A North Island Ventures é uma firma de capital de risco com sede nos Estados Unidos, focada em investimentos em estágio inicial em criptomoedas, infraestrutura blockchain e tecnologia financeira. A firma atua como o braço de venture capital da North Island, uma holding e consultoria estratégica fundada por Glenn Hutchins – cofundador da Silver Lake Partners e ex-assessor econômico do presidente Bill Clinton. Hutchins é um dos investidores mais proeminentes na intersecção entre finanças tradicionais e ativos digitais, tendo apoiado empresas cripto antes de o interesse institucional no setor se tornar generalizado.
A firma concentra seus investimentos em negócios de infraestrutura cripto-nativos – corretoras, provedores de custódia, ferramentas de compliance e plataformas para desenvolvedores – em vez de projetos de tokens especulativos. Esse foco reflete a tese de que as camadas fundamentais da indústria de ativos digitais carregam valor mais duradouro do que protocolos individuais ou aplicações para consumidores. Com um portfólio declarado de cerca de 11 empresas e um histórico de liderança em rodadas, a North Island Ventures atua como um investidor concentrado e de alta convicção, não como um fundo dispersivo.
Investimentos de Destaque
- Coinbase – uma das participações mais relevantes da firma; a Coinbase abriu capital na Nasdaq em abril de 2021, atingindo uma avaliação máxima acima de US$ 85 bilhões.
- Anchorage Digital – o primeiro banco cripto com charter federal nos EUA, detentor de uma licença OCC concedida em janeiro de 2021.
- Fireblocks – infraestrutura institucional de custódia e transferência de ativos digitais; alcançou avaliação de US$ 8 bilhões em uma rodada de captação em 2022.
- Chainalysis – plataforma de análise de blockchain e compliance usada por governos, corretoras e instituições financeiras em todo o mundo.
- TRM Labs – empresa de inteligência de risco cripto usada por reguladores e autoridades policiais.
- BlockFi – uma perda significativa; a BlockFi entrou com pedido de falência sob o Chapter 11 em novembro de 2022 após o colapso da FTX, que tinha grande exposição de crédito com a empresa.
As informações públicas sobre o portfólio completo são limitadas. A empresa não mantém um site público com a lista integral de transações, prática comum entre fundos de venture de menor porte que dependem de divulgação seletiva.
Equipe
Glenn Hutchins é a figura central por trás da North Island. Sua trajetória inclui o private equity na Silver Lake – que cofundou em 1999 e transformou em uma das maiores firmas de PE com foco em tecnologia do mundo – além de assentos nos conselhos do Federal Reserve Bank of New York e da AT&T. Travis Scher, ex-vice-presidente do Digital Currency Group, foi identificado como sócio da North Island Ventures, com foco em originação de negócios e suporte ao portfólio nos mercados cripto. Biografias detalhadas do restante da equipe não são amplamente divulgadas.
Atividade Recente
A North Island Ventures manteve atividade durante a queda do mercado cripto em 2022–2023, período em que muitos VCs generalistas recuaram significativamente. A tese de infraestrutura da firma se mostrou parcialmente resiliente – a Fireblocks e a Chainalysis continuaram expandindo suas bases de clientes corporativos mesmo com a queda nos preços dos tokens. A exposição à BlockFi representou um revés considerável. Nenhum anúncio público de captação para um novo fundo dedicado foi confirmado até o início de 2026, e o total de ativos sob gestão não foi divulgado publicamente.
O foco geográfico da firma permanece predominantemente em empresas com sede nos Estados Unidos, coerente com suas raízes na indústria financeira de Nova York. À medida que a clareza regulatória em torno dos ativos digitais avança nos EUA – impulsionada pelo progresso legislativo no Congresso e por diretrizes mais claras da SEC e da CFTC – as empresas do portfólio da North Island voltadas para infraestrutura de compliance e custódia estão bem posicionadas para se beneficiar da adoção institucional em um novo ciclo de crescimento.
