyunca geç aşama yatırım tutarlarını azalttı. 2023 sonundaki Figma satın alma sürecinin çökmesi dikkat çekici bir olumsuzluk oldu; bununla birlikte Figma'nın sonraki fon turundaki bağımsız değerlemesi güçlü kalmaya devam etti.
Index Ventures, Avrupa ve transatlantik teknoloji şirketleri için uzun vadeli bir ortak olmayı hedefliyor. Adyen ve Revolut'a yönelik erken dönem bahisleri başta olmak üzere fintech alanındaki geçmiş performansı, şirkete dijital ödemeler ve kripto kesişimindeki altyapı fırsatlarını değerlendirme konusunda güvenilirlik sağlıyor. Kripto sektörü açısından bakıldığında Index Ventures, doğrudan protokol veya DeFi destekçisi olmaktan ziyade, on-ramp ve alım satım platformlarına yatırım yapan bir firma olarak öne çıkmaktadır. Sektörü takip eden yatırımcı ve girişimciler, şirketin özel bir dijital va