DeFi Alliance – başlangıçta 2020 yılında Chicago DeFi Alliance adıyla kurulan – merkezi olmayan finans protokollerine odaklanan, ABD merkezli bir hızlandırıcı ve erken aşama girişim fonudur. Kuruluş, gelişmiş piyasa yapıcılar ile yeni nesil zincir üstü protokoller arasındaki uçurumu kapatmak isteyen alım satım firmaları ve DeFi kurucularının iş birliğinden doğdu. Fon, portföy ekiplerini profesyonel likidite sağlayıcılarla buluşturarak DeFi projelerinin sürdürülebilir işlem derinliğine kendi başlarına ulaşabileceklerinden çok daha hızlı kavuşmasını hedefliyor.
Fon, alım satım altyapısı, türev ürünler ve likidite primitiflerine özel ağırlık vererek tohum ve erken aşama DeFi projelerini hedef alıyor. Hızlandırıcı kohort modeli, kuruculara sermayenin yanı sıra deneyimli piyasa yapıcılardan mentorluk imkânı da sunuyor. Yönetim altındaki toplam varlıklar kamuoyuyla paylaşılmıyor. Portföy şirketleri açısından küresel bir coğrafi odak söz konusu olsa da kuruluşun merkezi ABD'de bulunuyor ve Chicago'nun alım satım topluluğuyla güçlü bağları var.
Öne çıkan yatırımlar
- dYdX – DeFi türev platformları arasında en yüksek hacimlerden birine sahip merkezi olmayan sürekli kontrat borsası
- Synthetix – Ethereum ve Optimism üzerinde çalışan sentetik varlık protokolü
- Opyn – merkezi olmayan opsiyon protokolü
- ParaSwap – zincirler arasında en iyi fiyat gerçekleştirmeye odaklanan DEX toplayıcı
- Matcha – 0x protokolü üzerine inşa edilmiş, kullanıcı odaklı DEX toplayıcı
- Set Protocol – yapılandırılmış zincir üstü yatırım ürünleri
Bu temel kohort şirketlerinin ötesinde portföyün tamamına dair kamuya açık bilgi kısıtlı. Fonun hızlandırıcı modeli, bazı yatırımların projeler kamuoyunda görünürlük kazanmadan çok önce, çok erken aşamalarda yapıldığı anlamına geliyor.
Ekip
DeFi Alliance'ı kuran isimler arasında, küresel ölçekte en büyük kripto piyasa yapıcılarından biri olan Cumberland DRW'un eski Araştırma Direktörü Imran Khan yer alıyor. Kurumsal kripto alım satımı alanındaki birikimi, fonun likidite altyapısına yönelik tezini şekillendirdi. Önde gelen protokollerdeki erken öngörüleriyle tanınan DeFi araştırmacısı ve melek yatırımcı Qiao Wang da kurucu katkıda bulunanlar arasında yer alıyor. Geniş ekip, geleneksel piyasa yapıcılık uzmanlığını DeFi bağlamına taşıyan Chicago alım satım topluluğundan operatörleri kapsıyor.
Güncel ortaklık yapısı ve 2023'ten bu yana yaşanan değişiklikler hakkındaki kamuya açık bilgi sınırlı. Fon, DeFi ekosistemine olan etkisiyle kıyaslandığında küçük bir ekiple çalışıyor.
Son dönem faaliyetleri
DeFi Alliance, 2022–2023'ten bu yana görece sessiz bir kamuoyu profili sürdürüyor. Ayı piyasası döneminde hızlandırıcı kohortunda yeni yatırım duyurularının sayısı azaldı. DeFi hacimlerinin 2024 boyunca ve 2025'e uzanarak toparlanmasıyla birlikte portföy şirketleri – özellikle kendi Cosmos tabanlı zincirine geçişinin ardından dYdX – yeniden ilgi odağı oldu. Bu yazının kaleme alındığı tarihe kadar fon, kamuoyuna ikinci bir amiral gemisi fonu duyurmadı; yeni bir fon toplama turu veya yönetim altındaki varlıklarda genişlemeye ilişkin kamuya açık bilgi bulunmuyor.
DeFi Alliance belirli bir niş kapsıyor: genel amaçlı bir kripto fonundan ziyade alım satım katmanı protokolleri için uzman bir hızlandırıcı. En güçlü değer önerisi, kurumsal likiditeye sağladığı doğrudan erişim olmaya devam ediyor. Alım satım fiyat aralıkları ve piyasa derinliğinin belirleyici metrikler olduğu protokoller için bu bağlantı gerçek bir avantaj sunuyor. Fonun olgunlaşan DeFi pazarıyla örtüşmek amacıyla sermaye tabanını genişletip genişletmeyeceği ise henüz yanıt bekleyen bir soru. Daha fazla ayrıntıya Crunchbase'den ve fonun kendi sitesi defialliance.co'dan ulaşılabilir.
