BlockFi는 2017년 Zac Prince와 Flori Marquez가 설립한 뉴욕 기반의 암호화폐 금융 서비스 회사입니다. 이 회사는 미국에서 가장 초기의 리테일 암호화폐 대출 플랫폼 중 하나를 구축했으며, 이자 수익 계좌, 암호화폐 담보 대출, Bitcoin 리워드 신용카드를 제공했습니다. 2021년 최고점에서 BlockFi는 100억 달러 이상의 운용 자산을 보유했으며, Bain Capital Ventures와 Tiger Global이 주도한 4억 달러 규모의 시리즈 D 라운드 완료 후 30억 달러의 기업 가치를 기록했습니다.
BlockFi는 핵심 대출 사업과 함께 인접한 암호화폐 인프라 및 핀테크 기업에 전략적 지분 투자를 실행했습니다. 미국 시장에 집중하면서도 리테일과 기관 세그먼트 전반에 걸쳐 글로벌 고객 기반을 유지했습니다. 투자자로는 Bain Capital Ventures, Morgan Creek Digital, Coinbase Ventures, Valar Ventures, SoFi가 포함되어 있으며, 2020–2021년 전통 금융과 암호화폐 네이티브 자본 양측의 폭넓은 신뢰를 반영했습니다.
주요 투자
BlockFi는 전문 벤처 펀드보다는 주로 금융 서비스 회사로 운영됐습니다. 기업 투자 활동은 약 11개의 공개된 포트폴리오 포지션에 걸쳐 있었습니다. 전체 포트폴리오 기업 목록에 대한 공개 정보는 제한적입니다. 암호화폐 대출 인프라, 커스터디, 결제 레일 분야 기업들과 재무적 관계 및 전략적 지분을 보유한 것으로 알려져 있습니다. 구체적인 거래 규모는 공개되지 않았습니다.
팀
- Zac Prince – 공동 창업자 겸 CEO. Orchard Platform과 Demand Media에서 경력을 쌓았습니다. BlockFi를 2인 스타트업에서 최대 850명 이상의 직원 규모로 성장시켰습니다.
- Flori Marquez – 공동 창업자 겸 COO/President. 구조화 대출 및 핀테크 운영 분야 배경을 보유하고 있습니다. 2021–2022년 제품 및 운영 확장을 총괄했습니다.
BlockFi의 기업 벤처 기능 내 다른 투자 의사결정자에 대한 공개 정보는 제한적입니다. 이 회사는 별도의 브랜드 벤처 부문을 운영하지 않았습니다.
최근 동향
BlockFi의 궤적은 2022년 급격히 바뀌었습니다. 이 회사는 FTX와 Alameda Research에 상당한 신용 한도를 제공했습니다. 2022년 11월 FTX가 붕괴하자 BlockFi는 즉각적인 유동성 위기에 직면했고, 2022년 11월 28일 뉴저지에서 Chapter 11 파산 보호 신청을 제출했습니다. 파산 신청서에는 10억–100억 달러의 부채와 10만 명 이상의 채권자가 명시됐습니다.
파산 절차는 2023년을 거쳐 2024년까지 이어졌습니다. 리테일 채권자 변제를 우선시하는 구조조정 계획이 확정됐습니다. FTX 재단으로부터 회수 가능한 자금이 채권자 회수의 핵심 변수로 부상했습니다. 법원 승인 후 2024년 초 채권자 변제를 시작했습니다.
BlockFi의 사례는 암호화폐에서 전염 위험이 얼마나 명확하게 나타날 수 있는지를 보여주는 대표적 사례입니다. 회사는 건실한 제품-시장 적합성과 실제 사용자 성장을 이뤄냈지만, 단일 카운터파티인 FTX에 대한 집중 노출이 치명적이었습니다. BlockFi가 지분을 보유한 포트폴리오 기업들은 파산 절차 중 해당 포지션의 운명에 대한 불확실성에 직면했으며, 자산은 재단의 청산 과정 대상이 됐습니다.
2026년 중반 기준, BlockFi는 더 이상 활동 중인 사업체나 투자자로 운영되지 않습니다. 그 유산은 암호화폐 대출 섹터에 시사하는 바가 큽니다. 수익 상품과 미공개 카운터파티 리스크는 구조적 과제로 남아 있습니다. 2022년 초 BlockFi에 대한 SEC와 CFTC의 집행 조치는 1억 달러 합의로 귀결됐으며, 미국 규제 당국이 미등록 암호화폐 이자 상품을 어떻게 다루는지에 관한 선례가 됐습니다.