Lightspeed Venture Partners는 2000년에 설립된 세계 최대 규모의 다단계 벤처 캐피털 회사 중 하나로, 캘리포니아주 멘로파크에 본사를 두고 있습니다. 이 회사는 벤처, 성장, 선택 펀드에 걸쳐 약 250억 달러 규모의 자산을 운용하며, 미국, 이스라엘, 인도, 유럽에 사무소를 운영합니다. Lightspeed는 시드 단계부터 후기 성장 단계까지 기업을 지원하며, 2021년부터 크립토 및 Web3 분야에 적극적으로 참여해왔습니다.
이 회사의 크립토 전략은 더 넓은 기술 투자 방침 안에 자리합니다. Lightspeed는 인프라, 소비자 앱, DeFi 프로토콜을 주요 대상으로 삼아 초기 단계에 투자하고 이후 라운드에서도 추가 참여합니다. 19건의 크립토 및 블록체인 투자가 알려져 있으며, 포트폴리오는 레이어-1 네트워크, NFT 마켓플레이스, DeFi 대출, 게이밍 분야에 걸쳐 있습니다. 공개된 소매 ROI 1.4x는 Lightspeed가 고위험 손실을 한 차례 이상 감수한 이 자산군에서의 복합적인 실적을 반영합니다.
주요 투자처
- FTX – Lightspeed는 FTX의 시리즈 B 및 후속 라운드에 참여했으나, 해당 거래소는 2022년 11월 붕괴했습니다. 이 회사는 붕괴 이전 LP에 배분한 수익을 반환했다고 알려져 있으며, 이는 드문 행보로 공개적인 주목을 받았습니다. 이 사건은 Lightspeed 크립토 포트폴리오에서 가장 두드러진 실패 사례로 남아 있습니다.
- Yuga Labs – Bored Ape Yacht Club과 Otherside 메타버스를 운영하는 회사로, 2022년 4억 5천만 달러 규모의 시드 라운드에서 투자를 받았습니다.
- Near Protocol – 개발자 경험과 샤딩에 중점을 둔 레이어-1 스마트 컨트랙트 플랫폼입니다.
- Magic Eden – Solana 기반으로 시작해 Bitcoin과 Ethereum으로 확장한 주요 NFT 마켓플레이스입니다.
- Sorare – 파리에 본사를 둔 NFT 기반 판타지 스포츠 플랫폼으로, 여러 라운드에 걸쳐 투자를 받았습니다.
- Goldfinch – 신흥 시장 차입자를 대상으로 실물 대출에 집중하는 탈중앙화 신용 프로토콜입니다.
- Aptos – 전 Meta 엔지니어들이 Move 프로그래밍 언어로 개발한 레이어-1 블록체인입니다.
- LayerZero – DeFi에서 가장 널리 사용되는 상호 운용성 레이어 중 하나가 된 크로스체인 메시징 프로토콜입니다.
팀
Lightspeed는 2000년 Ravi Mhatre, Barry Eggers, Peter Nieh, Christopher Schaepe가 공동 설립했으며, 이들 모두 기관 벤처 투자 배경을 갖고 있습니다. 이후 파트너십 규모가 크게 확장되었습니다. Snapchat의 첫 기관 투자자로 알려진 Jeremy Liew는 여러 소비자 크립토 투자에 참여해왔습니다. Gaurav Gupta는 인프라 투자를 이끌며, Nicole Quinn과 Mercedes Bent는 소비자 및 핀테크 분야를 담당합니다. 크립토 관련 딜 흐름은 별도의 Web3 팀 대신 파트너십 전반에 분산되어 있으며, 이는 Lightspeed의 다분야 종합 접근 방식과 일치합니다. 파트너 상세 소개는 lsvp.com에서 확인할 수 있습니다.
최근 활동
2022년 Lightspeed는 역대 최대 규모의 자금 조달을 완료했습니다. 세 가지 펀드 합계 약 71억 달러(Lightspeed Venture Partners XIV, Lightspeed Select IV, Lightspeed Opportunity III)로, 크립토 침체기에도 상당한 투자 여력을 확보했습니다. 2023년부터 2024년에 걸쳐 Lightspeed는 소비자 NFT 프로젝트보다 인프라 및 AI 연계 크립토 애플리케이션에 무게를 두기 시작했으며, 이는 시장 전반의 흐름을 반영합니다. 또한 글로벌 사무소의 구조 재편도 진행 중입니다. 인도 팀은 여타 대형 멀티-지역 VC 플랫폼에서 보이는 양상처럼 독립성을 높이는 방향으로 나아가고 있습니다.
Lightspeed의 크립토 비중은 의미 있는 수준이지만 핵심 사업은 아닙니다. FTX 손실은 평판과 재무 측면에서 타격이었으나, 회사의 규모 덕분에 치명적인 손실로는 이어지지 않았습니다. 앞으로 Lightspeed는 실리콘밸리 엔지니어링 인재와의 깊은 네트워크를 바탕으로 다음 사이클의 인프라 및 AI-크립토 융합 분야를 공략할 수 있는 위치에 있습니다. 이 회사의 Web3 활동을 추적하려는 투자자는 Crunchbase와 공식 Lightspeed 웹사이트에서 딜 발표를 확인할 수 있습니다. FTX 사태에 대한 자세한 내용은 The Wall Street Journal의 보도에 정리되어 있습니다.
