North Island Ventures شركة رأس مال مغامر مقرها الولايات المتحدة، تركز على الاستثمارات في المراحل المبكرة في مجالات العملات المشفرة وبنية البلوكتشين التحتية والتكنولوجيا المالية. تعمل الشركة بوصفها الذراع الاستثمارية لـ North Island، وهي شركة قابضة واستشارية استراتيجية أسسها Glenn Hutchins – أحد مؤسسي Silver Lake Partners ومستشار اقتصادي سابق للرئيس Bill Clinton. يُعدّ Hutchins من أبرز المستثمرين الذين يجمعون بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية، إذ دعم شركات العملات المشفرة قبل أن يتسع الاهتمام المؤسسي بهذا القطاع.
تركز الشركة على أعمال البنية التحتية الأصيلة في مجال العملات المشفرة – من بورصات ومزودي حضانة وأدوات امتثال ومنصات للمطورين – بدلاً من مشاريع التوكن ذات الطابع المضاربي. يعكس هذا التوجه قناعة بأن الطبقات الأساسية في صناعة الأصول الرقمية تحمل قيمة أكثر ديمومة مقارنةً بالبروتوكولات الفردية أو تطبيقات المستهلكين. تضم المحفظة المُعلنة نحو 11 شركة، وتميل الشركة إلى قيادة جولات التمويل بقناعة عالية وتركيز واضح، بعيداً عن نهج التوزيع العشوائي.
أبرز الاستثمارات
- Coinbase – من أبرز ممتلكات الشركة؛ طُرحت Coinbase في بورصة Nasdaq في أبريل 2021 بتقييم بلغ ذروته أكثر من 85 مليار دولار.
- Anchorage Digital – أول بنك مشفّر مرخص فيدرالياً في الولايات المتحدة، يحمل ترخيص OCC الممنوح في يناير 2021.
- Fireblocks – بنية تحتية مؤسسية لحضانة الأصول الرقمية ونقلها؛ بلغ تقييمها 8 مليارات دولار في جولة تمويل عام 2022.
- Chainalysis – منصة تحليلات البلوكتشين والامتثال التي تستخدمها حكومات وبورصات ومؤسسات مالية حول العالم.
- TRM Labs – شركة استخبارات مخاطر العملات المشفرة التي تعتمدها جهات تنظيمية وأجهزة إنفاذ القانون.
- BlockFi – خسارة بارزة؛ قدّمت BlockFi طلب إفلاس بموجب الفصل 11 في نوفمبر 2022 إثر انهيار FTX، التي كانت مدينة بمبالغ ائتمانية ضخمة للمقرض.
المعلومات المتاحة للعموم حول المحفظة الكاملة محدودة. لا تمتلك الشركة موقعاً إلكترونياً عاماً يعرض قائمة صفقاتها الكاملة، وهو أمر شائع بين صناديق رأس المال المغامر الأصغر حجماً التي تعتمد الإفصاح الانتقائي.
الفريق
يحتل Glenn Hutchins المكانة المحورية في North Island. تمتد خلفيته المهنية عبر الأسهم الخاصة في Silver Lake – التي شارك في تأسيسها عام 1999 وطوّرها لتصبح من أكبر شركات الأسهم الخاصة المتخصصة في التكنولوجيا على مستوى العالم – إلى جانب عضويته في مجلسي إدارة Federal Reserve Bank of New York وAT&T. جرى تحديد Travis Scher، نائب الرئيس السابق في Digital Currency Group، شريكاً في North Island Ventures يتولى البحث عن الصفقات ودعم المحفظة في أسواق العملات المشفرة. لا تتوفر سير ذاتية مفصّلة للفريق بأكمله على نطاق واسع.
النشاط الأخير
واصلت North Island Ventures نشاطها خلال فترة الركود التي شهدها سوق العملات المشفرة بين عامَي 2022 و2023، حين تراجع كثير من صناديق رأس المال المغامر العامة بشكل حاد. أثبتت استراتيجية التركيز على البنية التحتية مرونة نسبية – إذ واصلت Fireblocks وChainalysis توسيع قواعد عملائهما المؤسسية حتى مع انخفاض أسعار التوكن. شكّل الانكشاف على BlockFi نكسة ملموسة. لم تُؤكَّد حتى مطلع عام 2026 أي إعلانات عامة عن جمع تمويل لصندوق جديد مخصص، ولم تُكشَف الأصول الخاضعة للإدارة بصورة علنية.
يظل التركيز الجغرافي للشركة منصبّاً في معظمه على الشركات ذات المقر الأمريكي، بما يتسق مع جذورها في صناعة التمويل بنيويورك. مع تحسُّن الوضوح التنظيمي حول الأصول الرقمية في الولايات المتحدة – بدفع من التقدم التشريعي في الكونغرس وأطر أوضح من SEC وCFTC – تبدو شركات المحفظة التي دعمتها North Island في قطاعَي الامتثال وبنية الحضانة في وضع جيد للاستفادة من الاعتماد المؤسسي الداخل في دورة نمو جديدة.
