Valar Ventures는 Peter Thiel(PayPal 및 Palantir 공동 창업자)과 매니징 파트너 Andrew McCormack이 2010년경 뉴욕에서 설립한 벤처 캐피털 회사입니다. Thiel의 Founders Fund와는 별개의 독립 법인으로, 기존 실리콘밸리 권역 외부의 핀테크 및 테크 기업에 집중합니다. Valar는 시리즈 A·B 단계의 글로벌 금융 기술 기업을 지원하며, 주로 리드 투자자로 참여해 왔습니다.
운용 자산은 공개하지 않습니다. 펀드 발표 내용과 포트폴리오 규모를 바탕으로 추산하면 여러 펀드에 걸쳐 총 수억 달러를 조성한 것으로 보이나, 공식 수치는 확인되지 않았습니다. Valar의 지역 투자 전략은 뚜렷하게 글로벌합니다. 독일, 영국, 호주, 뉴질랜드에 본사를 둔 기업과 미국 창업자 모두를 지원해 왔으며, 이 국제적 지향성은 같은 시기에 설립된 대부분의 미국 핀테크 펀드와 차별화되는 특징입니다.
주요 투자처
- Wise (구 TransferWise) – Valar의 가장 대표적인 성공 사례. 초기 단계부터 투자했으며, Wise는 2021년 런던 증권거래소에 110억 달러 이상의 기업 가치로 상장했습니다.
- N26 – 유니콘 지위에 오른 독일 모바일 은행. Valar는 N26이 유럽 전역으로 확장하기 전 초기 투자 라운드에 참여했습니다.
- Xero – 뉴질랜드 기반 클라우드 회계 플랫폼. Valar는 초기 성장 단계에서 투자했으며, 현재 ASX에 상장되어 있습니다.
- Lendio – 미국 소기업 대출 마켓플레이스. Valar가 성장 단계 초기 라운드를 주도했습니다.
- Picsart – 사진·영상 편집 플랫폼. Valar가 성장 라운드에 참여했습니다.
- Coda – 문서 협업 도구. Valar가 다른 기관 투자자들과 함께 투자했습니다.
- Stash – 개인 투자자를 대상으로 한 미국 소비자 투자·뱅킹 앱.
- BitGo – 기관 투자자용 디지털 자산 수탁·보안 플랫폼. Valar의 주목할 만한 크립토 인접 투자처입니다.
Valar의 크립토 전문 포트폴리오 기업 전체 목록에 관한 공개 정보는 제한적입니다. 블록체인 응용 핀테크 인프라에 투자해 왔으나, Paradigm이나 a16z crypto처럼 크립토 네이티브 펀드를 표방하지는 않습니다.
팀
Andrew McCormack이 매니징 파트너로서 일상적인 운영을 총괄합니다. Thiel의 투자 네트워크에 합류하기 전 금융 분야에서 경력을 쌓았습니다. Peter Thiel은 주요 제너럴 파트너이자 브랜드의 핵심 인물이지만, Founders Fund와 Palantir 이사회를 동시에 맡고 있어 Valar 포트폴리오에 직접 관여하는 비중은 크지 않습니다. McCormack 외에 Valar의 파트너나 주요 인사에 관한 공개 정보는 많지 않으며, 회사는 의도적으로 소규모 팀 체계를 유지하고 있습니다.
최근 동향
Valar는 2024년과 2025년에도 핀테크 인프라 기업에 대한 투자를 이어 가고 있으나, 구체적인 딜 발표는 드물었습니다. 보도 자료보다 포트폴리오 기업의 성과로 주목받는 방식을 선호해 왔습니다. 2026년 초 기준으로 신규 펀드 클로징은 공개적으로 발표된 바 없습니다. 이 기간 Thiel의 미국 내 정치 활동이 일부 주목을 받았으나, Valar의 투자 운영과는 별개입니다.
Valar의 장기 실적은 Wise 투자 성과에 크게 의존하며, 이를 통해 상당한 수익을 거뒀습니다. 크립토·디지털 자산 분야에 관심 있는 투자자에게는 BitGo와의 관계가 가장 명확한 방향성 신호입니다. 결제 인프라, 네오뱅크, 기업 회계 등 국제 핀테크 인프라에 집중하는 만큼, Valar는 범용 크립토 펀드가 아닌 전문 펀드에 가깝습니다. 미국 외 지역에서 규제 핀테크 시장을 구축하는 창업자가 역사적으로 Valar와 가장 잘 맞는 유형이었습니다. 현재 펀드 상황과 최근 딜에 관한 자세한 내용은 Crunchbase에서 확인할 수 있습니다.