왜 정확히 이 9개 자산인가
포트폴리오의 각 자산은 구체적인 기준으로 선정되었습니다: 10년 생존 가능성, 실질 현금 흐름, 규제 명확성, 건전한 토크노믹스.
Selection criteria
Survivability
The asset must survive two market cycles. If the project can disappear in 5 years – it's not for us.
Cash flow
Staking, fees, token buybacks. The asset must generate income, not just grow in price.
Tokenomics
No destructive unlocks or infinite emission. If round investors are selling – we're not buying.
Liquidity
Sufficient trading volumes on major exchanges. We need to enter and exit without slippage – especially during the take-profit phase.
Correlation
Assets shouldn't move in lockstep. Each covers its niche: L1, oracles, DeFi, AI, stables. One sector drops – others hold.
Regulatory clarity
No grey areas. If regulators can ban the asset – it's not for a 10-year portfolio.
Portfolio core –44%
포트폴리오 앵커. 각국 정부가 준비금으로 보유하고, 현물 ETF가 매수 중이며, 코인의 95%가 이미 유통 중. 2028년 반감기로 신규 공급이 다시 절반으로 줄어든다. 10년 투자 지평에서 가장 신뢰할 수 있는 자산.
활발한 생태계를 갖춘 가장 빠른 L1. 개발자 수 기준으로 이더리움에 이어 2위. Firedancer는 이미 일부 배포되었다. Jito의 리퀴드 스테이킹으로 첫날부터 실제 현금 흐름을 창출.
전체 DeFi의 금융 기반. L2 네트워크(Arbitrum, Base, Optimism)는 수수료로 ETH를 소각하므로 별도 토큰을 보유할 필요가 없다. 활성 개발자 3만 2천 명 – 다른 어떤 블록체인보다 많다.
오라클 인프라의 독점 사업자. $75B 이상의 데이터 피드를 담당. Nazarov가 CFTC에서 증언 – 규제 당국이 가치를 인정. Mastercard가 35억 장 카드에 CCIP를 통합. NYSE에 ETF 신청서 제출. Staking v0.3: 9,200만 LINK 잠금, 스테이커는 실제 네트워크 수수료에서 보상 수령.
Yield + catalyst –33%
DeFi 최고의 대출 프로토콜. 연간 수수료 $8억 8,500만, 시장 점유율 59%. 연간 $5,000만 토큰 바이백. SEC 소송 종결. 리스크: 2026년 3월 ACI(거버넌스의 61%)와 BGD Labs(V3 개발사)가 이탈하며 TVL이 $450억에서 $265억으로 감소. 프로토콜은 작동 중이나 분기별로 검토 중.
탈중앙화 AI – 뜨거운 섹터. 비트코인처럼 총 2,100만 토큰. 2025년 12월 14일 첫 번째 반감기 – 일간 발행량이 7,200에서 3,600 TAO로 감소. 두 번째 반감기는 2027년 12월. Grayscale이 ETF 신청서 제출.
구 MakerDAO. $1억 200만 토큰 바이백. P/E 9 미만 – 이런 현금 흐름 프로필 대비 저렴. SKY 스테이킹: 10.81% APY + 거버넌스 권한 + USDS 대출. USDS 스테이블코인은 미국 GENIUS Act에서 면제될 가능성이 높다.
Reserve –22%
가격 하락 시 매수용 예비 자금. 두 스테이블코인(USDC + USDT)은 한 쪽의 디페깅 리스크를 헤지. USDC는 적기를 기다리는 동안 Aave에서 수익을 창출.
콜드 월렛의 두 번째 버퍼 – 즉시 유동성. 시장이 하락하면 이 자금이 가장 먼저 저가 매수에 투입된다. USDC와 별도 보유: 2023년 3월 USDC는 $0.87까지 디페깅.
Why we skipped popular alternatives
We often get asked about coins that are not in our portfolio. Here are specific reasons for each.
Catastrophic tokenomics. Massive unlocks ahead for venture investors. Buying these tokens monthly means sponsoring funds from your own pocket. Our ETH already benefits from L2 success since they pay fees in ether.
Technologically solid, but lacks the institutional demand Solana has. Token unlocks ahead until 2030 create constant price pressure. Swapping SOL for SUI means taking more risk without a clear advantage.
Limited growth potential due to high fully diluted cap ($135B). Replaced with AAVE and SKY that have real cash flow from protocols.
Corporate adoption (FedEx, Google on the board) does not create demand for the token itself. Price dropped 82% from ATH over 5 years. TVL only $58M – AAVE has 400x more. Staking at 2.4% is the worst among our candidates.
Justin Sun is a reputational and regulatory time bomb. On a 10-year horizon we are not willing to hold an asset with such a founder.
US DOJ continues monitoring Binance. Systemic regulatory risk does not fit a long-term strategy.
57% of tokens unlock by 2029. Our LINK already covers the RWA tokenization sector – without inflationary price pressure.
76% token dilution. The team unlocks 1.2 million tokens every month. Too risky for a 10-year strategy.
Infinite emission, zero cash flow, pure speculation. Our strategy targets accumulation cash flow – memecoins generate none, only dilute.
The European AMLR 2027 regulation effectively bans their use. For an investor working with European banks – a toxic asset.
요약
9개 자산. 각각 6가지 기준을 통과했습니다: 10년 생존 가능성, 실제 현금 흐름, 건전한 토크노믹스, 유동성, 섹터 간 낮은 상관관계, 규제 명확성. 이것은 "빠른 수익을 위한 최고의 코인"이 아닙니다. 저희 평가로는, 두 번의 시장 사이클을 생존하고 2031년까지 수익을 창출할 가능성이 높은 자산입니다.
이 페이지는 투자 조언이 아닙니다. 우리는 이 자산들에 직접 포지션을 보유하고 있습니다. 과거 수익률은 미래 결과를 보장하지 않습니다. 스스로 조사하고 독립적으로 결정을 내리세요.