DeFi Alliance – 2020년 Chicago DeFi Alliance로 출범한 이 조직은 탈중앙화 금융 프로토콜 전문 미국 기반 액셀러레이터이자 초기 단계 벤처 펀드입니다. 정교한 마켓메이커와 신흥 온체인 프로토콜 사이의 격차를 줄이려는 트레이딩 회사들과 DeFi 창업자들의 협력에서 탄생했습니다. 포트폴리오 팀을 전문 유동성 공급자와 연결함으로써, DeFi 프로젝트가 단독으로 가능한 것보다 더 빠르게 지속 가능한 거래 심도에 도달하도록 지원합니다.
이 펀드는 특히 트레이딩 인프라, 파생상품, 유동성 프리미티브에 중점을 두어 시드 및 초기 단계 DeFi 프로젝트를 대상으로 합니다. 액셀러레이터 코호트 모델은 자본과 함께 베테랑 마켓메이커의 멘토십을 창업자에게 제공합니다. 총 운용 자산은 공개되지 않았습니다. 포트폴리오 기업 측면에서는 글로벌 지역을 대상으로 하며, 조직 본부는 미국에 있고 시카고 트레이딩 커뮤니티와 긴밀히 연결되어 있습니다.
주요 투자처
- dYdX – 탈중앙화 무기한 계약 거래소, DeFi 파생상품 플랫폼 중 최고 거래량 수준
- Synthetix – Ethereum 및 Optimism 기반 합성 자산 프로토콜
- Opyn – 탈중앙화 옵션 프로토콜
- ParaSwap – 체인 전반에서 최적 체결에 집중한 DEX 애그리게이터
- Matcha – 0x 프로토콜 기반 소비자 향 DEX 애그리게이터
- Set Protocol – 구조화된 온체인 투자 상품
이 핵심 코호트 기업들 외에 전체 포트폴리오에 관한 공개 정보는 제한적입니다. 액셀러레이터 모델 특성상 일부 투자는 프로젝트가 공개적으로 알려지기 전 매우 초기 단계에 이루어집니다.
팀
DeFi Alliance는 세계 최대 규모의 크립토 마켓메이커 중 하나인 Cumberland DRW에서 리서치 헤드를 역임한 Imran Khan이 공동 창립했습니다. 그의 기관 크립토 트레이딩 배경이 유동성 인프라 중심의 펀드 투자 논제를 형성했습니다. 주요 프로토콜에 대한 선구적 견해로 알려진 DeFi 연구자이자 엔젤 투자자 Qiao Wang도 창립 기여자 중 한 명입니다. 더 넓은 팀에는 전통적인 마켓메이킹 전문성을 DeFi 영역으로 가져온 시카고 트레이딩 커뮤니티 출신 운영자들이 포함되어 있습니다.
2023년 이후 현재의 파트너십 구조 및 변경 사항에 관한 공개 정보는 제한적입니다. 이 펀드는 DeFi 생태계 내 영향력에 비해 작은 규모의 팀으로 운영되는 것으로 보입니다.
최근 활동
DeFi Alliance는 2022–2023년 이후 비교적 조용한 대외 활동을 유지하고 있습니다. 약세장 기간에는 액셀러레이터 코호트 전반에 걸쳐 신규 투자 발표가 줄었습니다. 2024년부터 2025년에 걸쳐 DeFi 거래량이 회복되면서, 특히 자체 Cosmos 기반 체인으로 이전한 dYdX를 포함한 여러 포트폴리오 기업이 다시 주목받고 있습니다. 이 글 작성 시점 기준으로 두 번째 주요 펀드의 공개 발표는 없으며, 신규 펀드레이징 라운드나 운용 자산 확대에 관한 공개 정보도 제한적입니다.
DeFi Alliance는 명확한 틈새 시장을 차지하고 있습니다. 범용 크립토 펀드가 아닌 트레이딩 레이어 프로토콜 전문 액셀러레이터입니다. 가장 강력한 가치는 기관 유동성과의 직접 연결 채널에 있습니다. 매도-매수 스프레드와 시장 심도가 핵심 지표인 프로토콜에게 이 연결은 실질적인 강점입니다. 성숙해 가는 DeFi 시장에 맞춰 자본 기반을 확장할지는 아직 열린 질문입니다. 더 자세한 내용은 Crunchbase와 펀드 공식 사이트 defialliance.co에서 확인할 수 있습니다.
