Robot Ventures صندوق استثمار في المراحل المبكرة بحجم 75 مليون دولار، تأسس عام 2019 ويستهدف استثمارات ما قبل البذرة والبذرة في بروتوكولات DeFi المعقدة تقنياً والبنية التحتية لسلاسل الكتل. يقود الصندوق مشتركاً كل من Robert Leshner (مؤسس والرئيس التنفيذي لـ Compound Protocol) وTarun Chitra (مؤسس Gauntlet Network)، وكلاهما يواصل العمل بنشاط في مشاريعه الخاصة أثناء إدارة الصندوق. دعم Robot Ventures شركات ناشئة في مراحلها المبكرة مثل EigenLayer وLido Finance وFlashbots، مما أرسى سجلاً في اكتشاف البروتوكولات الناشئة قبل أن تنتشر على نطاق واسع. يتخذ الصندوق من الولايات المتحدة مقراً له، ويركز على المؤسسين أصحاب الأفكار المغايرة للسائد والخبرة التقنية العميقة في التشفير والتصميم الاقتصادي.
Robert Leshner اقتصادي سابق وحامل شهادة CFA، بنى بروتوكول DeFi المعروف Compound، مما منحه خبرة مباشرة في تصميم البروتوكولات والحوكمة. يشغل Tarun Chitra منصب المؤسس والرئيس التنفيذي لـ Gauntlet، وهي منصة لإدارة المخاطر في بروتوكولات DeFi. تتمحور استراتيجية الصندوق حول دعم المشاريع عند تقاطع الابتكار التشفيري المتقدم والتصميم الاقتصادي، وهي مجالات يجد فيها كثير من صناديق رأس المال المغامر العامة صعوبة في تقييم الجدارة التقنية. يضخ الصندوق حالياً رأس المال من صندوقه الرابع (75 مليون دولار، جُمع في أغسطس 2024)، إذ جمع Robot Ventures 75 مليون دولار لأحدث صناديقه الاستثمارية كما أفادت التقارير في أغسطس 2024.
الاستثمارات البارزة
ضخ Robot Ventures رأسماله في أكثر من 50 شركة في محفظته، مع تركيز على أدوات DeFi الأساسية والبنية التحتية لـ Layer 1 وLayer 2. تشمل المحفظة البارزة أكثر من 192 شركة استثمر فيها عبر 156 جولة، من بينها Polymarket وMonad وLayerZero وMegaETH وFlashbots وJito وCompound وLido وMorpho وAleo وZircuit. وتضم المحفظة أيضاً شركات مثل DODO وKava وAxelar وLayerZero وNFTX وFei Protocol وLido DAO وLiquity وPoolTogether. أبدى الصندوق قوة خاصة في دعم بروتوكولات إعادة الرهن (EigenLayer)، وبنية MEV التحتية (Flashbots وJito)، وأسواق الإقراض (Morpho وLiquity). كثير من هذه الاستثمارات جرت في مرحلة ما قبل البذرة قبل أن تنال المشاريع اعترافاً واسعاً في السوق.
الفريق
يقود الصندوق كمؤسسَين مشتركَين Robert Leshner وTarun Chitra. يستثمر Leshner بصفته رأسمالياً مغامراً ومشغلاً في آنٍ واحد، إذ يبني الشركات بنفسه مع إدارة Robot Ventures، فيرى فيه مؤسسو الشركات في المحفظة شريكاً خاض شخصياً تجربة ملاءمة المنتج للسوق والتعامل مع الجهات التنظيمية وحوكمة البروتوكولات. يحمل درجة علمية في الاقتصاد من جامعة Pennsylvania وهو محلل مالي معتمد (CFA). يشغل Robert Leshner منصب المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لـ Superstate، وهي منصة صناديق مُرمَّزة خاضعة للتنظيم أطلقها بعد Compound. يتخذ Leshner وChitra قرارات الاستثمار بصورة مشتركة، ويظل المؤسسان منخرطَين بعمق في منظماتهما على السلسلة.
النشاط الأخير
جمع Robot Ventures 75 مليون دولار لأحدث صناديقه الاستثمارية في أغسطس 2024، مما يمثل الصندوق الرابع منذ التأسيس. في عام 2020، حصل Robot Ventures على جولة تمويلية بقيمة 4 ملايين دولار بقيادة Galaxy Digital مع مشاركة Paradigm التابعة لـ Fred Ehrsam المؤسس المشارك لـ Coinbase، مما أثبت قدرة الصندوق على جذب رأس المال من كبار المستثمرين في قطاع العملات المشفرة. في أبريل 2019، حصل Robot Ventures على جولة تمويلية بمليون دولار من Bain Capital Ventures وXpring التابعة لـ Ripple بُعيد تأسيس الصندوق. يواصل الصندوق ضخ رأس ماله في جولات ما قبل البذرة عبر DeFi والبنية التحتية لـ Layer 1 وLayer 2 والمشاريع المرتبطة بـ MEV، وتتراوح حجم الشيكات عادةً بين 100 ألف دولار ومليون دولار عند الدخول.
الأداء الاستثماري والتوقعات
حقق Robot Ventures مكاسب قوية على رهاناته المبكرة في Lido (بروتوكول الرهان السائل متعدد المليارات حالياً) وEigenLayer (منصة إعادة الرهن الرائدة) وCompound (إبداع Leshner الخاص). يعكس معدل العائد للمستثمرين الأفراد البالغ 0.38 البيئة الصعبة لعوائد الرموز، وإن كانت المكاسب الورقية على حصص الملكية الخاصة ربما أعلى. تعرض الصندوق أيضاً لخسائر شملت Fei Protocol الذي أوقف عملياته. يستفيد Robot Ventures من الخبرة التقنية العميقة ومصداقية المشغلين، لكنه يواجه منافسة متزايدة من صناديق أكبر تتوجه نحو جولات ما قبل البذرة. يضع التركيز المحدد للصندوق على DeFi والبنية التحتية موقعه جيداً أمام البروتوكولات التي تحتاج إلى خبرة عميقة في التصميم الاقتصادي، وإن كان هذا التخصص قد يحد من التعرض لتطبيقات العملات المشفرة الاستهلاكية والألعاب. مع 12 استثماراً رئيسياً من أصل 53 شركة في المحفظة، يحافظ Robot Ventures على انتقائيته مع دعم المؤسسين بنشاط من خلال الجلسات التقنية وإتاحة الشبكات. لمزيد من المعلومات، تفضل بزيارة robvc.com أو اطلع على محفظتهم في Crunchbase.
