EQT Ventures는 나스닥 스톡홀름에 상장된 스톡홀름 기반 대체자산 운용사 EQT Group의 벤처캐피털 부문입니다. 이 펀드는 2016년 출범하며 약 5억 6,600만 유로 규모로 첫 클로징을 완료했고, 당시 유럽에서 최대 규모의 데뷔 VC 펀드 중 하나로 기록됐습니다. 2019년에는 약 6억 6,000만 유로 규모의 2호 펀드가, 2022년에는 약 11억 유로 규모의 3호 펀드가 클로징됐습니다. 전체 누적 조성 자본은 23억 유로를 초과합니다. EQT Ventures는 시드 단계부터 성장 단계까지 다양한 라운드에 참여하는 멀티스테이지 펀드로, 유럽과 북미의 기술 기업에 집중합니다.
이 펀드는 내부 개발한 독자적 AI 딜소싱 플랫폼 "Motherbrain"과 밀접하게 연결돼 있습니다. Motherbrain은 채용 공고, 특허 출원, 웹 트래픽, GitHub 활동 등 공개 데이터 소스를 분석해 본격적인 자금 조달 전에 초기 단계 기업을 발굴합니다. EQT Ventures는 Motherbrain을 핵심 경쟁 우위로 공개적으로 언급해왔으나, 최종 투자 결정에서 플랫폼이 차지하는 비중과 인간 판단의 비중에 대해서는 업계에서 여전히 논쟁이 있습니다. 펀드는 스톡홀름, 런던, 베를린, 뉴욕, 샌프란시스코에 사무소를 두고 있습니다.
주요 투자처
- Klarna – EQT Ventures는 스웨덴 선구매 후결제 기업 Klarna의 초기 투자자입니다. Klarna는 2021년 456억 달러의 기업가치를 기록했으나 2022년 약 67억 달러로 급격히 하락했습니다. 이후 회사는 2024년 미국 IPO를 신청하며 부분적인 가치 회복 가능성을 열었습니다.
- Epidemic Sound – 크리에이터를 위한 스톡홀름 기반 음악 라이선싱 플랫폼으로, 마지막 공개 라운드 기준 기업가치 14억 달러 이상을 기록했습니다.
- Peakon – 직원 참여 SaaS 기업으로 2021년 Workday에 약 7억 달러에 인수됐습니다. 펀드의 가장 깔끔한 엑시트 사례 중 하나입니다.
- Einride – 스웨덴 자율주행 전기 화물 운송 기업으로 수억 달러를 조성했으며 스웨덴과 미국에서 상업 노선을 운영하고 있습니다.
- Wayflyer – 더블린 기반 이커머스 판매자 대상 매출 기반 파이낸싱 플랫폼으로 주식 및 부채 포함 3억 달러 이상을 조성했습니다.
- InfoSum – 주요 미디어 그룹과 공동으로 투자받은 영국의 데이터 클린룸 인프라 기업입니다.
블록체인 및 디지털 자산 분야에서 EQT Ventures는 소수의 인프라 및 핀테크 인접 투자를 진행했습니다. 특정 크립토 포트폴리오 기업에 대한 공개 정보는 펀드의 전체 기술 포트폴리오에 비해 제한적입니다. 업계 데이터베이스에서 추적된 6개의 블록체인 관련 포지션은 전용 크립토 투자 전략이 아닌 선별적, 기회주의적 접근 방식을 보여줍니다.
팀
이 펀드는 Rebtel을 창업하고 여러 북유럽 소비자 기술 기업의 초기 투자자로 활동한 스웨덴 연쇄 창업가 Hjalmar Winbladh가 공동 창업했습니다. Lars Jörnow와 Ted Persson은 시니어 파트너로, 두 사람 모두 북유럽 기술 창업과 초기 단계 투자 경험을 보유하고 있습니다. Alastair Mitchell은 엔터프라이즈 소프트웨어 전문성을 갖춘 파트너로 합류했으며, Huddle을 공동 창업(인수됨)하고 영국 SaaS 기업 이사회에서 활동한 경력이 있습니다. 파트너 구성은 펀드 빈티지에 따라 변화해왔으며, 현재 인원 및 개별 포트폴리오 담당에 관한 공개 정보는 회사 측에서 항상 최신 상태로 유지되지는 않습니다.
최근 활동
2024년부터 2026년 초까지 EQT Ventures는 유럽 B2B 소프트웨어 및 인프라 기업에 대한 투자를 이어갔습니다. EQT Group 전체로는 대체자산 시장의 자금 조달 환경이 위축된 2023–2024년 동안 주가가 압박을 받았지만, 벤처 부문은 투자 활동을 유지했습니다. Klarna의 IPO 프로세스는 이 기업이 겪은 극적인 밸류에이션 사이클로 인해 포트폴리오에서 큰 주목을 받았습니다. 이용 가능한 기록 기준으로 3호 펀드 이후 새로운 대형 펀드 클로징은 공개적으로 발표되지 않았습니다.
EQT Ventures는 특정한 위치를 점하고 있습니다. 기관 자본을 바탕으로 데이터 기반 소싱 스토리를 앞세운 대형 브랜드 VC로, 시드 단계에서 경쟁하는 대형 펀드가 상대적으로 적은 유럽 시장에서 활동합니다. 바이아웃, 인프라, 실물 자산 등 2,300억 유로 이상의 자산을 운용하는 EQT 플랫폼과의 연계는 순수 벤처 VC가 제공할 수 없는 재무적 신뢰도와 공동 투자 경로를 제공합니다. 다만 그 기관적 규모가 펀드 규모에서 일관된 벤처 단계 수익으로 이어지는지 여부는, 3호 펀드 투자 집행 마무리 시점에 접어든 지금도 핵심 과제로 남아 있습니다.