Franklin Templeton Investments는 세계에서 가장 오래되고 규모가 큰 독립 자산운용사 중 하나입니다. Rupert H. Johnson Sr.가 1947년 뉴욕에서 Franklin Distributors를 설립하며 건국의 아버지 Benjamin Franklin의 이름을 따 회사명을 지었습니다. 이후 1992년 전설적인 투자자 Sir John Templeton이 세운 Templeton Group을 인수해 Franklin Templeton Investments가 탄생했습니다. 현재 본사는 캘리포니아주 샌머테이오에 있으며, 주식, 채권, 멀티에셋, 대체투자 전략에 걸쳐 약 1조 5천억 달러의 운용자산(AUM)을 관리합니다. 30개국 이상에서 사업을 전개하며 전 세계 기관 및 개인 투자자를 대상으로 서비스를 제공합니다.
Franklin Templeton은 대부분의 전통 자산운용사보다 일찍 디지털 자산 시장에 진입했습니다. 2021년 Franklin OnChain 미국 국채 머니마켓 펀드(FOBXX)를 출시했는데, 이는 SEC에 등록된 최초의 토큰화 머니마켓 펀드 중 하나입니다. 펀드는 처음에 Stellar 블록체인에서 거래를 처리했으며, 이후 Polygon, Arbitrum, Aptos, Base로 확장해 기관 투자자에게 단기 미국 국채에 대한 온체인 접근성을 제공했습니다. 2024년 1월 SEC는 Franklin Bitcoin ETF(티커: EZBC)를 승인했고, 이로써 회사 상품 라인업에 현물 비트코인 상품이 추가됐습니다. 이러한 행보는 Franklin Templeton을 토큰화 분야에서 가장 활발하게 움직이는 전통 금융 참여자 중 하나로 자리매김하게 했습니다.
주요 투자 내역
- 토큰화 펀드 인프라 – Franklin Templeton은 FOBXX를 위한 자체 온체인 인프라를 구축하고 5개의 퍼블릭 블록체인에 스마트 컨트랙트를 배포했습니다. 이는 제3자 투자가 아닌 직접적인 지분 방식의 투자입니다.
- Securitize – Franklin Templeton은 디지털 증권의 컴플라이언스 발행을 지원하는 선도적 토큰화 플랫폼 Securitize의 투자 라운드에 참여했습니다. Securitize는 FOBXX의 이전 대리인 역할도 담당했습니다.
- Aptos 생태계 – 2024년 FOBXX를 Aptos 블록체인으로 확장하며 해당 네트워크의 기관 활용 가능성에 투자 의지를 나타냈습니다.
- 벤처 포트폴리오 – Franklin Templeton의 벤처 부문은 블록체인 인프라, DeFi 프로토콜, 토큰화 플랫폼에 걸쳐 약 16개의 포트폴리오 포지션을 보유하고 있습니다. 공개적으로 확인된 회사 이외의 구체적인 기업명은 공시 자료에서 완전히 확인되지 않습니다.
개별 벤처 포지션의 공개 공시는 제한적입니다. 회사는 LP 방식의 포괄적인 포트폴리오 목록을 공개하지 않는데, 이는 벤처에 진출하는 전통 자산운용사에서 일반적인 관행입니다.
팀
Jenny Johnson은 2020년부터 대표이사(President & CEO)를 맡고 있습니다. 그녀는 창업자 Rupert H. Johnson Sr.의 손녀로, 회사의 디지털 자산 전략을 주도하며 Davos, Money20/20 등 주요 컨퍼런스에서 토큰화와 온체인 금융에 대해 공개적으로 발언해 왔습니다. Roger Bayston은 디지털 자산 부문장(Head of Digital Assets)으로서 FOBXX와 블록체인 제품 로드맵 전반을 총괄합니다. 디지털 자산 팀은 Franklin Templeton 투자 조직 내에 속해 있으며 채권 및 정량 리서치 역량을 공유합니다. 각 포트폴리오 매니저에 대한 상세 약력은 Franklin Templeton 공식 사이트에서 확인할 수 있습니다.
최근 동향
2024년 초부터 Franklin Templeton은 온체인 상품 개발을 가속화하고 있습니다. 2024년 1월 BlackRock, Fidelity와 함께 EZBC가 승인된 것은 기관의 비트코인 도입에 있어 전환점이 됐습니다. 같은 해 FOBXX를 Base(Coinbase의 L2)와 Arbitrum으로 확장해, 탈중앙화 거래소에서 수익형 담보 자산을 원하는 DeFi 네이티브 기관을 공략했습니다. 2025년에는 토큰화 주식 상품에 관심을 나타내며 퍼블릭 블록체인에 표현 가능한 자산의 범위 확대를 두고 규제 당국과 논의를 시작했습니다. 또한 온체인 자산의 기관 보안 기준을 충족하기 위해 수탁 서비스 제공업체와의 파트너십을 강화했습니다. 보고된 벤처 소매 ROI 1.84배는 투기적 토큰보다 인프라를 우선시하는 포트폴리오에서 신중하지만 긍정적인 초기 성과를 반영합니다.
Franklin Templeton의 지리적 초점은 글로벌이지만, 토큰화 증권에 대한 규제 체계가 가장 잘 갖춰진 북미와 유럽에서 특히 깊은 입지를 갖고 있습니다. 100년에 가까운 기관 브랜드와 온체인 상품의 실제 운영을 결합한 몇 안 되는 회사로서, 전통 자산운용과 신흥 온체인 경제를 잇는 교량 역할을 하는 독보적 위치를 차지하고 있습니다. 블록체인 인프라에 대한 벤처 투자가 높은 수익으로 이어질지는 아직 미지수이지만, 퍼블릭 네트워크에서 실제 토큰화 펀드를 운영한다는 실질적 의지는 암호화폐를 단순한 투기적 배분으로 취급하는 회사들과 차별화됩니다. 디지털 자산 전략에 대한 자세한 내용은 Franklin Templeton Digital Assets와 SEC 규제 공시에서 확인할 수 있습니다.
