O Citigroup – conhecido como Citi – é uma das maiores instituições financeiras do mundo, com sede em Nova York e fundado em 1812 como City Bank of New York. Com ativos totais superiores a US$ 2,4 trilhões, o Citi opera em banking, mercados de capitais, serviços de tesouraria e investimentos institucionais em mais de 160 países. Seu braço de venture e inovação, Citi Ventures, apoia empresas em estágio inicial e de crescimento em fintech, infraestrutura de dados e ativos digitais. O Citi atua em pesquisa e investimentos relacionados a blockchain desde aproximadamente 2015, acelerando suas atividades após 2020, quando a demanda institucional por infraestrutura de ativos digitais cresceu de forma expressiva.
Diferente de fundos de venture crypto puros, o Citi aborda os ativos digitais pela perspectiva de banking e mercados de capitais. Seus investimentos e projetos-piloto se concentram em tokenização de ativos do mundo real, custódia de nível institucional, liquidação de pagamentos internacionais e automação de financiamento comercial. Em setembro de 2023, o Citi lançou o Citi Token Services, uma plataforma para tokenizar depósitos de clientes e ativos de financiamento comercial em blockchains privadas. O produto permite que clientes institucionais transfiram liquidez entre fronteiras em segundos, e não em dias. No mesmo ano, o Citi participou do Project Guardian – iniciativa de tokenização liderada pela Autoridade Monetária de Singapura – ao lado de JPMorgan, DBS e outros grandes bancos, testando emissão e negociação de títulos e fundos tokenizados em cadeias públicas e permissionadas.
O Citi também contribuiu com os experimentos de interoperabilidade de tokenização da SWIFT, explorando como os trilhos de correspondent banking existentes podem transportar instruções de ativos tokenizados junto a mensagens tradicionais. Não se trata de observações passivas: engenheiros e equipes de tesouraria do Citi co-assinaram especificações técnicas com a SWIFT e o Banco de Compensações Internacionais sobre finalidade de liquidação de ativos digitais. O posicionamento institucional da empresa a leva a investir em provedores de infraestrutura, e não em aplicações cripto voltadas ao consumidor.
Investimentos notáveis
- Paxos – o Citi Ventures participou de rodadas de investimento nesta empresa regulamentada de infraestrutura blockchain, que emite a stablecoin USDP e oferece liquidação tokenizada de commodities (PAX Gold). A Paxos captou mais de US$ 540 milhões no total.
- Symbiont – plataforma blockchain institucional focada em automação de contratos inteligentes para fluxos de trabalho de mercados de capitais, incluindo pagamento de dividendos e ações corporativas. O Citi esteve entre seus apoiadores institucionais.
- Digital Asset – criadora da linguagem de contratos inteligentes Daml, apoiada por um consórcio de instituições financeiras que inclui o Citi. A Digital Asset foi adotada pela Bolsa de Valores da Austrália e pelas Bolsas de Hong Kong.
- Spring Labs – rede descentralizada de identidade e compartilhamento de dados para instituições financeiras, apoiada pelo Citi Ventures para reduzir fraudes e melhorar a portabilidade de dados KYC.
- Volante Technologies – plataforma de pagamentos em nuvem e mensageria financeira que conecta bancos ao ISO 20022 e redes de pagamento em tempo real, relevante para a estratégia de liquidação internacional do Citi.
As informações públicas sobre a lista completa do portfólio de ativos digitais do Citi Ventures são limitadas, pois muitos investimentos não são divulgados separadamente. A empresa confirmou aproximadamente 12 posições em blockchain e ativos digitais adjacentes em seu portfólio de venture.
Equipe
Jane Fraser atua como CEO do Citi desde março de 2021, sendo a primeira mulher a liderar um grande banco americano. Ela apoia publicamente a tokenização e a infraestrutura de ativos digitais, mantendo cautela em relação a criptoativos especulativos. A estratégia de ativos digitais é conduzida por Ryan Rugg, que ingressou como Diretor Global de Ativos Digitais para Soluções de Tesouraria e Comércio em 2022, após liderar iniciativas de blockchain na IBM. O Citi Ventures, braço de investimentos relevante para as empresas do portfólio, é gerido por uma equipe que inclui o Diretor-Gerente Luis Valdich, com foco em investimentos em fintech e software empresarial.
Atividade recente
Em 2024 e no início de 2025, o Citi expandiu o Citi Token Services para clientes adicionais de financiamento comercial na Ásia e no Oriente Médio, processando transações comerciais reais, e não apenas pilotos. O banco integrou em 2024 o consórcio BIS Project Agorá – experimento de múltiplos bancos centrais que combina depósitos tokenizados de bancos comerciais com dinheiro tokenizado de bancos centrais em um livro-razão compartilhado, ao lado do Federal Reserve Bank de Nova York, Banque de France e Banco do Japão. Trata-se de uma das iniciativas de tokenização do setor público mais significativas em andamento no mundo. O Citi também publicou pesquisas em 2023 e 2024 por meio de sua plataforma de análise