1kx는 네덜란드에 본사를 두고 베를린을 거점으로 운영되는 크립토 네이티브 벤처 펀드입니다. 2017년경 설립되어 유럽의 초기 Web3 전문 투자자 중 하나로 자리 잡았습니다. 토큰을 부수적으로 다루는 전통 벤처 펀드와 달리, 1kx는 처음부터 토큰 네트워크 경제학을 중심으로 투자 thesis를 구성했습니다. 토큰 설계가 제품 설계만큼 중요한 시드 및 프리시드 단계 프로젝트를 지원합니다.
펀드는 주로 탈중앙화 프로토콜, DeFi 인프라, 오픈소스 네트워크 프리미티브에 투자합니다. 유럽이라는 지리적 기반은 미국과 아시아 자본이 지배하는 시장에서 독특한 시각을 제공합니다. 파트너들은 포트폴리오 프로젝트의 거버넌스 논의, 토크노믹스 모델링, 생태계 개발에 적극 참여하며 단순히 지분만 보유하는 수동적 투자자와 다른 행보를 보입니다.
운용 자산 총액에 대한 공개 정보는 제한적입니다. 1kx는 소규모 전문 크립토 펀드에서 흔히 그렇듯 펀드 규모를 공개하지 않았습니다. Crunchbase에는 수십 개의 포트폴리오 기업과 함께 활성 펀드로 등록되어 있으나, 개별 거래 조건은 공개되지 않았습니다. 최신 펀드 정보는 공식 사이트와 Crunchbase 프로필을 참조하세요.
주요 투자처
- Uniswap – Ethereum 기반의 대표적인 탈중앙화 거래소 프로토콜의 초기 투자자. 현재 거래량 기준 가장 많이 사용되는 DeFi 애플리케이션 중 하나입니다.
- 1inch Network – 최적 체결을 위해 여러 유동성 소스에 걸쳐 거래를 라우팅하는 DEX 애그리게이터. 1kx가 초기 라운드에 참여했습니다.
- Synthetix – Ethereum 기반의 합성 자산 프로토콜. 1kx는 DeFi 서머 2020 이전 형성기에 투자했습니다.
- Gnosis / Safe – 온체인 자산 관리의 사실상 표준이 된 다중 서명 지갑 인프라.
- Livepeer – 탈중앙화 동영상 트랜스코딩 네트워크. 순수 금융을 넘어선 토큰 인센티브 인프라에 대한 1kx의 관심을 보여주는 사례입니다.
- Aragon – DAO 거버넌스 툴링. 1kx는 탈중앙화 조직 프리미티브의 초기 지지자였습니다.
- Connext – 크로스체인 유동성 및 메시징 프로토콜. 펀드의 최근 상호운용성 집중 방향을 반영합니다.
- Hop Protocol – 빠른 크로스롤업 전송을 위한 토큰 브릿지. Ethereum Layer 2 생태계 확장과 함께 투자가 이루어졌습니다.
이 중 특히 Uniswap과 Synthetix는 2020–2021년 DeFi 확장 사이클에서 초기 투자자들에게 강한 수익을 안겼습니다. 2022년 시장 하락 이후 성과는 섹터 전반과 마찬가지로 엇갈렸으며, 토큰 기준 수익률 다수가 급격히 압축되었습니다. 실현 수익과 미실현 수익의 구체적인 수치는 공개되어 있지 않습니다.
팀
1kx는 Lasse Clausen과 Christopher Heymann이 공동 설립했습니다. 두 사람 모두 소프트웨어 엔지니어링과 초기 크립토 생태계 활동을 배경으로 합니다. Lasse Clausen은 토큰 경제학 연구와 Web3 거버넌스 관련 글쓰기에서 공개적으로 활발히 활동해 왔습니다. 팀은 의도적으로 소규모를 유지하며, 이는 펀드의 운영자-투자자 모델을 지속 가능하게 하는 전략적 선택입니다. 창립 핵심 듀오 외의 추가 파트너나 애널리스트에 대한 공개 정보는 제한적입니다.
최근 동향
2024년과 2025년에 걸쳐 1kx는 DeFi 인프라와 초기 단계 프로토콜 펀딩에 집중을 유지하며, DeFi와 탈중앙화 소셜 또는 신원 레이어가 교차하는 프로젝트에 관심을 보이는 것으로 알려졌습니다. 펀드는 프로토콜 설계에서 신뢰할 수 있는 중립성의 중요성에 대해 Ethereum 생태계에서 목소리를 높여왔습니다. 2025–2026년의 구체적인 신규 딜은 작성 시점 기준 언론에 광범위하게 보도되지 않았습니다. 최신 포트폴리오 추가 내역은 공식 발표와 The Block 커버리지를 확인하세요.
1kx는 명확하고 신뢰할 수 있는 틈새 시장을 차지합니다. DeFi 형성기에 실질적인 초기 성과를 낸 소규모 기술 중심 유럽 펀드입니다. 헤드라인 딜 플로우보다 생태계 기여와 거버넌스에서 영향력이 더 강합니다. 이 펀드를 주목하는 투자자라면 Ethereum 인접 인프라, DeFi 프리미티브, 토큰 네트워크 설계에 대한 집중이 지속될 것으로 예상할 수 있습니다. 이는 첫 10년을 정의한 것과 같은 thesis입니다.
