Galaxy는 뉴욕에 본사를 둔 디지털 자산 금융 서비스 기업으로, 암호화폐 업계에서 가장 활발한 벤처 투자 부문 중 하나를 운영합니다. 전 Goldman Sachs 파트너이자 Fortress Investment Group 매크로 펀드 매니저였던 Mike Novogratz가 2018년 창립했으며, Galaxy는 토론토 증권거래소(TSX: GLXY)에 상장된 후 트레이딩, 자산운용, 투자은행, 채굴, 벤처캐피털 등 복합 사업 플랫폼으로 성장했습니다. 기업의 전략적 투자 초점은 블록체인 인프라, 결제 레일, 금융 기술에 맞춰져 있으며, Novogratz는 이 분야에서 암호화폐 도입이 가장 먼저 기관 규모에 도달할 것이라고 주장해 왔습니다.
Galaxy의 벤처 활동은 Galaxy Digital Ventures 내에서 이루어지며, 암호화폐 레일 위에서 구축되는 초기 및 성장 단계 기업에 전략적 지분을 취득합니다. 결제 분야 집중은 보다 넓은 투자 논리를 반영합니다. 블록체인 기반 정산, 스테이블코인 인프라, 프로그래머블 머니가 향후 10년간 기존 환거래 은행을 대체할 것이라는 시각입니다. Galaxy는 주로 다른 기관 암호화폐 펀드와 공동 투자하며 이사회 참여권 또는 옵저버 권한을 취득합니다. CryptoRank 데이터상 "전략적(STRATEGIC)" 단계 분류와 일치하는 방식입니다. 2026년 초 기준으로, 기업이 최근 공개한 거래는 결제 인접 핀테크 프로젝트인 Levl에 대한 700만 달러 투자(2026년 2월)로, 자금 조달 환경이 까다로워진 상황에서도 인프라 투자에 대한 의지가 이어지고 있음을 보여줍니다.
Galaxy는 2024년 말 기준 전체 사업 합산 운용 자산이 50억 달러를 초과한다고 보고했으나, 벤처 부문만의 수치는 공개되지 않았습니다. 추적된 거래 기준 소매 투자 수익률은 약 4.03배로, 2021년 강세장에 다수 포지션을 진입하고 2022~2023년 침체기를 버텨낸 펀드로서는 견실한 성과입니다.
주요 투자처
- Bitstamp – 가장 오래된 암호화폐 거래소 중 하나로, Galaxy는 시장 인프라 투자 논리에 따라 지원했습니다
- BlockFi – 주요 손실 사례로, BlockFi는 FTX 사태의 전염 효과로 2022년 11월 붕괴했습니다. Galaxy는 이에 노출되어 평가 손실을 기록했으며, 기업 역사상 가장 공개적인 실패 사례 중 하나가 되었습니다
- Helium – 탈중앙화 무선 네트워크로, Galaxy는 프로젝트 인프라 구축 초기에 투자했습니다
- Alchemy – 블록체인 개발자 플랫폼으로, 핵심 인프라 도구에 대한 Galaxy의 투자 방향을 보여주는 사례입니다
- Levl – 결제 핀테크, 2026년 2월 700만 달러 라운드 종결(CryptoRank 데이터 기준 가장 최근 공개 거래)
추적된 27개 투자 포지션 전체에 대한 Galaxy 벤처 포트폴리오 세부 정보는 공개 자료가 제한적입니다. 모든 거래가 종결 시점에 공개되는 것은 아닙니다.
팀
Mike Novogratz(CEO 겸 창립자)는 기업의 가장 공개적인 얼굴입니다. Galaxy 창립 전 Fortress Investment Group에서 매크로 전략을 운영했으며, Goldman Sachs에서 11년을 보냈습니다. 적어도 2017년부터 Bitcoin과 Ethereum의 강세를 공개적으로 주장해 왔으며, 매크로 및 암호화폐 시장 동향에 대해 정기적으로 의견을 밝힙니다. Damien Vanderwilt는 공동 사장으로서 기관 고객 관계와 자본 시장을 총괄합니다. Alex Ioffe는 재무 운영을 이끌고 있습니다. 임원진 이상의 벤처 팀에 관한 공개 정보는 제한적이며, 기업은 공개 채널에서 벤처 파트너를 별도로 소개하지 않습니다.
최근 활동
2024년부터 2026년 초 사이, Galaxy는 직접 투자 외에도 여러 전략적 행보를 취했습니다. 기업은 BitGo를 12억 달러에 인수하려 했으나, BitGo가 계약 해지 수수료를 둘러싼 소송을 제기하면서 2022년 협상을 철회했습니다. 또한 미국 기관 자본 접근성을 높이기 위해 케이맨 제도에서 델라웨어로 법인 주소지 이전을 추진했습니다. 2025년에는 미국 규제 당국의 승인을 받은 현물 Bitcoin ETF 관련 상품을 포함해 자산운용 상품 라인을 확장했습니다. 결제 분야에서는 미국 의회의 스테이블코인 입법 동향을 면밀히 추적하며, 규제 명확성이 확보되기 전에 포트폴리오 기업들을 선제적으로 포지셔닝하고 있습니다.
Galaxy는 2026년 중반, 벤처 외에도 다각화된 수익원을 보유한 몇 안 되는 암호화폐 기반 기업 중 하나로 자리합니다. 27개 투자 포트폴리오의 일부를 뒷받침하는 결제 투자 논리는 미국 스테이블코인 입법이 진전되고 글로벌 결제 통로가 블록체인 정산을 시험하면서 갈수록 시의적절해 보입니다. BlockFi 평가 손실은 기업 실적에서 가장 눈에 띄는 오점으로 남아 있지만, 약 4배의 전체 포트폴리오 수익 배수는 혹독한 시장 사이클을 거치면서도 선별적 투자 판단이 유효했음을 보여줍니다. 향후 촉매제로는 GLXY 주식의 미국 증시 상장 가능성과 규제 명확성 개선에 따른 결제 인프라 추가 투자가 예상됩니다.
