CoinFund는 2015년 Jake Brukhman이 설립한 뉴욕 기반의 크립토 전문 투자사입니다. 2017년 ICO 붐과 이후 등장한 크립토 전문 벤처 펀드들보다 앞서 설립된, 미국에서 가장 오랜 역사를 가진 전문 크립토 펀드 중 하나입니다. 초기 단계 및 성장 단계의 Web3 프로젝트에 투자하며, 탈중앙화 인프라, DeFi 프로토콜, 개발자 도구에 집중합니다.
2022년 CoinFund는 세 번째 주력 펀드를 약 3억 달러 규모로 마감했습니다 – 당시 사상 최대 규모였습니다. 기관 투자자들의 크립토 벤처 수요가 높던 시기에 이루어진 모금이었으나, 펀드는 2022년 중반 급격히 하락하는 시장에 자금을 배분하기 시작했습니다. 회사는 Web3 스택의 기초 레이어를 지원한다는 방침을 일관되게 유지해 왔습니다: 베이스레이어 네트워크, 미들웨어, 탈중앙화 데이터와 오라클 인프라, 실제 온체인 활동이 있는 컨슈머 프로토콜이 그 대상입니다.
CoinFund는 리서치 중심의 조직을 지향합니다. "크립토 VC"라는 용어가 일반화되기 전부터 토큰 경제학과 탈중앙화 네트워크 설계에 관한 분석을 발표해 초기 개발자 커뮤니티의 주목을 받았습니다. 이런 지적 성향이 포트폴리오에 반영되어, 단기 순환형 컨슈머 애플리케이션보다 인프라 프로젝트 중심으로 구성됩니다.
주요 투자처
- The Graph (GRT) – 블록체인 데이터를 위한 탈중앙화 인덱싱 프로토콜로, 현재 Web3 인프라에서 널리 사용됨
- Filecoin – Protocol Labs가 구축한 탈중앙화 스토리지 네트워크; CoinFund는 초기 라운드에 참여
- Kraken – 미국 최대 크립토 거래소 중 하나; CoinFund는 초기 투자자에 속함
- Dapper Labs / Flow – NBA Top Shot과 Flow 블록체인의 제작사; NFT가 주류의 관심을 받기 전에 투자
- Stacks (STX) – 스마트 컨트랙트와 탈중앙화 앱을 위한 Bitcoin 레이어
- Compound – Ethereum 기반의 핵심 DeFi 대출 프로토콜
전체 포트폴리오 구성과 개별 딜 규모에 관한 공개 정보는 제한적입니다. CoinMagnetic 데이터 기준 21개 프로젝트로 구성된 포트폴리오는, 50개에서 100개 이상의 포지션을 운용하는 대형 멀티스테이지 펀드에 비해 집중도 높은 전략임을 보여줍니다.
팀
Jake Brukhman은 창업자이자 매니징 파트너입니다. 소프트웨어 엔지니어링과 수학을 전공했으며, 대부분의 기관 투자자들이 크립토를 진지한 자산군으로 다루기 전인 2015년부터 탈중앙화 네트워크에 관한 글을 공개적으로 작성했습니다. Seth Ginns는 매니징 파트너로 합류했으며, 대형 헤지펀드에서 크립토 자산 배분을 담당한 전통 금융 배경을 가지고 있습니다. Chris Perkins는 대표이사를 역임했으며, 이전에는 Citi의 파생상품 부문 고위 임원이었습니다. 2024년 이후 현재 인원 구성 및 파트너 변동에 관한 공개 정보는 제한적입니다.
최근 활동
CoinFund는 2023년에서 2025년 사이클 내내 탈중앙화 데이터 인프라와 새로운 DeFi 기본 요소에 집중해 왔습니다. 리스테이킹, 탈중앙화 시퀀서 네트워크, Bitcoin 레이어 기반 애플리케이션에 대한 관심을 공개적으로 밝혀 왔으며, 이는 오랜 Stacks 투자와 일관된 방향입니다. 2025년에서 2026년 사이의 구체적인 딜 발표는 작성 시점 기준 공개 자료에서 충분히 확인되지 않습니다.
최신 공식 발표는 회사 공식 사이트와 보도자료를 통해 확인하는 것이 가장 정확합니다: coinfund.io. The Block과 CoinDesk도 회사의 발표를 정기적으로 다룹니다. Crunchbase에서는 공개된 펀딩 라운드 데이터를 포함한 CoinFund 프로필을 확인할 수 있습니다.
10년간의 운용 이력을 바탕으로 CoinFund는 대부분의 크립토 전문 펀드보다 높은 기관 신뢰도를 쌓았습니다. Fund III는 2022년에서 2023년이라는 어려운 빈티지에 해당하며, 시가 평가 성과는 인프라 포지션 전반의 토큰 가격 회복 여부에 크게 달려 있습니다. 가용 데이터에서 확인되는 16.46%의 리테일 ROI 수치는 해당 배분 시기의 혼재된 결과를 반영합니다. Fund IV가 출시될지, 또한 어떤 규모로 나올지는 다음 사이클을 앞둔 회사의 현재 위치를 가늠하는 중요한 신호가 될 것입니다.
