Monex Group는 전 Goldman Sachs 임원인 Oki Matsumoto가 Sony와 협력해 1999년에 설립한 도쿄 소재 상장 금융 서비스 회사다. 처음에는 일본 개인 투자자를 대상으로 한 온라인 브로커리지로 출발했으며, 이후 20여 년에 걸쳐 암호화폐와 글로벌 트레이딩 인프라 분야로 꾸준히 사업을 확장해 왔다. 회사는 도쿄증권거래소에 티커 8698로 상장되어 있으며, 일본·미국·아시아태평양 세 개 지역 세그먼트를 운영한다.
Monex는 플랫폼 전체에서 9조 엔을 초과하는 고객 자산을 관리한다. 사업 모델은 개인 브로커리지, 암호화폐 거래소 운영, 핀테크 벤처에 대한 전략적 소수 지분 투자로 구성된다. 국제적으로 가장 널리 알려진 것은 2018년 Coincheck 인수다. Coincheck는 등록 사용자 기준 일본 최대 암호화폐 거래소 중 하나로, 2018년 1월 해킹 사건 이후 약 36억 엔(약 3,300만 달러)에 인수됐다. 당시 해킹으로 약 5억 3,000만 달러 상당의 NEM 토큰이 탈취됐다. Monex는 구제 인수자로 나서 Coincheck의 컴플라이언스 및 보안 인프라를 재건하고, 일본 금융청(FSA)에 재등록했다.
주요 투자처
- Coincheck – 일본을 대표하는 암호화폐 거래소. 2018년 4월 Monex가 인수했다. 2023년 12월 Thunder Bridge Capital Partners IV와의 SPAC 합병을 통해 나스닥에 상장(티커: CNCK)됐으며, 미국 증시에 상장된 최초의 일본 암호화폐 거래소 중 하나가 됐다.
- TradeStation – 미국 기반 온라인 브로커리지 및 트레이딩 플랫폼. Monex Group이 2011년 약 5억 600만 달러에 인수했다. TradeStation은 이후 암호화폐 거래 기능을 추가해 Monex의 미국 개인 시장 입지를 넓혔다.
- Monex Ventures – 그룹 내부 기업형 벤처 조직으로, 일본과 아시아의 초기 단계 핀테크 및 암호화폐 인프라 투자에 집중한다. 구체적인 포트폴리오 기업은 공개 자료에서 상세히 공개되지 않는다.
Monex Group 벤처 보유 포트폴리오의 나머지 기업에 대한 공개 정보는 제한적이다. 그룹은 영어로 된 통합 벤처 포트폴리오 페이지를 공개하지 않는다.
팀
- Oki Matsumoto – 창업자 겸 그룹 CEO. 전 Goldman Sachs 채권 트레이더 출신이다. 창립 이후 Monex의 공식 대표로 활동해 왔으며, 일본 내 암호화폐 규제 및 기관 투자 확산을 공개적으로 지지해 왔다.
- Yusuke Otsuka – Coincheck 공동 창업자이자 전 COO. Monex 인수 이후에도 나스닥 상장 과정까지 리더십 역할을 유지했다.
Monex Ventures 내 현 운용 파트너에 대한 세부 정보는 공개 이사회 공시 외에 영문 자료에서 일관되게 보고되지 않는다.
최근 동향
가장 중요한 최근 이정표는 2023년 12월 Coincheck의 나스닥 상장이다. 이를 통해 Monex Group은 미국 암호화폐 시장에서 간접 상장사로서의 위상을 확보했다. 상장으로 Coincheck는 미국 자본 시장에 접근할 수 있게 됐고, 암호화폐 관련 주식을 추적하는 국제 기관 투자자들 사이에서 그룹의 인지도가 높아졌다.
일본 내에서 Coincheck는 IEO(초기 거래소 공개) 사업을 지속적으로 확장해, FSA 감독 하에 국내 암호화폐 프로젝트의 토큰 판매를 진행하고 있다. 이 규제 모델은 대부분의 글로벌 거래소와 차별화되는 요소다. Monex Group은 또한 일본 정부가 2022년 발표하고 2024~2025년까지 이어온 광범위한 Web3 전략에 맞춰 블록체인을 금융 인프라에 통합하려는 움직임에도 참여해 왔다.
Monex Group은 독특한 위치를 점하고 있다. 일본과 미국 양국에서 규제를 받는 브로커-딜러이자 암호화폐 거래소 운영자이며, 동시에 초기 단계 핀테크 투자자다. 지리적 중심은 일본이며, TradeStation을 통해 미국이 두 번째 시장이다. Coincheck의 나스닥 상장은 Monex가 암호화폐 부문을 조용한 자회사로 유지하는 대신 독립적인 사업으로 성장시키겠다는 가장 명확한 신호다. Binance, Coinbase, Bybit가 지배하는 일본 이외 시장에서 Coincheck가 의미 있는 점유율을 확보할 수 있는지가 그룹 암호화폐 사업의 핵심 과제다.