O EOS VC Fund é o braço de venture capital da Block.one, empresa de tecnologia por trás da blockchain EOS. A Block.one criou o fundo em 2018 após sua oferta inicial de moedas recordista, que captou aproximadamente $4 bilhões entre 2017 e 2018. O fundo foi constituído com um aporte de $1 bilhão da Block.one, tornando-o um dos maiores fundos dedicados ao ecossistema blockchain na época do lançamento.
O objetivo declarado do fundo era acelerar a adoção da blockchain pública EOS por meio de investimentos em startups que construíssem sobre a EOS ou que se alinhassem à sua visão de aplicações descentralizadas com alto volume de transações e taxas reduzidas. Em vez de operar como um fundo único, a Block.one estruturou o EOS VC como uma série de parcerias com firmas de venture estabelecidas, cada uma gerenciando uma parcela de capital focada em regiões ou segmentos específicos. As firmas parceiras incluíram SVB Capital, Galaxy Digital, Finlab AG e Consensus Lab, entre outras. Essa abordagem permitiu à Block.one acessar fluxo externo de negócios e capacidade de due diligence, mantendo a marca EOS.
Investimentos Notáveis
- Bitfinex / iFinex – A Block.one era investidora conhecida da iFinex, empresa controladora da exchange Bitfinex e emissora da Tether, embora o veículo e os termos exatos não tenham sido divulgados publicamente.
- Voice – Plataforma de mídia social da própria Block.one, construída sobre a EOS, que recebeu alocação interna de capital. O projeto foi encerrado após não alcançar adoção significativa de usuários.
- Diversas equipes de dApps EOS em estágio inicial e provedores de infraestrutura receberam grants e investimentos de equity, embora a maioria não tenha sido divulgada publicamente. As informações públicas sobre nomes específicos do portfólio além desses são limitadas.
Equipe
Brendan Blumer atuou como CEO da Block.one e foi o principal arquiteto da estratégia do EOS VC. Anteriormente, ele construiu negócios de trading de ativos de games na Ásia antes de migrar para blockchain. Daniel Larimer, CTO da Block.one e criador do mecanismo de consenso da EOS, deixou a empresa em janeiro de 2021. A gestão diária dos relacionamentos com os parceiros do EOS VC ficava a cargo da equipe de desenvolvimento de negócios da Block.one; nenhum gestor de fundo dedicado com perfil público foi nomeado para o veículo em si.
Atividade Recente
A Block.one chegou a um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA em setembro de 2019, pagando $24 milhões para encerrar acusações de que a venda do token EOS constituía uma oferta de valores mobiliários não registrada. O acordo não exigiu admissão de irregularidades, mas adicionou escrutínio regulatório às operações do fundo. Em 2021, a Block.one anunciou um reposicionamento de marca e pivotou para um novo projeto de blockchain chamado Bullish, uma exchange de criptomoedas regulada que abriu capital via SPAC. A atividade de investimento sob a bandeira do EOS VC desacelerou significativamente após 2021, e os anúncios públicos de novas empresas no portfólio praticamente cessaram.
O EOS VC Fund ocupa um lugar singular na história do venture cripto – nascido de uma das maiores captações já registradas no setor, mas com um portfólio que permaneceu modesto em tamanho (rastreado publicamente em cerca de nove empresas) em relação ao capital disponível. O próprio ecossistema EOS perdeu grande parte do impulso de desenvolvedores e usuários para plataformas concorrentes de contratos inteligentes, em especial Ethereum e Solana, o que reduziu o fluxo de negócios endereçável para a tese original do fundo. Se as posições remanescentes do portfólio gerarão retorno dependerá, em grande medida, da trajetória de longo prazo da rede EOS e dos empreendimentos sucessores da Block.one.