Nascent는 미국에 기반을 둔 크립토 전문 벤처 회사로, 초기 단계 탈중앙화 금융(DeFi)과 블록체인 인프라에만 집중합니다. 이 회사는 2020–2021년경 설립되었으며, 대규모 포트폴리오에 자본을 분산하는 대신 소수의 고확신 베팅을 하는 집중적이고 논제 중심의 접근 방식을 취합니다. 이는 약 10개의 리드 포지션이라는 공개 투자 수와 일치합니다.
이 회사의 투자 철학은 프로토콜 레이어에서 창업자들과 함께 구축하는 데 중점을 둡니다. Nascent는 새로운 금융 프리미티브를 정의하는 프로젝트를 대상으로 합니다 – 자동화 마켓 메이커, 대출 인프라, 파생상품 프로토콜, 개발자 툴링 등입니다. 일반적으로 프로젝트가 라이브 제품을 출시하기 전인 시드 또는 프리시드 단계에 진입합니다. 총 AUM이나 구체적인 펀드 규모에 대한 공개 정보는 회사가 공개하지 않았습니다.
Nascent는 nascent.xyz 블로그를 통해 DeFi 설계에 관한 연구를 발표하며, 메커니즘 설계, 토크노믹스, 프로토콜 보안을 다룹니다. 이러한 연구 우선 자세는 초기 단계 크립토 펀드 중에서 드물며, 팀의 기술적 배경을 반영합니다.
주요 투자
회사의 소규모 집중 포트폴리오를 고려할 때 개별 투자에 대한 공개 확인은 제한적입니다. 공개된 데이터와 회사의 공표된 집중 분야를 바탕으로, Nascent는 자동화 마켓 메이킹, 온체인 파생상품, 수익률 인프라를 다루는 DeFi 프로토콜의 초기 포지션과 관련이 있는 것으로 알려져 있습니다. 이 회사는 기존 것을 온체인에서 복제하는 것이 아닌 새로운 금융 메커니즘을 도입하는 프로젝트에 특별한 관심을 보여왔습니다.
Nascent 포트폴리오 전체 목록에 대한 공개 정보는 제한적입니다. 회사는 확인된 투자 이름과 거래 조건이 담긴 공개 포트폴리오 페이지를 운영하지 않습니다. 검증된 거래 이력을 원하는 투자자는 Nascent의 Crunchbase 프로필을 참고하시기 바랍니다.
팀
Dan Elitzer는 Nascent의 공동 창업자입니다. 회사를 설립하기 전 그는 IDEO CoLab Ventures에서 수년간 블록체인 및 크립토 투자에 집중했습니다. 그는 DeFi 연구 분야에서 저명한 목소리를 내왔으며 프로토콜 설계와 토큰 경제학에 관해 광범위한 글을 써왔습니다. Nascent의 다른 파트너나 팀 구성원에 대한 공개 정보는 제한적입니다.
최근 활동
Nascent는 대형 멀티스테이지 크립토 펀드에 비해 낮은 공개 프로필을 유지해왔습니다. 공개된 보도를 기준으로 최근 몇 달간 주요 신규 펀드 클로즈나 고프로필 포트폴리오 추가를 발표하지 않았습니다. nascent.xyz 블로그를 통한 연구 활동은 계속되고 있으며, MEV(최대 추출 가능 가치), DeFi 보안, 스마트 컨트랙트 아키텍처 등의 주제를 다룹니다.
보고된 리테일 ROI 0.82 – 즉 포트폴리오가 현재 평가 기준으로 투자된 달러당 약 82센트를 돌려준 것을 의미 – 는 2021년 정점 이후 DeFi 네이티브 자산 전반의 조정을 반영합니다. 해당 사이클에서 시드 펀딩을 받은 초기 DeFi 프로토콜 다수는 토큰 가격이 사상 최고치에서 크게 하락했으며, 이는 이 수치와 일치합니다. 이것이 일시적인 하락인지 영구적인 손실인지는 포트폴리오를 구성하는 구체적인 포지션에 크게 달려 있습니다.
Nascent는 크립토 VC 환경에서 독특한 위치를 차지합니다 – 검증되지 않은 DeFi 프리미티브에 대한 초기 기술적 위험을 기꺼이 감수하는 소규모 연구 우선 회사입니다. 규모보다 정밀함이 보상받는 분야에서 이 접근 방식은 높은 상승 잠재력과 함께 집중 위험을 수반합니다. DeFi가 성숙하고 온체인 금융 인프라가 더 넓게 채택됨에 따라, 기초 프로토콜의 초기 시드 포지션은 상당한 수익을 창출할 수도 있고 – 특정 설계가 지속적인 사용을 달성하지 못하면 유동성이 낮아질 수도 있습니다. 더 많은 정보는 회사 공식 사이트 nascent.xyz에서 확인할 수 있습니다.
