Castle Island Ventures는 매사추세츠주 케임브리지에 본사를 둔 벤처캐피털 회사로, 퍼블릭 블록체인 네트워크와 그 위에 구축된 기업에만 집중합니다. 2018년 Nic Carter와 Matt Walsh가 공동 창업했으며, 명확한 투자 철학을 바탕으로 운영됩니다. 프라이빗 분산원장 프로젝트가 아닌 개방형·무허가 블록체인에 의존하는 기업을 지원합니다. 이 원칙 덕분에 포트폴리오는 Bitcoin 인프라, 스테이블코인, 수탁, 컴플라이언스 도구, 탈중앙화 금융에 집중되어 있습니다.
설립 이후 최소 두 개의 펀드를 결성했습니다. 펀드 I은 2018년 약 3,000만 달러로 마감했고, 펀드 II는 2020년 유사한 규모로 뒤를 이었습니다. 세 번째 펀드는 2022–2023년 조성 중이라는 보도가 있었으나, Castle Island는 후속 펀드의 최종 수치를 공개하지 않았습니다. 2026년 중반 기준 총 운용자산(AUM)은 공개 확인되지 않습니다. 회사는 주로 초기 단계 투자를 집행하며, 공개된 포트폴리오 11개 활성 기업에서 26건의 리드 투자를 기록하고 있습니다.
Castle Island는 주로 미국과 서유럽에 집중하며, 규제를 준수하거나 규제 대비가 된 제품을 구축하는 기업을 선호합니다. 이 방향성 덕분에 포트폴리오는 투기성 토큰보다 기관 고객이 사용할 수 있는 인프라, 즉 수탁·분석·결제 레일 쪽으로 기울어져 있습니다.
주요 투자처
- Anchorage Digital – 기관 대상 암호화폐 수탁 플랫폼. 2021년 1월 OCC로부터 미국 최초의 연방 인가 암호화폐 은행 지위를 획득했습니다.
- Compound Finance – Ethereum 기반 탈중앙화 대출 프로토콜. DeFi 초기 핵심 프로젝트 중 하나로, 개방형 금융 스택의 토대를 이룹니다.
- TRM Labs – 금융 기관 및 정부 기관을 위한 블록체인 인텔리전스 및 거래 모니터링 서비스.
- River Financial – Bitcoin 전용 브로커리지 및 Lightning Network 노드 운영사. 리테일과 기관 고객 모두를 대상으로 합니다.
- Bitwise Asset Management – 암호화폐 인덱스 펀드 및 ETF 상품 제공사. 2024년 Bitcoin 현물 ETF 승인 과정에서 주요 플레이어로 부상했습니다.
- Silvergate Bank – 암호화폐 친화적 은행이었던 Silvergate Exchange Network(SEN) 운영사에 초기부터 상당 규모를 투자했습니다. Silvergate는 2023년 3월 자발적 청산에 들어가며 포트폴리오에서 주목할 만한 손실로 기록됐습니다.
팀
Nic Carter는 공동 파트너이자 Bitcoin 분야에서 가장 널리 알려진 연구자 중 한 명입니다. Castle Island 공동 창업 이전에는 Fidelity Investments에서 암호화폐 애널리스트로 근무했으며, 온체인 데이터 회사 Coin Metrics를 공동 창업했습니다. Bitcoin, 통화 정책, 규제 이슈에 관한 글과 발언을 활발히 이어가고 있으며, 작업증명·스테이블코인·암호화폐 뱅킹에 관한 그의 분석은 학술·정책 분야에서 인용됩니다.
Matt Walsh는 공동 파트너로 회사의 운영 및 딜 업무를 주로 담당합니다. Castle Island 이전에는 전통 금융과 초기 단계 벤처 분야에서 일했습니다. 그의 2018년 이전 이력은 Carter에 비해 공개된 정보가 적지만, 후속 투자 결정에서 포트폴리오 구성 작업을 주도한 인물로 평가받습니다.
최근 동향
2024년부터 2025년에 걸쳐 Castle Island는 미국의 규제 명확성이 높아지면서 스테이블코인 인프라 분야에서 활발히 활동했습니다. 회사는 GENIUS Act 및 유사한 스테이블코인 법안을 공개적으로 지지했습니다. Carter는 역외 대안보다 은행 발행·규제 스테이블코인의 중요성을 강조했습니다. 초기 투자처인 Anchorage는 역대 행정부를 거치며 OCC 인가를 유지해 그 혜택을 누렸습니다.
2023년 초 Silvergate 파산은 포트폴리오를 시험대에 올렸지만, 회사의 펀드레이징 흐름을 막지는 못했습니다. Castle Island는 거래소 투자를 일관되게 피해왔기 때문에 2022년 말 FTX 붕괴에도 직접적인 타격을 받지 않았습니다. 컴플라이언스·수탁 인프라 중심의 전략은 2022–2023년 업계 구조조정 국면에서도 방어력을 입증했습니다.
앞으로 Castle Island는 두 가지 지속 가능한 테마를 중심에 둡니다. 첫째는 준비 자산 및 결제 수단으로서의 Bitcoin, 둘째는 규제된 스테이블코인 인프라입니다. 두 테마 모두 2024년 이후 기관 투자자들의 지지를 얻고 있습니다. 펀드 규모가 상대적으로 작아 대형 라운드를 주도하기 어렵지만, Anchorage와 Bitwise 등에 대한 초기 포지셔닝은 배포 속도보다 품질을 중시하는 출자자(LP)들 사이에서 신뢰를 쌓았습니다. 공개된 투자처 기준 리테일 ROI가 0.79에 머물러 있어 수익률은 암호화폐 시장 전반의 상승폭 대비 겸손한 수준입니다. 이는 고베타 토큰 노출 대신 보수적인 인프라 우선 전략을 택한 결과입니다.
