FTX Ventures foi o braço de capital de risco da FTX Trading Ltd., a corretora de criptomoedas fundada por Sam Bankman-Fried em 2019, com sede nas Bahamas (originalmente constituída em Hong Kong). O braço de investimentos foi lançado formalmente em janeiro de 2022 com um fundo declarado de US$ 2 bilhões, posicionando-se como um dos maiores fundos de venture capital dedicados a cripto daquele ano. Seu mandato abrangia investimentos em estágio inicial ao estágio de crescimento em infraestrutura blockchain, jogos, DeFi e aplicações Web3 para consumidores.
A firma funcionou como extensão estratégica da corretora FTX, buscando sinergias entre as empresas do portfólio e a infraestrutura de negociação, launchpad de tokens e mercado de NFT da FTX. Nos meses seguintes ao lançamento, FTX Ventures alocou capital num ritmo raramente visto no venture de cripto, participando de rodadas de destaque em blockchains de Camada 1, estúdios de jogos e infraestrutura cross-chain. Sua ascensão rápida terminou abruptamente em novembro de 2022, quando a FTX entrou com pedido de proteção contra falência pelo Capítulo 11 após o colapso público da corretora e revelações sobre o uso indevido de fundos de clientes. Sam Bankman-Fried foi posteriormente preso, julgado e condenado a 25 anos de prisão em março de 2024 por múltiplas acusações de fraude e conspiração.
Investimentos notáveis
- Aptos Labs – Blockchain de Camada 1 construída por ex-engenheiros da Meta/Diem; FTX Ventures co-liderou a Série A de US$ 200 milhões em 2022 ao lado da a16z e outros.
- Mysten Labs (Sui) – Outra Camada 1 com linguagem Move originada da Meta; recebeu aporte antes do colapso da FTX.
- LayerZero Labs – Protocolo de mensagens cross-chain; FTX Ventures participou das rodadas Série A e B.
- Yuga Labs – Criadora do Bored Ape Yacht Club e do Otherside; FTX Ventures integrou uma rodada seed de US$ 450 milhões liderada pela a16z em março de 2022.
- Stardust – Plataforma de infraestrutura de NFT para jogos; recebeu investimento estratégico da FTX Ventures.
- SkyBridge Capital – Gestora de investimentos alternativos dirigida por Anthony Scaramucci; a FTX adquiriu 30% de participação via FTX Ventures em 2022.
- K5 Global – Firma de venture e consultoria cofundada por Michael Kives e Bryan Baum; a FTX investiu US$ 700 milhões, uma de suas maiores apostas individuais.
- Genesis Digital Assets – Empresa de mineração de Bitcoin; recebeu investimento de nove dígitos como parte da expansão de infraestrutura da FTX.
Equipe
Amy Wu liderou a FTX Ventures como diretora do fundo, vindo da Lightspeed Venture Partners, onde atuou com foco em jogos e cripto para consumidores. Ela se tornou a principal porta-voz da operação de investimentos e saiu após o colapso em novembro de 2022. Sam Bankman-Fried (fundador e CEO da FTX) conduziu a estratégia geral de alocação de capital e participou pessoalmente de vários negócios de grande porte, incluindo os investimentos na K5 Global e na SkyBridge. As informações públicas sobre outros sócios gestores ou membros do comitê de investimentos são limitadas, pois a FTX Ventures operava com uma equipe interna enxuta que dependia fortemente da aprovação direta de Bankman-Fried para aportes de maior valor.
Atividade recente
Após o pedido de falência em novembro de 2022, todas as atividades da FTX Ventures cessaram. Os ativos do portfólio passaram para o controle da massa falida da FTX, supervisionada pelo CEO de reestruturação John Ray III. A massa falida liquidou e vendeu participações do portfólio de forma metódica para recuperar recursos aos credores. Em 2023 e 2024, a massa falida vendeu posições em Aptos, LayerZero e outros ativos com descontos variados em relação ao custo original. Um plano de reorganização foi confirmado no final de 2024, com a massa falida mirando o reembolso quase integral dos créditos dos clientes em dólares – embora os credores tenham recebido dólares, não cripto, consolidando as perdas do fundo de preço de 2022. A SEC e a CFTC também moveram ações civis separadas contra entidades da FTX e partes relacionadas.
FTX Ventures não opera mais como entidade de investimento ativa. Seu legado é principalmente uma lição de cautela: um fundo de US$ 2 bilhões que alocou agressivamente em projetos legítimos, muitos dos quais sobreviveram e cresceram, enquanto a corretora controladora que o financiava foi construída sobre bases fraudulentas. Empresas do portfólio, incluindo Aptos e LayerZero, continuaram seu desenvolvimento de forma independente, distanciando-se da associação com a FTX. A dimensão total das perdas para investidores, credores e fundadores do portfólio permanece como um capítulo definidor na história do venture capital de criptomoedas.
