FTX Ventures는 Sam Bankman-Fried가 2019년 설립한 암호화폐 거래소 FTX Trading Ltd.의 벤처캐피털 부문으로, 바하마에 본사를 두었습니다 (최초 설립지는 홍콩). 이 투자 부문은 2022년 1월에 공식 출범하며 20억 달러 규모의 펀드를 선언했고, 그해 가장 큰 전문 암호화폐 벤처 펀드 중 하나로 자리매김했습니다. 투자 대상은 블록체인 인프라, 게임, DeFi, Web3 소비자 애플리케이션 분야의 초기 단계부터 성장 단계 기업까지 포괄했습니다.
FTX Ventures는 FTX 거래소의 전략적 확장 수단으로 운영되며, 포트폴리오 기업과 FTX의 트레이딩 인프라, 토큰 런치패드, NFT 마켓플레이스 간의 시너지를 추구했습니다. 출범 후 수개월 만에 FTX Ventures는 암호화폐 벤처 역사에서 보기 드문 속도로 자본을 집행하며 Layer 1 블록체인, 게임 스튜디오, 크로스체인 인프라 분야의 주요 라운드에 참여했습니다. 그러나 2022년 11월 FTX가 Chapter 11 파산 신청을 하면서 급격히 막을 내렸습니다. 거래소 붕괴와 고객 자금 유용 사실이 공개된 결과였습니다. Sam Bankman-Fried는 이후 체포되어 재판을 받았으며, 2024년 3월 다수의 사기 및 공모 혐의로 징역 25년을 선고받았습니다.
주요 투자 기업
- Aptos Labs – 전 Meta/Diem 개발자들이 구축한 Layer 1 블록체인. FTX Ventures는 2022년 a16z 등과 함께 2억 달러 규모의 시리즈 A 라운드를 공동 주도했습니다.
- Mysten Labs (Sui) – Meta에서 분사한 또 다른 Move 언어 기반 Layer 1 블록체인으로, FTX 붕괴 이전에 투자를 받았습니다.
- LayerZero Labs – 크로스체인 메시징 프로토콜. FTX Ventures는 시리즈 A 및 B 라운드에 참여했습니다.
- Yuga Labs – Bored Ape Yacht Club 및 Otherside 제작사. FTX Ventures는 2022년 3월 a16z가 주도한 4억 5000만 달러 규모의 시드 라운드에 참여했습니다.
- Stardust – 게임 NFT 인프라 플랫폼으로 FTX Ventures의 전략적 투자를 받았습니다.
- SkyBridge Capital – Anthony Scaramucci가 운영하는 대안 투자 운용사. FTX는 2022년 FTX Ventures를 통해 지분 30%를 인수했습니다.
- K5 Global – Michael Kives와 Bryan Baum이 공동 창업한 벤처 및 자문 회사. FTX는 7억 달러를 투자했으며, 단일 투자 중 최대 규모에 해당합니다.
- Genesis Digital Assets – 비트코인 채굴 회사로, FTX의 인프라 확장 계획의 일환으로 수억 달러 규모의 투자를 받았습니다.
팀
Amy Wu는 FTX Ventures 대표를 맡아 게임과 소비자 암호화폐에 집중했던 Lightspeed Venture Partners에서 합류했습니다. 그녀는 투자 부문의 공식 얼굴이었으나, 2022년 11월 붕괴 이후 사임했습니다. FTX 창업자 겸 CEO Sam Bankman-Fried는 전반적인 자본 배분 전략을 주도하며 K5 Global, SkyBridge 투자 등 주요 딜에 직접 관여했습니다. 다른 매니징 파트너나 투자 위원회 구성원에 대한 공개 정보는 제한적입니다. FTX Ventures는 소규모 내부 팀으로 운영되었으며, 대형 투자 결정은 Bankman-Fried의 직접 승인에 크게 의존했습니다.
최근 동향
2022년 11월 파산 신청 이후 FTX Ventures의 모든 활동은 중단되었습니다. 포트폴리오 자산은 구조조정 CEO John Ray III가 감독하는 FTX 파산 재단으로 이관되었습니다. 파산 재단은 채권자 자금 회수를 위해 포트폴리오 지분을 단계적으로 처분했습니다. 2023년과 2024년에는 Aptos, LayerZero 등의 보유 지분을 원가 대비 다양한 할인율로 매각했습니다. 2024년 말에는 구조조정 계획이 확정되었으며, 파산 재단은 고객 청구액의 거의 전액을 달러로 상환하는 것을 목표로 했습니다. 다만 청구인들은 암호화폐가 아닌 달러로 수령하게 되어 2022년 가격 저점에서의 손실이 확정되었습니다. SEC와 CFTC 역시 FTX 관련 법인과 당사자들을 상대로 별도의 민사 제재 조치를 진행했습니다.
FTX Ventures는 더 이상 활동 중인 투자 주체가 아닙니다. 그 유산은 주로 경고의 사례로 남아 있습니다. 20억 달러 규모의 펀드가 실제로 살아남아 성장한 정당한 프로젝트들에 공격적으로 자본을 집행했지만, 이를 지원한 모회사 거래소는 사기적 기반 위에 세워져 있었습니다. Aptos, LayerZero 등 포트폴리오 기업들은 FTX와의 연관성을 지우며 독자적인 개발을 이어가고 있습니다. 투자자, 채권자, 포트폴리오 창업자들이 입은 손실의 전체 규모는 암호화폐 벤처캐피털 역사의 한 획을 긋는 사건으로 기록됩니다.
