A Maven 11 Capital é um fundo de venture capital sediado em Amsterdã com foco exclusivo em cripto e blockchain. A empresa foi fundada em 2018 por Balder Bomans e Marcel Herber, que atuavam em finanças tradicionais e tecnologia antes de migrar para ativos digitais. A Maven 11 opera em equity em estágio inicial, investimentos em tokens e estratégias líquidas, o que a torna um dos fundos de cripto estruturalmente mais diversificados com sede na Europa continental.
A empresa gerencia capital por meio de múltiplos veículos. Os valores exatos de AUM não são divulgados publicamente, embora o fundo tenha captado veículos sucessivos desde sua criação e se descreva como um gestor multi-estratégia. A Maven 11 é registrada e regulamentada nos Países Baixos, o que lhe garante uma base compatível para relacionamentos com LPs institucionais dentro da UE. Seu foco geográfico é global, com atração especial por fundadores europeus e projetos com caminhos regulatórios claros sob o MiCA.
A empresa investe em infraestrutura, DeFi e camadas de aplicação Web3. Ela assume posições ativas em governança e desenvolvimento de protocolos, não apenas slots passivos em cap tables. Com 17 investimentos líderes em um portfólio divulgado de 28 projetos, a Maven 11 lidera a grande maioria de seus negócios em vez de seguir outros fundos.
Investimentos notáveis
- Synthetix – uma das apostas anteriores em infraestrutura DeFi; o Synthetix se tornou um protocolo de derivativos fundamental no Ethereum
- Acala Network – hub DeFi nativo do Polkadot e camada de stablecoin
- Biconomy – infraestrutura de abstração de contas e relayer para melhorar a experiência do usuário em dApps
- Morpho – camada de otimização de empréstimos peer-to-peer construída sobre Aave e Compound
- Socket (anteriormente Movr) – agregação de liquidez cross-chain e bridging
Observação: os detalhes completos do portfólio não são divulgados publicamente de forma integral. O acima reflete projetos confirmados em fontes abertas até o início de 2025.
Equipe
Balder Bomans é o sócio gestor e principal figura pública do fundo. Ele atua no circuito europeu de conferências de blockchain e publica pesquisas regularmente sobre estrutura de mercado e design de protocolos. Marcel Herber co-fundou a empresa e concentra seu trabalho em operações de portfólio e gestão do fundo. As informações públicas sobre membros adicionais da equipe de investimentos e analistas além dos sócios fundadores são limitadas.
Atividade recente
Ao longo de 2024 e no início de 2025, a Maven 11 manteve um ritmo constante de alocações apesar da desaceleração mais ampla no venture capital. O fundo demonstrou interesse em infraestrutura adjacente ao Bitcoin e primitivos de restaking, em linha com a direção tomada pela atenção institucional após o ciclo de aprovação dos ETFs. A Maven 11 também participou de várias rodadas no espaço de abstração de contas e negociação baseada em intenções, refletindo uma tese voltada para melhorar a experiência on-chain para usuários em geral.
Com um ROI de varejo de 0,55 em seu portfólio de tokens divulgado – abaixo do ponto de equilíbrio para muitos participantes – o livro líquido da Maven 11 enfrentou os mesmos ventos contrários da maioria dos fundos de tokens safra 2021–2022. O posicionamento de longo prazo da empresa em infraestrutura, em vez de L1s especulativas, pode melhorar sua posição à medida que o ciclo de mercado amadurece. Sua base regulatória na UE e sua carteira de LPs institucionais conferem vantagens estruturais à medida que os marcos de conformidade europeus se consolidam sob o MiCA. Mais detalhes sobre desempenho do fundo e dados específicos de retorno não estão disponíveis publicamente. Consulte as próprias comunicações da empresa em maven11.com e seu perfil no Crunchbase para o portfólio divulgado mais atualizado.
