Fidelity Investments는 1946년 Edward C. Johnson II가 매사추세츠주 보스턴에 설립한, 세계에서 가장 오래되고 규모가 큰 비상장 금융 서비스 기업 중 하나입니다. 뮤추얼 펀드, 브로커리지, 퇴직 계좌, 기관 서비스 전반에 걸쳐 약 4조 9천억 달러의 자산을 운용합니다. 순수 벤처 펀드와 달리, Fidelity는 전략적 기업 투자, 전용 디지털 자산 자회사, ETF 상품을 결합해 크립토·블록체인 시장에 진입합니다. 크립토 분야 벤처 활동은 월스트리트 대부분의 경쟁사가 이 자산군을 인정하기 훨씬 전부터 시작된 오랜 기관 투자 의지를 반영합니다.
Fidelity는 2018년 기관 투자자 대상 크립토 수탁 및 거래 실행을 위한 독립 자회사 Fidelity Digital Assets를 출범했습니다. 당시 대부분의 대형 자산운용사들이 Bitcoin을 투기적 호기심으로 취급하던 시점에 이 행보는 주목받았습니다. Fidelity는 기관 고객을 위한 규제 인프라를 구축했습니다. 이 회사는 2014년부터 Fidelity Center for Applied Technology(FCAT)를 통해 Bitcoin 채굴 실험을 시작한 것으로 알려져 있으며, 작업 증명 네트워크에 직접 참여한 최초의 대형 금융 기관 중 하나입니다. 2024년 1월, Fidelity는 Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF(FBTC)를 출시했으며, SEC 승인 이후 수백억 달러의 AUM을 빠르게 축적하며 최고 성과를 거둔 현물 Bitcoin ETF 상품 중 하나가 되었습니다. 2024년 중반에는 현물 Ethereum ETF(FETH)도 출시했습니다.
블록체인 인프라에 대한 Fidelity의 벤처 방식 투자는 ETF 활동에 비해 공개된 정보가 적습니다. 이 회사는 수탁 및 거래 사업을 지원하는 인프라에 지분을 확보하는 전략의 일환으로 여러 크립토 네이티브 기업의 투자 라운드에 참여한 것으로 알려져 있습니다.
주요 투자
- Fireblocks – Fidelity는 2021년 Fireblocks의 4억 달러 규모 시리즈 D 라운드에 참여했습니다. Fireblocks는 수백 개의 금융 기관이 안전한 수탁 및 이체를 위해 사용하는 디지털 자산 인프라 플랫폼입니다.
- Coinbase – Fidelity는 Coinbase와 초기 전략적 관계를 맺은 것으로 알려져 있으며, 2021년 4월 Coinbase의 Nasdaq 직접 상장 전 기관 투자자 중 하나였습니다.
- Bitcoin ETF 생태계 – FBTC를 통해 Fidelity는 BlackRock의 iShares Bitcoin Trust와 직접 경쟁하며, 두 상품은 2024년 현물 Bitcoin ETF 유입액의 대부분을 함께 주도했습니다.
- 블록체인 인프라 기업 – Fidelity Center for Applied Technology는 수탁 기술, 결제 레일, 토큰화 인프라 분야의 다양한 초기 단계 프로젝트에 자금을 지원하고 인큐베이팅했습니다. 이 파이프라인의 구체적인 딜 정보는 공개적으로 일관되게 공시되지 않습니다.
벤처 카테고리에서 Fidelity의 포트폴리오 기업 20곳의 전체 목록에 대한 공개 정보는 제한적입니다. Fidelity는 a16z나 Paradigm 같은 전문 크립토 VC와 달리 공개 포트폴리오 페이지를 갖춘 공개 벤처 펀드를 운영하지 않습니다.
팀
- Abigail Johnson – 2014년부터 Fidelity Investments의 CEO 겸 회장으로, 창업자 Edward C. Johnson II의 손녀입니다. 2017년부터 업계 컨퍼런스에서 Bitcoin을 공개 지지하며 Fidelity 크립토 전략의 핵심 내부 지지자 역할을 해왔습니다.
- Tom Jessop – Fidelity Digital Assets의 전 사장으로, 초기부터 기관 투자자 대상 크립토 수탁 및 거래 플랫폼을 구축하는 데 기여했습니다. 2022년 퇴사했습니다.
- Christine Sandler – Fidelity Digital Assets의 영업·마케팅 총괄로, 기관 고객 유치를 주도한 핵심 인물 중 한 명입니다.
최근 활동
- FBTC는 2024년 1월 11일, SEC가 승인한 9개의 다른 현물 Bitcoin ETF와 함께 출시되었습니다. 출시 몇 주 만에 FBTC는 BlackRock의 IBIT와 함께 유입액 기준 상위 2위에 올랐습니다.
- FETH(현물 Ethereum ETF)는 2024년 7월 출시되어, 소매 및 기관 고객이 수탁 복잡성 없이 Ethereum 가격에 직접 노출될 수 있게 했습니다.
- Fidelity는 BlackRock, Franklin Templeton의 업계 흐름에 맞춰 공개 블록체인 상에서 머니 마켓 펀드와 여타 전통 자산의 토큰화를 검토해왔습니다.
- Fidelity는 크립토 서비스를 소매 브로커리지 고객으로 확대해, 일반 Fidelity 계좌 내에서 Bitcoin과 Ethereum을 직접 거래할 수 있게 했습니다.
Fidelity는 크립토 투자에서 독보적인 위치를 차지합니다. 4조 9천억 달러 규모 자산운용사의 유통망과 10년에 걸쳐 구축한 실질적 인프라를 결합하고 있습니다. ETF 상품은 규제 현물 Bitcoin 시장에서 선점 우위를 안겨주었습니다. 벤처 측면에서는 전문 크립토 펀드보다 조용한 플레이어이지만, 기관 수준의 영향력과 수탁 인프라 덕분에 전통 금융권과의 신뢰가 필요한 블록체인 기업들이 선호하는 전략적 파트너입니다. 장기 지향적 성격과 비상장 구조 덕분에 상장 경쟁사들이 감당하기 어려운 변동성도 흡수할 수 있습니다.
추가 자료는 Fidelity Investments 공식 사이트, Fidelity Digital Assets,