Maven 11 Capital는 암스테르담에 본사를 둔 크립토 및 블록체인 전문 벤처 펀드입니다. 2018년 Balder Bomans와 Marcel Herber가 공동 설립했으며, 두 창업자는 디지털 자산 분야로 전환하기 전 전통 금융과 기술 업계에서 경력을 쌓았습니다. Maven 11은 초기 단계 지분 투자, 토큰 투자, 유동 전략 전반에 걸쳐 운용하며, 유럽 대륙에 본사를 둔 크립토 펀드 중 구조적으로 가장 다각화된 곳 중 하나입니다.
펀드는 복수의 운용 수단을 통해 자금을 관리합니다. 정확한 AUM 수치는 공개되지 않으나, 설립 이후 여러 차례 후속 펀드를 조성했으며 멀티전략 운용사로 자리매김하고 있습니다. Maven 11은 네덜란드에 등록 및 규제를 받고 있어 EU 내 기관 LP와의 관계에서 규정 준수 기반을 갖추고 있습니다. 투자 지역은 글로벌하지만, 특히 유럽 창업자와 MiCA 하에서 명확한 규제 경로를 가진 프로젝트에 집중합니다.
인프라, DeFi, Web3 애플리케이션 레이어 전반에 투자하며, 단순히 캡 테이블에 이름을 올리는 데 그치지 않고 거버넌스와 프로토콜 개발에 적극 참여합니다. 공개된 28개 프로젝트 포트폴리오 중 17건을 리드 투자로 집행해, 타 펀드를 따라가는 방식이 아닌 직접 딜을 주도하는 편입니다.
주요 투자 포트폴리오
- Synthetix – 초기 DeFi 인프라 투자 중 하나로, Synthetix는 이더리움 기반 파생상품 프로토콜의 핵심이 되었습니다
- Acala Network – Polkadot 네이티브 DeFi 허브 및 스테이블코인 레이어
- Biconomy – dApp 전반의 UX 개선을 위한 계정 추상화 및 릴레이어 인프라
- Morpho – Aave와 Compound 위에 구축된 P2P 대출 최적화 레이어
- Socket (구 Movr) – 크로스체인 유동성 및 브릿지 집계
참고: 전체 포트폴리오 세부 내용은 공개적으로 완전히 공개되지 않습니다. 위 내용은 2025년 초 기준 공개 출처에서 확인된 프로젝트를 반영한 것입니다.
팀
Balder Bomans는 매니징 파트너이자 펀드의 대표 공개 얼굴입니다. 유럽 블록체인 콘퍼런스에서 활발히 활동하며 시장 구조와 프로토콜 설계에 관한 리서치를 꾸준히 발표합니다. Marcel Herber는 공동 창업자로 포트폴리오 운영과 펀드 관리를 담당합니다. 창업 파트너 외 투자팀 구성원 및 애널리스트에 대한 공개 정보는 제한적입니다.
최근 동향
2024년부터 2025년에 걸쳐, Maven 11은 벤처 시장 전반의 침체에도 불구하고 꾸준한 투자 속도를 유지했습니다. ETF 승인 사이클 이후 기관 자금의 관심이 이동한 방향에 맞춰, Bitcoin 인접 인프라와 리스테이킹 프리미티브에 관심을 보였습니다. 또한 계정 추상화 및 인텐트 기반 트레이딩 분야의 여러 라운드에 참여했으며, 이는 일반 사용자를 위한 온체인 UX 개선에 대한 투자 논리를 반영합니다.
공개된 토큰 포트폴리오 기준 소매 ROI 0.55를 기록해 많은 참여자에게 손익분기점 이하의 성과를 보인 만큼, Maven 11의 유동 포트폴리오도 2021–2022년 빈티지 토큰 펀드 대부분과 같은 역풍을 맞았습니다. 투기적 L1 체인보다 인프라에 집중하는 장기 포지셔닝은 시장 사이클이 성숙할수록 긍정적으로 작용할 수 있습니다. EU 규제 기반과 기관 LP 구성은 MiCA 하에서 유럽 컴플라이언스 체계가 확고해질수록 구조적 강점이 됩니다. 펀드 성과 및 구체적인 수익률 데이터는 공개되지 않습니다. 최신 공개 포트폴리오는 maven11.com 및 Crunchbase 프로필에서 확인하시기 바랍니다.
